Проанализируем ликвидность баланса ОАО "Кувандыкский" (Таблица 4.2.1).
Таким образом, на основе полученных расчетных данных можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную (он не является абсолютно ликвидным), т.к не выполняются равенства А1<П1, A2<П2. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что предприятие не имеет в наличии денежных средств в достаточном объеме для погашения своих наиболее срочных обязательств в динамике за период с 2004 по 2006 годы и в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удается поправить свою платежеспособность. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (он значительно уменьшился до 4266 тыс. руб). В результате этого, хозяйство в 2006 году могло оплатить лишь 7,4% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стесненном финансовом положении. При этом можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства.
Также следует отметить, что за период с 2004 по2006 годы произошло уменьшение быстрореализуемых активов до 7917 тыс. руб. Это показывает уменьшение текущей ликвидности хозяйства в будущем.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приблизительным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, которые рассчитывается парами - на начало и конец анализируемого периода. Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, который вычисляется по формуле:
| L1= | A1+0.5A2+0.3A3 | ≥1 |
| П1+0.5П2+0.3П3 |
Если данный коэффициент не соответствует нормальному ограничению, то это считается неудовлетворительным, а предприятие неплатежеспособным.
Таблица 4.2.1 - Анализ ликвидности баланса ОАО "Кувандыкский" за период с 2004-2006 гг.
| Актив | 2004 | 2005 | 2006 | Пассив | 2004 | 2005 | 2006 | Платежный излишек (недостаток) (+; -) | ||
| 2004 | 2005 | 2006 | ||||||||
| Наиболее ликвидные активы (А1) | 35 | - | 341 | Наиболее срочные обязательства (П1) | 1760 | 2041 | 4607 | -1725 | -2041 | -4266 |
| Быстро реализуемые активы (А2) | 104 | 188 | 383 | Краткосрочные пассивы (П2) | - | 5000 | 8300 | +104 | -4812 | -7917 |
| Медленно реализуемые активы (А3) | 7396 | 10245 | 13557 | Долгосрочные пассивы (П3) | 5734 | 5714 | 5706 | +1662 | +4531 | +7851 |
| Трудно реализуемые активы (А4) | 14581 | 11407 | 9143 | Постоянные пассивы (П4) | 14622 | 9085 | 4811 | -41 | +2322 | +4332 |
| БАЛАНС | 22116 | 21840 | 23424 | БАЛАНС | 22116 | 21840 | 23424 | - | - | - |
Этот показатель используют для оценки финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности, а также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных на основе отчетности.
Далее проведем расчет коэффициента абсолютной ликвидности хозяйства, который находится по формуле:
| L2= | Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения | = | А1 | ≥0,2 |
| Текущие обязательства | П1+П2 |
Этот коэффициент показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.
Следующий коэффициент - это коэффициент критической оценки:
| L3= | Денежные средства +Текущие финансовые вложения+Краткосрочная дебиторская задолженность | = | А1+А2 | ≥0,7 |
| Текущие обязательства | П1+П2 |
Коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Далее найдем коэффициент текущей ликвидности, рассчитываемый по формуле:
| L4= | Оборотные активы | = | А1+А2+А3 | ≥ 2 |
| Текущие обязательства | П1+П2 |
L4 показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить при мобилизации всех оборотных средств. Чаще всего данный коэффициент используется со стороны кредитодателя.
И последний коэффициент, который будет рассчитываться для данного предприятия - это коэффициент обеспеченности собственными средствами:
| L7= | Собственный капитал - Внеоборотные активы | = | П4 - А4 | ≥ 0,1 |
| Оборотные активы | А1+А2+А3 |
Характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности. [19]
На основе рассчитанных коэффициентов, которые рассчитывались исходя из данных бухгалтерского баланса, составим таблицу 3.2.2
Таблица 4.2.2 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность
| Коэффициент платежеспособности | 2004 | 2005 | 2006 | Отклонение |
| 1. Общий показатель ликвидности (L1) | 0,7 | 0,3 | 0,4 | -0,3 |
| 2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) | 0,2 | 0 | 0,2 | 0 |
| 3. Коэффициент "критической оценки" (L3) | 0,1 | 0,03 | 0,1 | 0 |
| 4. Коэффициент текущей ликвидности (L4) | 4,3 | 1,5 | 1,1 | -3,02 |
| 5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7) | 0,01 | -0,2 | -0,3 | -0,31 |
Показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, известно, что для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Для банков, дающих кредит данной организации, больше большое значение имеет коэффициент "критической" оценки. Для покупателей и держателей акций предприятия в большей мере необходимо оценивать финансовую устойчивость по коэффициенту текущей ликвидности. Динамика коэффициента L1 анализируемой организации отрицательная. В конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 20% своих краткосрочных обязательств. Коэффициент "критической оценки" показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. На данном предприятии он равен 0,1, что не соответствует нормальному значению. Это отрицательная тенденция. Коэффициент текущей ликвидности (L4) позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальным значением для данного показателя считаются соотношения от 1,5 до 3,5. Нестабильность экономики делает невозможным какое-либо нормирование этого показателя, поэтому он должен оцениваться для каждого конкретного предприятия по его учетным данным. Если значение коэффициента L4 превышает единицу, то можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. В ОАО "Кувандыкский" значение коэффициента текущей ликвидности превышает 1 (оно равно 1,1), но это значение слишком мало и у хозяйства все же есть некоторый финансовый риск, связанный с тем, что оно не сможет оплатить свои счета. Коэффициент текущей ликвидности (L4) обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительное (неудовлетворительное) состояние бухгалтерского баланса.
На основании проделанной работы можно сделать следующие выводы.
Бухгалтерская отчетность - совокупность итоговых данных бухгалтерского учета, выраженная в определенной системе показателей, используется для анализа имущественного состояния хозяйственных процессов, обязательств и финансовых результатов. Бухгалтерская отчетность является основой объективной оценки хозяйственной деятельности предприятия, базой текущего и перспективного планирования, действенным инструментом для принятия управленческих решений.
Бухгалтерский баланс занимает центральное место в финансовой отчетности организации, так как он наиболее полно характеризует ее финансовое состояние. Наибольший объем информации содержит именно бухгалтерский баланс. Он состоит из двух равновеликих частей: актива и пассива. Важнейшей особенностью бухгалтерского баланса является равенство итогов актива и пассива, поскольку и в активе, и в пассиве отражается одно и то же - хозяйственные средства организации, но с разных сторон.
Подведем итоги по анализируемому периоду 2004 - 2006 гг.
Открытое акционерное общество "Кувандыкский" является сельскохозяйственным предприятием. Это сравнительно небольшое хозяйство, занимающееся производством и реализацией сельскохозяйственной продукции.