Анализ кредиторской задолженности
Целью анализа является оценка приемлемости структуры кредиторской задолженности. В качестве источников информации используются данные формы №1 «Бухгалтерский баланс», формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».
Для начала проведем расчет и оценку доли кредиторской задолженности в итоге баланса, а также динамики. Расчет приведем в таблице 23.
Таблица 23
Анализ состава и структуры кредиторской задолженности
ОАО «Металлургический завод»
| Наименование | Абсолютное значение | Структура | Абсолют. изменение | Темп роста | Темп прироста | |||
| н.г. | к.г. | н.г. | к.г. | откл. | ||||
| Кредиторская задолженность: | 107645 | 144333 | 0,21 | 0,26 | 0,05 | 36688 | 1,34 | 0,34 |
| - расчеты с поставщиками и подрядчиками | 35468 | 25796 | 0,07 | 0,05 | (0,02) | (9672) | 0,73 | (0,27) |
| - авансы полученные | 22796 | 33967 | 0,04 | 0,06 | 0,02 | 11171 | 1,49 | 0,49 |
| - расчеты по налогам и сборам | 23203 | 10586 | 0,05 | 0,02 | (0,03) | (12617) | 0,46 | (0,54) |
Из проведенных расчетов видно, что большую часть кредиторской задолженности занимают расчеты с поставщиками и подрядчиками. Их доля составляет 7% на начало периода и 5% на конец периода. В составе кредиторской задолженности также немалую часть занимают авансы полученные, доля которых составляет 4% и 6% на начало и конец года соответственно.
Большое значение имеет величина непогашенной в срок кредиторской задолженности, списанная в связи с истечением срока давности, которая рассчитывается как доля непогашенной задолженности в ее общей сумме и равняется 208 / 107645 = 0,002 тыс. руб. Данная сумма не является значительной для данного предприятия.
2.5 Анализ финансового положения предприятия
Анализ платежеспособности
Финансовое положение организации отражает ее способность к исполнению обязательств в различных экономических ситуациях. В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие – финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.
Различают долгосрочную и текущую платежеспособность. Под долгосрочной - понимают способность организации рассчитываться по обязательствам в перспективе. Этот классический подход имеет недостатки, так как у организации постоянно возникают текущие обязательства, следовательно, преимущественно на предприятии оценивают текущую платежеспособность.
Классический подход к оценке текущей платежеспособности предполагает группировку статей бухгалтерского баланса. Статьи актива баланса группируются по скорости возможной реализации, а пассивы по срочности их погашения.
Текущая платежеспособность определяется путем сопоставления сумм групп активов и пассивов, и их комбинаций.
Выделяют следующие группы активов:
- А1 – быстрореализуемые активы, срок реализации менее месяца (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и другие активы, которые могут быть реализованы по учетной цене в течение месяца);
- А2 – активы со средним сроком реализации в несколько месяцев (краткосрочная дебиторская задолженность, товары отгруженные, готовая продукция и товары для перепродажи);
- А3 – медленно реализуемые активы со сроком реализации от нескольких месяцев до года (сырье и материалы, незавершенное производство, расходы будущих периодов);
- А4 – труднореализуемые активы со сроком реализации более года (внеоборотные и неликвидные активы).
Группы пассивов:
- П1 – срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность перед бюджетом, государственными внебюджетными фондами, персоналом организации);
- П2 – краткосрочные обязательства, обязательства, не вошедшие в группу П1 (задолженность перед поставщиками и подрядчиками, краткосрочные кредиты и займы);
- П3 – долгосрочные обязательства со сроком погашения более года;
- П4 – постоянные пассивы, собственный капитал.
Проведем анализ платежеспособности предприятия, представленный в таблицах 24 и 25.
