Анализ бухгалтерской финансовой отчетности (стр. 3 из 7)
Пок-ли, хар-щие сост ОА: а)коэфф обеспеч-ти сосбств оборот ср-ми, кот показ ст-нь обеспеч-ти п/п собств ср-ми, необх для поддерж-я требуемого ур-ня фин устойч-ти: Ксос = СК – ВА/ОА³0,1; б)коэфф обеспеч-ти запасов собств оборот ср-ми показ, в какой ст-ни запасы обеспечены СОС и не нуждаются в привлеч-и заемных: К об з = СК – ВА/Запасы ³ 0,6-0,8; в)коэфф маневренности хар-ет мобильность собств ср-в орг-ии с финанс т.з., при этом чем больше знач-е этого пок-ля, тем устойч фин сост п/п: Кман = СК – ВА/СК³ 0,5.
Критерии оценки качества оборотных активов орг-ии по данным финансовой отч-ти. Оценка достаточности СОС
ОА – это наиб мобильные активы орг-ии, кот обеспеч непрерывность произв процесса.
В завис-ти от степени риска влож-я капитала ОА делятся на: 1)с min риском влож-я (ден ср-ва, КФВ); 2)с малым риском влож-я (ДтЗ за «-» сомнительной, гот прод за «-» прод, не польз спросом); 3)со средним риском влож-я (запасы за «-» гот прод, неликвиды в составе сырья и мат-лов, НЗП; НДС по приобр ценностям за «-» НДС по неликвидам); 4)высокий риск влож-я (сомнит ДтЗ; гот прод, не польз спросом; неликвиды; НДС по неликвидам; НЗП по аннулир заказам).
1. Оценка дается по структуре ОА, которая включает в себя производственные фонды и фонды обращения. Производ-ные запасы должны составлять до 70 % всех производстве-х фондов. 2. Готовая продукция должна составлять до 60 % фондов обращения (гот продукция, тов отгруж, дебит задолж-ть). 3. Темпы роста выручки должны опережать темпы роста запасов гот продукции и дебит.задолж-ти. 4. Собственные оборот ср-ва (СОС) д.б. больше или равны производств запасам. СОС = собств. капитал + долгосроч. обяз-ва – долгосроч активы.
Коэффициент Обеспеченности СОС отражает - какая часть ОА финансируется за счет СОС предприятия и рассчитывается по формуле: КСОС= (СК-ВА)/ОА
Нормативное значение данного коэффициента 0,1, то есть ОА должны покрываться СОС не менее чем на 10%
Порядок расчета показателя чистых активов и их анализ. Роль ЧА в укреплен фин устойч орг
Пок-ль чистых активов хар-ет величину СК и чисто теоретич д.б. ей равен. Чистые активы = А в расчете – П в расчете.
Активы, учит в расчете – это денежные и неденежные имущ-во орг-ии, в состав кот включ по балансовой ст-ти след статьи: ВА и ОА «-» задолж учредителей в УК. Пассивы в расчете – это обяз-ва п/п, в сост кот включ след статьи: долгосроч об-ва; краткосроч об-ва «-» доходы будущих периодов. С величиной ЧА связывают осн хар-ки деят-ти п/п включ саму возмож-ть его существования. Пок-ль ЧА сравн с величиной зарегистрир УК.
Фин устойч-ть явл отраж-ем стабильного превыш-я доходов над расходами, обеспеч свободное маневрирование ден ср-в путем эффективн их исп-я для обеспеч-я бесперебойн произв процесса.
Абсолют пок-ли фин пок-ли хар-ют ст-нь обеспеч-ти запасов и затрат источниками их формир-я. С этой целью первонач опр источники формир-я запасов: 1)наличие собств оборот ср-в СОС = СК – ВА; 2)наличие собств и долгосроч источников формир-я запасов СиД =СОС + ДО; 3)общие источники формир-я запасов ОИ = СОС + СиД + краткосроч кредиты банков. Данным пок-лям соотв 3 пок-ля, хар-щих обеспеч-ть запасов и затрат источниками их формир-я: 1)излишек (недостаток) СОС:
СОС = СОС – Запасы; 2)излишек (недостаток) СиД: СиД = СиД – Запасы; 3)излишек (недостаток) ОИ: ОИ = ОИ – Запасы.По рез-там рассчит пок-лей опр тип фин устойч-ти, в кот находится п/п: 1)абс фин устойч-ть; 2)нормальная фин устойч-ть, при кот п/п гарантируется п/способ-ть; 3)неустойч фин сост, кот хар-ся наруш-ем п/способ-ти, но в то же время сохраняется возмож-ть восстановл равновесия за счет увелич-я собств источников; 4)кризисное фин сост, при кот п/п на грани банкротсва, т. к. ден ср-ва, краткосроч фин влож и краткосроч ДтЗ не покрывают просроч КтЗ и прочие ссуды.
