§ 2.5. Анализ имущественного положения
Устойчивость финансового положения организации "Автотранспортник" в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования организации и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамики этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Можно выделить две основные черты, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:
- переход к относительным показателям позволяет производить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;
- относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление динамике.
Вертикальному анализу можно подвергать либо исходящую отчетность, либо модифицированную отчетность (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей). В таблице приведено структурное представление помещенного в приложении 1 баланса по укрупненной номенклатуре статей.
Таблица №5
Структурное представление уплотненного баланса нетто
(вертикальный анализ)
| Статья | На начало года | На конец года | Измене-ния |
| АктивI. Внеоборотные активы Основные средства Долгосрочные финансовые вложения Прочие внеоборотные активы Итого по разделу III. Оборотные активы Запасы и затраты Дебиторская задолженность Денежные средства и их эквиваленты Прочие оборотные активы Итого по разделу II Всего активов ПассивI.Собственный капитал Уставный капитал Фонды и резервы (нетто) Итого по разделу III. Привлеченный капитал Долгосрочные пассивы Краткосрочные пассивы Итого по разделу II Всего источников | 25,72 0 --- 25,72 2,37 44,54 27,37 --- 74,28 100 32,09 12,69 44,78 --- 55,22 55,22 100 | 22,40 0 --- 22,40 4,87 64,72 8,01 --- 77,60 100 28,98 2,92 31,90 --- 68,10 68,10 100 | -3,32 --- --- -3,32 2,5 20,18 19,36 --- 3,32 --- -3,11 -9,77 -12,88 --- 12,88 12,88 --- |
Эта таблица наглядно показывает преимущества вертикального анализа – вследствие инфляции данные на начало и конец года по исходному балансу сравнить достаточно сложно, напротив относительные показатели поддаются сравнению. Из приведенных данных можно сделать вывод, что изменения в структуре баланса произошли. Как отрицательную тенденцию следует рассматривать возрастание удельного веса дебиторской задолженности, хотя на начало года этот показатель имел сравнительно небольшое значение, то на конец отчетного года он вырос почти в два раза.
Структура источников средств типична для многих отечественных торговых предприятий – малый удельный вес имеет собственный капитал. С позиции реальной рыночной экономики (например, на Западе) такое положение, безусловно, не устроило бы инвесторов и кредиторов. Организация "Автотранспортник" не пользуется ссудами банка – что достаточно распространено среди небольших предприятий и организаций, предпочитающих избегать, по возможности, уплаты высоких процентов за пользование банковскими ссудами. Отметим, что в течение года ситуация могла быть иной; информацию об этом можно получить по данным бухгалтерского учета или промежуточной отчетности в организации "Автотранспортник".
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило берутся базисные темпы роста за ряд лет (смешанных периодов), что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Я же взяла данные на начало года и на конец года и составила таблицу горизонтального анализа.
Таблица №6
Горизонтальный анализ уплотненного баланса – нетто.
| Статья (показатель) | На начало года | На конец года | ||
| руб. | % | руб. | % | |
| АктивI. Внеоборотные активы Основные средства Долгосрочные финансовые вложения Прочие внеоборотные активы Итого по разделу III. Оборотные активы Запасы и затраты Дебиторская задолженность Денежные средства и их эквиваленты Прочие оборотные активы Итого по разделу II Всего активов ПассивI.Собственный капитал Уставный капитал Фонды и резервы (нетто) Итого по разделу III. Привлеченный капитал Долгосрочные пассивы Краткосрочные пассивы Итого по разделу II Всего источников | 218503 3 --- 218506 20129 378383 232553 --- 631065 849571 272632 107815 380447 --- 469124 469124 849571 | 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 | 210710 3 --- 210713 45840 608748 75341 --- 729929 940642 272632 27500 300132 --- 640510 640510940642 | 96,43 100 --- 96,43 227,73 160,88 32,40 --- 115,67 110,72 100 25,51 78,89 --- 136,53 136,53 110,72 |
Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Именно это демонстрируют данные таблицы. Тем не менее эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.
Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга. Поэтому в организации "Автотранспортник" строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Оба эти вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, поскольку позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства организаций.
§ 2.6. Анализ финансового состояния организации "Автотранспортник"
Исходные данные для анализа финансового состояния (уплотненный баланс нетто) организации "Автотранспортник".
Таблица №7
| Статья | Иденти-фикатор | На начало года | На конец года |
| АктивI. Оборотные активы Денежные средства и эквиваленты (стр. 260) Расчеты с дебиторами (стр. 240) Запасы и прочие оборотные активы (с.210+с.220+с.251+с.253+с.270) Итого по разделу III. Внеоборотные активы Основные средства (с.120) Прочие внеоборотные активы (с.110+с.130+с.140+с.150+с.230) Итого по разделу II Всего активов ПассивI. Привлеченный капитал Краткосрочные пассивы (с.690) Долгосрочные пассивы (с.590) Итого по разделу III. Собственный капитал Уставный капитал (с.410) Фонды и резервы, нетто (с.490-с.252-с.390-с.410) Итого по разделу II Всего источников | ДС ДБ ЗЗ ТА ОС ПВ ВА БА КП ДП ПК УК ФР СК БП | 232553 378383 20129 631065 218503 3 218506 849571 469124 --- 469124 175 380272 380447 849571 | 75341 608748 45840 729929 210710 3 210713 940642 640510 --- 640510 175 299957 300132 940642 |
Детализированный анализ организации "Автотранспортник" может проводиться с использованием абсолютных и относительных показателей. Анализ можно проводить либо по товарным запасам, либо по всем запасам и затратам (итог II раздела актива баланса).