Комплекский экономический анализ предприятия ООО Рубин (стр. 8 из 15)
Средняя стоимость активов:
а) прошлый год:
тыс. руб.,б) отчетный год:
тыс. руб.Средняя стоимость активов в отчетном году больше средней стоимости активов в прошлом году на 212335,5 тыс.руб.
Рентабельность активов:
.а) прошлый год:
%,б) отчетный год:
%.Рентабельность активов в отчетном году увеличилась незначительно, всего на 0,0007 % по сравнению с прошлым годом.
Среднегодовая балансовая величину собственного капитала:
а) прошлый год:
тыс. руб.;б) отчетный год:
тыс. руб.Среднегодовая балансовая величину собственного капитала в отчетном году равна 1804063 тыс. руб., что на 156665 тыс. руб. меньше, чем в прошлом году.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала находится по формуле:
.а) прошлый год:
,б) отчетный год:
.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в отчетном году равен 4,5696, что на 0,8779 больше, чем в прошлом году.
Рассчитаем коэффициент независимости:
.а) прошлый год:
б) отчетный год:
Коэффициент независимости в отчетном году снизился на 0,0922 по сравнению с прошлым годом.
Рентабельность продаж находится по формуле:
а) прошлый год:
б) отчетный год:
.Рентабельность продаж в отчетном годом по сравнению с прошлым годом уменьшилась на 0,0016.
Построим трехфакторную модель:
, где 
- коэффициент оборачиваемости собственного капитала, 
- коэффициент независимости, 
- рентабельность продаж.Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов по следующим формулам:
а) влияние коэффициента оборачиваемости собственного капитала:
= 0,8779*0,6546*0,3227 =0,0188.б) влияние коэффициента независимости:
= 4,5696*(-0,0922)*0,0327 = -0,0138.в) влияние рентабельности продаж:
= 4,5696*0,5624*9-0,017) = -0,0043.Совокупное влияние факторов: 0,0188-0,0138-0,0043 = 0,0007, что равно общему изменению рентабельности активов.
ВЫВОД: у предприятия наблюдается увеличение рентабельности активов на 0,0007%. Наибольшее влияние на увеличение рентабельности активов оказало увеличения коэффициента оборачиваемости собственного капитала на 0,0188 %. За счет уменьшения коэффициента независимости рентабельность активов уменьшилась на 0,0138 %. За счет снижения рентабельности продаж рентабельность активов уменьшилась на 0,0043 %.
Предприятие имеет резерв повышения рентабельности активов, путем повышения его составляющих, оказавших отрицательное влияние, т. е. рентабельности продаж и коэффициента независимости.
Задание 4.5
Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее (таблица 11).
Таблица 11
Анализ рентабельности собственного капитала
| № п/п | Показатель | Прошлый год | Отчетный год | Изменение (+;-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1 | Чистая прибыль, тыс. руб. | 236918 | 255950 | 19032 |
| 2 | Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб. | 1804063 | 1960728 | 156665 |
| 3 | Рентабельность собственного капитала | 0,1313 | 0,1305 | -0,0008 |
| 4 | Изменение рентабельности собственного капитала за счет: | х | х | х |
| а) изменения финансового рычага | х | х | -0,0048 | |
| б) изменения коэффициента оборачивоемости заемного капитала | х | х | 0,0111 | |
| г) изменения рентабельности продаж, рассчитываемой на основании чистой прибыли | х | х | -0,0017 |
Расчеты к таблице 11
Среднегодовая стоимость собственного капитала:
а) прошлый год: (1941951+1979505)/2= 1960728 тыс. руб,
б) отчетный год: (1666175+1941951)/2= 1804063 тыс. руб.
Среднегодовая стоимость собственного капитала отчетного года равна1804063 тыс. руб., это на 156665 тыс. руб. меньше, чем в прошлом году.
Рентабельность собственного капитала определяется по формуле:
.а) прошлый год:
,б) отчетный год:
.Изменение рентабельности отчетного года по сравнению с прошлым = -0,0008.
Среднегодовая стоимость заемного капитала:
а) прошлый год: (351791+826763+370980+833409)/2= 1191471,5 тыс. руб.
а) отчетный год: (370980+344104+833409+945791)/2 = 1247142 тыс. руб.
Коэффициент финансового рычага определяется по формуле:
а) прошлый год:
,б) отчетный год:
.Разница между отчетным годом и прошлым = - 0,0244.
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала:
.а) прошлый год:
,б) отчетный год:
.Разница между отчетным годом и прошлым =0,5350.
Рентабельность продаж находится по формуле:
.а) прошлый год:
,б) отчетный год:
.Разница между отчетным годом и прошлым = - 0,0017.
Расчет влияния факторов на результативный показатель произведем способом абсолютных разниц:
, где 
- коэффициент финансового рычага, - коэффициент оборачиваемости заемного капитала, - рентабельность продаж.1. Влияние на изменение рентабельности собственного капитала изменения финансового рычага:
=-0,0244*6,0752*0,327= - 0,0048.