Для оценки относительных показателей финансовой устойчивости используется метод сопоставления источников финансирования и показатели имущества:
- коэффициент финансовой автономии (независимости);
- коэффициент финансовой зависимости;
- коэффициент соотношения собственного и заемного капиталов;
- коэффициент концентрации заемного капитала;
- коэффициент обеспеченности;
- коэффициент маневренности собственного капитала;
- коэффициент кредитного покрытия инвестиций;
- коэффициент самофинансирования.
Расчет приведем в таблице 28.
Таблица 28
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Изменение |
| коэффициент финансовой автономии | 0,79 | 0,74 | (0,05) |
| коэффициент финансовой зависимости | 0,21 | 0,26 | 0,05 |
| коэффициент соотношения собственного и заемного капиталов | 3,68 | 2,84 | (0,84) |
| коэффициент концентрации заемного капитала | 0,27 | 0,35 | 0,08 |
Окончание таблицы 28
| коэффициент обеспеченности | 0,31 | 0,32 | (0,01) |
| коэффициент маневренности собственного капитала | 0,07 | 0,12 | 0,05 |
| коэффициент кредитного покрытия инвестиций | –– | 1,92 | –– |
| коэффициент самофинансирования | 0 | 0 | 0 |
Из данных расчетов видно, что доля собственного капитала за отчетный период снизилась на 5%. Коэффициент финансовой зависимости наоборот повысился на 5%, что соответствует норме показателей (≤ 0,5). Коэффициент соотношения собственного и заемного капиталов показывает, что на начало года на каждый рубль заемных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 3,68 руб. собственного капитала. Коэффициент концентрации увеличился на 8%, это свидетельствует о том, что предприятие стабильно и независимо от внешних кредитов. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования предприятия, в нашем случае он повысился к концу года на 5%. Обобщив все показатели можно сделать вывод, что у предприятия наблюдается неустойчивое финансовой состояние.
Осуществим оценку эффективности деятельности предприятия, для этого рассчитаем такие показатели как:
- фондоотдача (Фо);
- материалоотдача (Мо);
- зарплатоотдача (Зо).
В нашем случае получаем:
Фо = выпуск продукции / среднегодовая стоимость основных средств
405087/564361=0,72;
Мо = выпуск продукции / среднегодовая стоимость запасов
405087/67103= 6,04;
Зо = выпуск продукции / среднегодовая заработная плата
405087/60592=6,69.
Таким образом, по классической формуле расчета фондоотдачи мы получили, что с одного рубля затраченного на основные средства, предприятие получило 0,72 рубля готовой продукции. Материалоотдача показывает, что с одного рубля материальных затрат предприятие получило 6,69 рублей готовой продукции. Почти столько же (6,04 руб.) предприятие получило и с каждого рубля заработной платы.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Производственно - хозяйственная деятельность предприятий обеспечивается не только за счет использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, но и за счет основных производственных фондов.
Основные средства играют огромную роль в процессе производства, так как они в своей совокупности образуют производственно – техническую базу и определяют производственную мощь предприятия. Они используются в качестве средств и условий труда. Объекты основных средств имеют различную оценку и окупаются посредством начисления амортизации. Рациональное использование основных фондов и производственных мощностей предприятия способствуют улучшению всех технико-экономических показателей, в том числе увеличению выпуска продукции, выполнения работ, оказания услуг, снижению себестоимости продукции, трудоемкости производства.
Информацию о состоянии основных средств можно получить, проведя анализ на конкретном предприятии.Качество анализа зависит от достоверности информации, которая определяется постановкой бухгалтерского учета: отлаженности системы регистрации операций с объектами основных средств, достоверности инвентарных описей и отчетных данных.
Анализ основных средств может проводиться по нескольким направлениям, разработка которых в комплексе позволяет дать оценку структуры, динамики и эффективности использования основных средств.
Основными направлениями анализа основных средств являются:
- анализ структуры и состава основных средств;
- анализ движения основных средств;
- анализ износа и годности основных средств;
- анализ эффективности использования основных средств.
