7. финансовое положение предприятия и перспективы его изменения находятся под влиянием не только факторов финансового характера, но и многих факторов, вообще не имеющих стоимостной оценки. В их числе: возможные политические и общеэкономические изменения, перестройка организационной структуры управления отраслью и предприятием, смена форм собственности, профессиональная подготовка персонала.
1.3.МЕТОДЫ И МЕТОДИКА АНАЛИЗА
Методика построения аналитического баланса.
| Наиме-нование | Абсолютные величины | Относительные величины | Изменения | |||||
| На на-чалогода | На ко-нецгода | На началогода | На конецгода | В аб-солют-ных вели-чинах | В струк-туре | В % квеличине на началогода | В % кизменениюитогабаланса | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6=3-2 | 7=5-4 | 8=6х100/2 | 9 |
| АктивА…АiАn | А1 | А2 | А1х100%Б1 | А2х100%Б2 | А2–А1= ∆А | ∆( Аiх Бх 100) | ∆АiхА1х 100% | ∆АiХ∆Бх 100% |
| Баланс(Б) | Б1 | Б2 | 100 | 100 | ∆Б =Б2-Б1 | 0 | ∆Б х 100Б1 | 100 |
| ПассивП…Пj…Пm | П1 | П2 | П1х100%Б1 | П2х100%Б2 | П2–П1= ∆П | ∆( Пjх Бх 100) | ∆ПjхП1х 100% | ∆ПjХ∆Бх 100% |
| Баланс(Б) | Б1 | Б2 | 100 | 100 | ∆Б =Б2-Б1 | 0 | ∆Б х 100Б1 | 100 |
Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений. В число исследуемых показателей обязательно нужно включить следующие:
1. Общую стоимость активов организации, равную сумме разделов I и II баланса (стр. 190 + стр.290);
2. Стоимость иммобилизованных (то есть внеоборотных средств) (активов), равную итогу раздела I баланса (строка 190);
3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равную итогу раздела II (строка 290);
4. Стоимость материальных оборотных средств (стр. 210 + 220);
5. Величину собственного капитала организации, равную итогу раздела III баланса (стр. 490);
6. Величину заемного капитала, равную сумме итогов разделов IV и V баланса (строка 590 + строка 690);
7. Величину собственных средств в обороте, равную разнице итогов разделов III и I баланса (стр. 490 – стр. 190);
8. Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II, стр. 290 минус итог раздела V стр. 690)
Анализируя сравнительный баланс необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного капитала в стоимости активов, на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпов роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженностей должны уравновешивать друг друга.
В общих чертах признаками «хорошего баланса» являются:
· валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;
· темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
· собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;
· темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые;
· доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;
· в балансе должны отсутствовать статьи «Непокрытый убыток».
Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.
При анализе ликвидности бухгалтерского баланса активные статьи баланса группируются по степени их ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, и располагаются в порядке убывания их ликвидности. Активы предприятия разделяются на следующие группы.
А1 - наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения (1)
или по статьям баланса:
А 1 = стр. 260 + стр. 250 (1.1.)
А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность (2)
По статьям баланса:
А2= стр. 240 (2.1.)
А3 - медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы:
Долгосрочная Прочие
А3 = Запасы + НДС +дебиторская + оборотные (3)
задолженность активы
По статьям баланса:
А3 = стр.210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270 (3.1.)
А4 – трудно реализуемые активы - статьи раздела I баланса - внеоборотные активы:
А4 = Внеоборотные активы (4)
По статьям баланса:
А4= стр. 190 (4.1.)
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты и располагаются в порядке возрастания сроков.
П1 – наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность.
П1 = Кредиторская задолженность (5)
По статьям баланса:
П1= стр. 620 (5.1.)
П2 – краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.
Краткосрочные Задолженность Прочие
П2 = заемные + участникам + краткосрочные (6)
средства по выплате обязательства доходов
По статьям баланса:
П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660 ( 6.1.)
П3 - долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам IVи V, то есть долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
Долгосрочные Доходы Резервы
П3 = обязательства + будущих + предстоящих (7)
периодов расходов и платежей
По статьям баланса:
П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650 (7.1.)
П4 - постоянные пассивы (или устойчивые) - это статьи баланса раздела III баланса «Капитал и резервы».
П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации) (8)
По статьям баланса:
П4 = стр. 490 (8.1.)
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итога приведенных групп по активу и пассиву.
Для анализа ликвидности баланса составляется таблица, в графы которой записываются данные на начало года и на конец года по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного года.
Таблица 2 Анализ платежеспособности баланса
| Актив | На начало периода | На конец периода | Пассив | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек или недостаток (+;-) | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7=2-5 | 8=3-6 |
| А1 | П1 | ||||||
| А2 | П2 | ||||||
| А3 | П3 | ||||||
| А4 | П4 | ||||||
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1> П1
А2 > П2
А3> П3
А4< П4
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличия у предприятия оборотных средств.
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
- текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2) (9)
- перспективную ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
ПЛ = А3 - П3 (10)
Более точно оценить ликвидность баланса можно на основе проведенного внутреннего анализа финансового состояния. В этом случае сумма по каждой балансовой статье, входящей в какую – либо из первых трех групп актива и пассива (группы А1 –А3 и П1 – П3), разбиваются на три части, соответствующие различным срокам превращения в денежные средства для активных статей и различным срокам погашения обязательств для пассивных статей.
- до 3-х месяцев;
- от 3 до 6 месяцев;
- от 6 месяцев до года;
- свыше года.
Так группируются, в первую очередь, суммы по статьям, отражающим дебиторскую задолженность и прочие активы, кредиторскую задолженность и прочие пассивы, а так же краткосрочные кредиты и заемные средства. Но для подобного анализа необходимы дополнительные сведения, не содержащиеся в бухгалтерском балансе.