Таблица 24
Анализ платежеспособности ОАО «Металлургический завод»
| Показатель | Сумма н.г. | Сумма к.г. |
| А1 | 24868 | 24158 |
| А2 | 54245 | 50802 |
| А3 | 53611 | 117793 |
| А4 | 372157 | 365793 |
| П1 | 59090 | 59308 |
| П2 | 44909 | 83136 |
| П3 | –– | 300 |
| П4 | 400900 | 415817 |
Таблица 25
Сравнительный анализ показателей платежеспособности ОАО «Металлургический завод»
| Показатели | На начало года | На конец года |
| А1 П1 | 24868<59090 | 24158<59308 |
| А2 П2 | 54245>44909 | 50802<83136 |
| А3 П3 | 53611>0 | 117793>300 |
| А4 П4 | 372157<400900 | 365793<415817 |
Из данных расчетов видно, что платежеспособность предприятия на начало года не очень высокая, так как кредиторская задолженность перед бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом организации превышает сумму денежных средств, которыми оно располагает. К концу года платежеспособность завода снизилась, потому как П1 и П2 больше А1 и А2, что не соответствует общепринятым показателям.
Для более точной оценки платежеспособности рассчитаем некоторые коэффициенты (см. таблицу 26).
Таблица 26
Анализ показателей ликвидности ОАО «Металлургический завод»
| Показатели | Норма | На начало периода | На конец периода | Изменение |
| коэффициент абсолютной ликвидности | > 0,1 | 0,24 | 0,17 | -0,07 |
| коэффициент срочной ликвидности | > 0,6 | 0,76 | 0,53 | -0,23 |
| коэффициент текущей ликвидности | > 2 | 1,28 | 1,35 | 0,07 |
В норме, коэффициент текущей ликвидности должен быть больше 2, если же он не соответствует норме, как в нашем случае, это говорит о том, что текущая платежеспособность отсутствует, и предприятие не может погасить краткосрочные обязательства в полном объеме. Это очень непривлекательно для кредиторов.
Анализ финансовой устойчивости
Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии.
Под финансовой устойчивостью понимается способность предприятия функционировать при полной оплате всех обязательств.
Для анализа финансовой устойчивости используются абсолютный и относительный методы.
Абсолютный метод предполагает сравнение стоимости запасов (материальных оборотных средств) с источниками их финансирования. Для этого определяется величина собственных оборотных средств (СОС) по формуле:
СОС = СК – ВОА
где СК – собственный капитал, ВОА – внеоборотные активы.
Собственные оборотные средства являются основным источником формирования запасов, и их достаточность свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия. Наряду с ними в качестве источника финансирования рассматривают долгосрочные источники финансирования (ДИФ), применяя формулу:
ДИФ = СОС + ДКиЗ
где ДКиЗ – долгосрочные кредиты и займы.
Выделяют также общие источники финансирования запасов, которые находятся по формуле:
ВИФ = СОС + ДКиЗ + КИФ
где ВИФ – всего источников финансирования, КИФ – краткосрочные источники финансирования.
Для оценки устойчивости осуществляют сравнение запасов и соответствующих источников финансирования.
Проведем анализ финансовой устойчивости, представленный в таблице 27.
Таблица 27
Анализ финансовой устойчивости ОАО «Металлургический завод»
| Показатель | Расчет на начало года | Расчет на конец года | Сумма н.г. | Сумма к.г. |
| МОС | –– | –– | 91649 | 153934 |
| СОС | 400900-372157 | 415817-365793 | 28743 | 50024 |
| ДИФ | 28743 | 50024+600 | 28743 | 50624 |
| ВИФ | 28743+108796 | 50624+145877 | 137539 | 196501 |
| Излишки, недостача СОС | 28743-91649 | 50024-153934 | (62906) | (103910) |
Окончание таблицы 27
| Излишки, недостача ДИФ | 28743-91649 | 50624-153934 | (62906) | (103310) |
| Излишки, недостача ВИФ | 137539-91649 | 196501-153934 | 45890 | 42567 |
| Тип финансовой устойчивости | Неустойчивое состояние | |||
ОАО «Металлургический завод» находится в неустойчивом финансовом состоянии, поскольку собственные оборотные средства и долгосрочные источники финансирования на начало и конец периода меньше запасов, общие источники финансирования превышают материальные оборотные средства.