Анализ и управление активами (стр. 6 из 11)

2.4. Анализ и управление дебиторской задолженностью ОАО «БАМЗ»

В процессе анализа и управления дебиторской задолженностью ОАО «БАМЗ» нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности (таблица 3). Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.).

Для анализа дебиторской задолженности будем использовать данные из бухгалтерских балансов организации за период 2005-2007 гг., а также приложение к балансу (ф-4) − дебиторская и кредиторская задолженность.

Таблица 3

Анализ состава, величины и структуры дебиторской задолженности в ОАО «БАМЗ» за период 2005-2007 гг.

Расчеты с дебиторами	Период						Изменения
	2005 год	Уд. вес, %	2006 год	Уд. вес, %	2007 год	Уд. вес, %	Абсолютное, (+,-) 2005-2007	Абсолютное, (+,-) 2006-2007	Темп роста 2005-2007	Темп роста 2006-2007
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
С покупателями и заказчиками	10141	76,4	15724	82,2	10250	76,5	109	-5474	1,07	-34,8
По авансам выданным	3068	23,1	1000	5,2	1000	7,5	-2068	0	-67,4	0
Прочие дебиторы	63	0,4	2420	12,6	2150	16	2087	-270	3312	-86,2
Итого	13272	100	19144	100	13400	100	128	-5744	0,96	-30

Вывод: Из данных таблицы 3 видно, что по сравнению с 2005 годом по дебиторской задолженности в целом наблюдается тенденция к повышению на 128 тыс. руб., это произошло в результате увеличения расчетов с покупателями и заказчиками на 109 тыс. руб., а также расчетов прочих дебиторов на 2087 тыс. руб., но вместе с тем наблюдается и снижение расчетов с дебиторами по авансам выдынным на 2068 тыс. руб.

И по структуре наблюдается тенденция к увеличению темпа роста дебиторской задолженности на 0,96%, в результате увеличения расчетов с покупателями и заказчиками на 1,07% и с прочими дебиторами на 3312%, но так же снизились по темпам роста расчеты по выданным авансам на 67,4%. Большую долю в структуре дебиторской задолженности занимают расчеты с покупателями и заказчиками, они составляют 76,4%, расчеты по авансам выданным занимают 23,1 %, затем идут расчеты прочих дебиторов − 0,4%.

Делая вывод из всего вышесказанного можно сказать, что дебиторская задолженность повышается за счет увеличения расчетов с покупателями и заказчиками, а так же с прочими дебиторами.

По данным таблицы 3 видно, что 2007 год по сравнению с 2006 годом в целом по дебиторской задолженности наблюдается тенденция к снижению, так она снижена на 5744 тыс. руб., это произошло за счет снижения расчетов с покупателями и заказчиками на 5474 тыс. руб., а так же с прочими дебиторами на 270 тыс. руб. Авансы выданные остались неизменные.

По структуре наблюдается тенденция к уменьшению темпа роста расчетов с покупателями и заказчиками на 34,8%, и к уменьшению расчетов с прочими дебиторами на 86,2%.

Делая вывод по сравнению с 2006 годом можно сказать, что произошло уменьшение расчетов с дебиторами.

Для того чтобы изменить положение в дебиторской задолженности по сравнению с 2006 годом руководство предприятия ОАО «БАМЗ» должно разработать правильную политику по работе с дебиторами. Стремиться к минимизации дебиторской задолженности, избегать дебиторов с высоким риском неоплаты. Для дебиторов с наибольшей степенью риска следует применять предоплату отпущенной продукции (товаров, услуг) или предлагать аккредитивную форму расчетов.

При этом можно сказать, что работник, занимающийся управлением дебиторской задолженностью, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.

В период с 2005 по 2007 год дебиторская задолженность снизилась за счет погашения долгов покупателей и заказчиков. Задолженность покупателей и заказчиков является основной задолженностью. Это вызвано особенностями кредитной политики предприятия: поставка товаров с отсрочкой платежа, по этому рост дебиторской задолженности можно объяснить ростом объемов продаж. Сокращение сроков погашения платежей приводит к ускорению оборачиваемости капитала.

В определенных ситуациях для управления дебиторской задолженностью рассматриваемому предприятию можно воспользоваться услугами факторинговой компании. При факторинге предприятие уступает свои требования к покупателям, а банк обязуется кредитовать предприятие.

По данным таблицы построим диаграмму (рис. 4).

Рис. 4 – Сравнительный анализ состава дебиторской задолженности в ОАО «БАМЗ»

2.5. Анализ и управление денежными средствами ОАО «БАМЗ»

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на ОАО «БАМЗ», оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, выделим и проанализируем все направления поступления денежных средств, а также их расходования.

Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств.

Организация должна иметь достаточное количество денежных средств для того, чтобы вовремя рассчитаться со своими кредиторами, выплатить заработную плату, в конечном итоге, чтобы поддерживать некий оптимальный уровень ликвидности. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.

Поэтому для оценки состояния денежных потоков ОАО «БАМЗ» была проанализирована доля денежных средств в составе текущих обязательств, то есть, рассчитан коэффициент абсолютной ликвидности (таблица 4).

Данные таблицы 4 дают общее представление о движении денежных средств по годам в разрезе 2005-2007 гг. Можно сказать, что остатки на конец периода денежных средств в кассе нестабильны и изменяются на протяжении рассматриваемого периода. Возможно, это обусловлено тем, что предприятия должны согласовывать с банком, в котором находится его расчетный счет, размер кассового лимита, то есть максимально возможные суммы денежных средств находящейся в кассе.

Таблица 4

Анализ состава, величины и структуры денежных средств ОАО «БАМЗ» за 2005-2007 гг.

Показатели	Период			Изменения
	2005 год	2006 год	2007 год		Абсолютное изменение (+,-) 2005-2007	Абсолютное изменение (+,-) 2006-2007	Темп роста 2005-2007	Темп роста 2006-2007
1	2	3	4		5	6	7	8
Денежные средства, тыс. руб.	2	61	90		88	29	4400	47,5

Вывод: Из данных таблицы 4 видно, что по сравнению с 2005 годом по денежным средствам наблюдается тенденция к повышению на 88 тыс. руб.

И по структуре наблюдается тенденция к увеличению темпа роста денежных средств на 4400%.

По сравнению с 2006 годом в 2007 году по денежным средствам наблюдается тенденция к повышению на 29 тыс. руб.

И по структуре наблюдается тенденция к увеличению темпа роста денежных средств на 47,5%.

2.6. Анализ и управление платежеспособности ОАО «БАМЗ»

Анализ платежеспособности ОАО «БАМЗ» по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

Основными признаками группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (1 раздел актива баланса), и текущие (оборотные) активы (2 раздел актива баланса).