При проведении анализа, для начала, определяют показатели структуры и состава основных производственных фондов по первоначальной стоимости. Обобщающую оценку движения и технического состояния основных средств дают такие коэффициенты, как: коэффициент обновления, коэффициент выбытия, коэффициент интенсивности обновления, коэффициент амортизации коэффициент годности, которые анализируются в динамике за ряд лет.
В процессе анализа коэффициенты обновления, выбытия и интенсивности обновления следует рассматривать взаимосвязано. Анализ износа и годности основных производственных фондов должен вестись параллельно, так как вывод об эффективном обновлении можно сделать только с учетом их степени износа.
Оценка эффективности использования основных средств основывается на расчете и анализе показателей фондоотдачи и фондоемкости.
При расчете данных коэффициентов мы получаем важную информацию об эффективности использования основных средств, их нехватки, изношенности. Можем сделать вывод о техническом состоянии основных средств и необходимости их обновления.
Проведенный анализ финансовой отчетности ОАО «Металлургический завод» показал, что в 2003 году стоимость основных фондов увеличилась на 10795 руб., прирост составил 2%. Из расчетов видно, что предприятию необходимо более интенсивно обновлять основные средства, поскольку во всех случаях (за исключением зданий и сооружений) коэффициент амортизации превышает коэффициент годности. Это говорит о высокой степени износа производственных фондов, особенно это касается других видов основных средств. Также, необходимо обратить внимание на состояние машин, оборудования и транспортных средств, так как у них тоже очень низкая степень годности. В целом, степень износа основных средств на начало и конец года составила 54 и 55% соответственно, что также говорит о необходимости их обновления.
Также обстоит дело и с нематериальными активами, износ которых значителен, и составляет 80% на начало и 60% на конец периода. Это говорит о необходимости обновления данных объектов. Несвоевременное обновление объектов собственности предприятия может привести к их полной негодности и выбытию из числа активов.
Незавершенное строительство занимает незначительную долю в структуре баланса, что говорит о незначительности этой строки для предприятия. Период оборачиваемости незавершенного строительства, равный 7,6 лет, говорит о длительности периода оборота, что приводит к отвлечению денежных средств из текущей деятельности предприятия и увеличению его потребности в финансовых ресурсах.
Сравнив рентабельность активов и рентабельность вкладов в уставные капиталы других организаций, можно сделать вывод о том, что вложение денег в другие организации для предприятия не выгодно, поскольку прибыльность своих активов выше на 2%.
Проведя анализ запасов, мы видим, что большую долю в их составе составляют материалы и готовая продукция. Стоимость материалов на конец года увеличилась более чем в два раза, стоимость готовой продукции уменьшилась на 5%. Очень большой прирост наблюдается по товарам (7750%),что может свидетельствовать о том, что по какой то причине имеются излишки товаров на складе. Это может быть показателем падения продаж и на это следует обратить внимание.
По данным проведенного анализа, основная часть денежных средств была получена за счет финансовой деятельности, и составила на 2003 год 54926 руб. Из расчетов видно, что чистый денежный поток сформирован исключительно за счет финансовой деятельности. Инвестиционная и основная деятельности дают отрицательный результат. При этом поступление денег полностью покрыло их расходование, что привело к образованию положительного остатка денежных средств на конец периода.
Собственный капитал предприятия является достаточным, так как его доля в итоге баланса на начало и конец периода составляет более 50%. Но стоимость чистых активов меньше, чем сумма уставного капитала на начало и конец периода. Это говорит о том, что уставный капитал не может гарантировать кредиторам соблюдение их интересов. Также, из расчетов видно, что платежеспособность предприятия на начало года не очень высокая, так как кредиторская задолженность перед бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом организации превышает сумму денежных средств, которыми оно располагает. Текущая платежеспособность вообще отсутствует, так как коэффициент текущей ликвидности не соответствует норме, это говорит о том, что предприятие не может погасить краткосрочные обязательства в полном объеме. Это очень непривлекательно для кредиторов. Из приведенных расчетов видно, что доля собственного капитала предприятия за отчетный период снизилась на 5%. Коэффициент финансовой зависимости наоборот повысился на 5%.