Анализ состава и стру-ры краткосрочных обязат-в
В состав краткосроч обяз-в входят: 1)Займы и кредиты, кот орг-я должна погасить в теч 12 мес (сумма задолж-ти отраж с учетом сумм %); 2)Кредиторская задолж-ть. Сокращение величины говорит о том, что орг-я менее активно осущ-ет закупочную деят-ть; 3)Задолж-ть перед участниками по выплате доходов (сумма задолж-ти орг-ии по причитающимся к выплате дивидендам, % по акциям, облигациям, займам); 4)Доходы будущих периодов (дох, получ в отч периоде, но относящиеся к следующим отч периодам – остатки целевого финансир-я, ст-ть безвозмездно получ ценностей); 5)Резервы предстоящих расходов (остатки сумм резервов, созданных в соотв с ПБУ для равномерного списания расходов); 6)Проч краткосроч об-ва.
Анализ деловой активности орг. Система показателей оборачиваемости. Особенности расчета срока погашения запасов и кредит задолж
Оборачиваемость ОА хар-зуется временем прохождения, ст-сти ОС и их кругооборот (3 фазы- снабжение, пр-во, реализация). Длительность нахождения ОС в обороте зависит от факторов внешнего и внутреннего хар-ра. Внешние факторы - сфера деят-сти пред-тия; масштабы пр-ва (на малых пред-тиях быстрее); инфляционные процессы в стране. Внутренние факторы: способы оценки ТМЦ; степень эффективности управления активами; технический уровень пр-ва. Для хар-ки используются 3 показателя: 1 Коэф-т оборачиваемости (число оборотов): Выручка / ОА средние. 2. Коэф-т разгрузки обратный показатель – ОА/ выручку. 3. Длительность оборота (ОА средние * дни)/ выручку. Цель анализа оборачиваемости заключается в определении ее уровня и динамики показателей оборачиваемости и экон.рез-та от изменения оборачиваемости. Показатели оборачиваемости могут рассчитываться так же по отдельным элементам. Исходной инф-цией служит баланс по данным которого определяются средние остатки по формуле средней арифметической: все остатки на конец года + остаток на начало / на 2 (О начало + О конец)/2. При расчете и оценке показателей оборачиваемости производственных запасов в качестве оборота может использоваться, как выручка от продаж так и с/с реализованной продукции, при использов. показателя с/с реализованной продукции определяются средние показатели оборачиваемости по каждому виду запасов.
Коэф-т оборачиваемости запасов есть отношение с/с к запасам средним. (С/С делим Запасы средние). Срок хранения запасов: (Запасы средние *дни)/ с/с реализованной продукции. Время хранения запасов: (Запасы средние* дни) / потребленные запасы.
Для оценки КтЗ исп след пок-ли: 1)коэф оборач-ти = с/с/среднегод КтЗ; 2)длительн.оборота= 360/коэф-т оборач
Факторный анализ оборачиваемости ДтЗ. Оценка финансовых последствий его замедления
Для оценки оборачиваем деб задолж использ коэф-ты:
1) коэфф-т оборачиваемости ДтЗ = Выручка/Среднегод велич ДтЗ
Увелич коэф-та означ сокращен продаж в кредит, а его снижен свидет об увелич объема предоставляем кредита.
2) период погашения деб задолж (дн.)=360/Коэф-т оборачив деб задолж. Чем продолжит период погашен дебит задолж, тем выше риск ее невозвращ.
В кач-ве факторов, влияющих на коэфф-т оборачиваемости выступают: выручка от продажи; среднегодовая величина ДтЗ.
1)опр абсолют изменение Кобор за анализир период:
Кобор = Кобор1 – Кобор0 = Выручка1/Среднегод величина ДтЗ1 – Выручка 0/Среднегод величина ДтЗ 0. 2)опр влияние факторов: а)опр влияние на изменениеКобор выручки от продажи продукции 
(N) = N1/ДтЗо – Nо/ДтЗо = N1/ДтЗо - о. б)опр влияние на изменение Кобор среднегодовой величины ДтЗ: (ДтЗ) = N1/ДтЗ1 – N1/ДтЗо = 1 - N1/ДтЗо. 3)балансовым методом опр совокупное влияние ДтЗ (сост баланс отклонений): = (N) + (ДтЗ).Анализ ДтЗ и КтЗ по данным финн. отчетности. Оценка соотнош ДтЗ и КтЗ. Влияние инфляции на оценку их реальной ст-ти
Анализ ДЗ: Состояние Д и КЗ, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финн. состояние орг.
Анализ Д и К задолженности проводится на основе данных формы № 5, раздел 2.
1. Средняя оборачиваемость ДЗ =Выручка/Средняя ДЗ
2. ОДЗ (в днях)=Средняя ДЗ х кол-во дней/Выручка
При проведении анализа целесообразно также рассчитать
долю ДЗ в общем V текущих активов=ДЗ/Текущие активы*100%=с.240 или с.230 /с.290*100%
и долю сомнительной задолженности в составе ДЗ=Сомнительная ДЗ/Общая ДЗ*100%
Этот показатель характеризует «качество» ДЗ. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.