Таблица 4.1 показывает преимущества вертикального анализа - из-за инфляции данные на начало и конец года по исходному балансу сравнить достаточно сложно, а относительные показатели поддаются сравнению.
По данным таблицы 4.1 можно сделать следующие выводы: за анализируемый период структура баланса является нерациональной, т.к. доля внеоборотных активов больше доли оборотных активов.
Таблица 4.1 - Структурное представление уплотненного баланса ОАО "Кувандыкский" Кувандыкского района (вертикальный анализ) на конец года, тыс. руб.
| Наименование статей | 2004 г. | 2005 г. | 2006г. | |||
| Сумма, тыс. руб. | В% к итогу | Сумма, тыс. руб | В% к итогу | Сумма, тыс. руб | В% к итогу | |
| АКТИВ | ||||||
| 1. Внеоборотные активы | 14581 | 65,9 | 11407 | 52,2 | 9143 | 39,0 |
| 1.1 Основные средства | 14564 | 65,9 | 11407 | 52,2 | 9143 | 39,0 |
| 1.2 Долгосрочные финансовые вложения | 17 | 0,1 | - | - | - | - |
| 2. Оборотные средства | 7535 | 34,1 | 10433 | 47,8 | 14281 | 61,9 |
| 2.1 Запасы | 6261 | 28,3 | 9154 | 41,9 | 12498 | 53,4 |
| 2.2 НДС | 1135 | 5,1 | 1091 | 5,0 | 1059 | 4,5 |
| 2.3 Денежные средства | 35 | 0,2 | - | - | 341 | 1,5 |
| 2.4 Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты | 104 | 0,5 | 188 | 0,8 | 383 | 1,7 |
| БАЛАНС | 22116 | 100 | 21840 | 100 | 23424 | 100 |
| ПАССИВ | ||||||
| 1. Капитал и резервы | 14622 | 66,1 | 9085 | 41,6 | 4811 | 20,5 |
| 2. Заемные средства | 7494 | 33,9 | 12755 | 58,4 | 18613 | 79,5 |
| 2.1 Долгосрочные обязательства | 5734 | 25,9 | 5714 | 26,1 | 5706 | 24,3 |
| 2.2 Краткосрочные обязательства | 1760 | 7,9 | 7041 | 32,2 | 12907 | 55,1 |
| В т. ч. - кредиты и займы | - | - | 5000 | 22,8 | 8300 | 35,4 |
| - кредиторская задолженность | 1760 | 7,9 | 2041 | 9,4 | 4607 | 2,0 |
| БАЛАНС | 22116 | 100 | 21840 | 100 | 23424 | 100 |
Капитал и резервы меньше внеоборотных активов следовательно предприятие не имеет собственных оборотных средств. В целом структура баланса ОАО "Кувандыкский" ухудшилась. Наблюдается уменьшение основных средств на 26,9%, увеличение запасов на 25,1%. Собственный капитал уменьшился почти на 50%, за счет этого краткосрочные обязательства увеличились на 47,2%, что говорит о том, что предприятие является неплатежеспособным, хотя в то же время кредиторская задолженность уменьшилась на 5,9%. Увеличение краткосрочных обязательств, в основном, происходит за счет кредитов и займов т прочих краткосрочных обязательств.
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, рассчитываются темпы роста за ряд лет, что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значение. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. [7]
Таблица 4.2 - Горизонтальный анализ уплотненного баланса ОАО "Кувандыкский" Кувандыкского района на конец года, тыс. руб.
| Наименование статей | 2004 г | 2005 г | 2006 г | Абсолютные изменения (+,-), тыс. руб. | Темпы роста,% | |||
| 2005г к 2004г | 2006г к 2005г | 2005г к 2004г | 2006г к 2005г | В среднем за 2004-2006гг | ||||
| АКТИВ | ||||||||
| 1. Внеоборотные активы | 14581 | 11407 | 9143 | -3174 | -2264 | 78,2 | 80,1 | 79,1 |
| 1.1 Основные средства | 14564 | 11407 | 9143 | -3157 | -2264 | 78,3 | 80,1 | 79,2 |
| 1.2 Долгосрочные финансовые вложения | 17 | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Оборотные средства | 7535 | 10433 | 14281 | 2898 | 3848 | 138,5 | 136,9 | 137,7 |
| 2.1 Запасы | 6261 | 9154 | 12498 | 2893 | 3344 | 146,2 | 136,5 | 141,3 |
| 2.2 НДС | 1135 | 1091 | 1059 | -44 | -32 | 96,1 | 97,0 | 96,5 |
| 2.3 Денежные средства | 35 | - | 341 | 306 | 341 | - | - | 974,2 |
| 2.4 Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отч. даты | 104 | 188 | 383 | 84 | 279 | 180,7 | 203,7 | 191,8 |
| БАЛАНС | 22116 | 21840 | 23424 | -276 | 1584 | 98,8 | 107,2 | 102,9 |
| ПАССИВ | ||||||||
| 1. Капитал и резервы | 14622 | 9085 | 4811 | -5537 | -4274 | 62,1 | 52,9 | 57,3 |
| 2. Заемные средства | 7494 | 12755 | 18613 | 5261 | 5858 | 170,2 | 145,9 | 157,6 |
| 2.1 Долгосрочные обязательства | 5734 | 5714 | 5706 | -20 | -8 | 99,6 | 99,8 | 99,7 |
| 2.2 Краткосрочные обязательства | 1760 | 7041 | 12904 | 5231 | 5866 | 400,0 | 183,3 | 270,8 |
| В т. ч. кредиты и займы | - | 5000 | 8300 | - | 3300 | - | 166,0 | 166,0 |
| - кредиторская задолженность | 1760 | 2041 | 4607 | 281 | 2566 | 115,9 | 225,7 | 161,7 |
| БАЛАНС | 22116 | 21840 | 23424 | -276 | 1584 | 98,7 | 107,2 | 102,9 |
За анализируемый период валюта баланса предприятия в среднем увеличилась на 3%, но в результате инфляции рост не наблюдается. В активе баланса имеют место следующие изменения: основные средства уменьшились на 20,9%, что указывает на снижение имущества в ОАО "Кувандыкский". Оборотные активы увеличились на 41,3%, что может говорить об отвлечении части текущих активов на кредитование или о сворачивании производственной базы. В пассиве баланса произошли следующие изменения: капитал и резервы уменьшились на 42,3%, а доля заемных средств возросла на 57,6%, что говорит, о тяжелом финансовом предприятия. ОАО "Кувандыкский" зависим от внешних заемных источников. В целом за 2004-2006 г. г. на предприятие не наблюдается развития.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа (остатка денежных средств) и других ликвидных активов.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. [10]
A1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) (стр.250 + стр.260).
А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (стр.240).
A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы (стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270).
А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы (стр. 190).
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность (стр.620).
П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы (стр.610 + стр.630 + стр.660).
ПЗ. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей (стр.590 + стр.640 + стр.650).
П4. Постоянные, или устойчивые, пассивы - это статьи раздела III баланса "Капитал и резервы" (стр.490).
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1>П1; А2>П2; АЗ>ПЗ; А4<П4.
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличия у предприятия оборотных средств.
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.