Бухгалтерский баланс (стр. 3 из 5)
3. Анализ и оценка структуры баланса и реальных возможностей восстановления платежеспособности организации
Методы оценки структуры бухгалтерского баланса и реальных возможностей восстановления платежеспособности организаций рекомендованы "Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса", утвержденными распоряжением бывшего Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) № 31-р от 12 августа 1994 г.[1]
Суть этих методов и основные методические положения по оценке структуры баланса и реальных возможностей восстановления платежеспособности организаций заключается в следующем.
Основной целью проведения предварительного анализа финансового состояния предприятий является обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособными в соответствии с системой критерия, утвержденной постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 г. "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий".
1. Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия.
Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей:
* коэффициента текущей ликвидности;
* коэффициента обеспеченности собственными средствами.
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:
* коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
* коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле 1 как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов (сумма итога раздела II актива баланса, строка 290) к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей (итог раздела V пассива, строка 690 баланса за вычетом строк 640 "Доходы будущих периодов" и 650 "Резервы предстоящих расходов и платежей")
где: IIА — итог раздела II актива баланса;
VП — итог раздела V пассива баланса.
Результаты расчетов заносят в табл. 3, строка I.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется по формуле 2 как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог раздела III пассива баланса стр. 490) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог раздела I актива баланса, стр. 190) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов (сумма итога раздела II актива баланса, стр. 290)
где: IIIп — итог раздела III пассива баланса;
IА— итог раздела I актива баланса;
IIА — итог раздела II актива баланса.
Результаты расчета заносятся в таблицу 3, строка 2.
2. Анализ и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособных предприятий.
Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
В том случае, если хотя бы один из коэффициентов, перечисленных выше, имеет значение менее указанных в табл., рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным б месяцам.
В том случае, если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.
Коэффициент восстановления платежеспособности определяется по формуле (За) как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным 6 месяцам
где: КIФ — фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (KI);
KIн — значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;
KIнорм — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.
KIнорм = 2;
6 — период восстановления платежеспособности в месяцах;
Т — отчетный период в месяцах.
Результаты расчетов заносятся в табл. 3, строка 3. Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности определяется по формуле (3б) как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменение значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности, установленный равным 3 месяцам. Формула для расчета имеет следующий вид:
где: КIФ — фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (KI);
КIн — значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;
KIнорм — нормативное значение коэффициента текущей
ликвидности; KIнорм = 2;
3 — период утраты платежеспособности предприятия в месяцах;
Т — отчетный период в месяцах.
Результаты расчетов заносятся в табл. 3, строка 4.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время имеется возможность утратить платежеспособность.
Таблица 3
Анализ финансового состояния предприятия
Наименование организации __________________________
На дату ___________________________________________
Оценка структуры баланса ___________________________
| № п/п | Наименование показателей | На начало периода | На момент установления платежеспособности | Норма коэффициента |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Коэффициент текущей ликвидности | не менее 2 | ||
| 2 | Коэффициент обеспеченности собственными средствами | не менее 0,1 | ||
| 3 | Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия[2]. Из данной таблицы расчет по формуле: стр. 1,гр.4+6:Т(стр. 1,гр.4-стр. 1,гр.З) 2 где Т принимает значение 3, 6, 9 или 12 месяцев | не менее 1,0 | ||
| 4 | Коэффициент утраты платежеспособности предприятия.[3] Из данной таблицы расчет по формуле: стр. 1,гр.4 + 3 :Т(стр. 1,гр.4-стр. 1,гр. 3) | |||
| 2 где Т принимает значение 3, 6, 9 или 12 месяцев |
Таблица 4
Нормативные коэффициенты для признания структуры баланса организации удовлетворительной
| Наименование коэффициента | Символ коэффициента | Норматив |
| Коэффициент текущей ликвидности | К1 | 2,0 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | К2 | 0,1 |
Решение о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным принимается только при наличии достаточных оснований, а также отсутствия у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность, что выявлено на основе анализа показателей. При наличии оснований для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, но в случае выявления реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в установленные сроки, принимается решение об отложении признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным на срок до 6 месяцев.