Общее увеличение источников имущества к концу года составило на 29 492 тыс. руб. данный рост получен за счет увеличения собственных средств предприятия на 119 429 тыс. руб. (759+81703+36967), а также за счет роста кредиторской задолженности на 149 863 тыс. руб. рост собственного капитала говорит о том, что у предприятия улучшаются возможности по обеспечению кредитами. Анализируя баланс предприятия ООО «Рамикс» необходимо его сравнить с показателями, которые представлены в таблице 2.
Таблица 2.
Состояние баланса предприятия
| Признаки хорошего баланса | Баланс ООО «Рамикс» |
| Валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода | Валюта баланса к концу года увеличилась на 29 492 тыс.руб. (или 2,182%) |
| Темп прироста оборотных активов должен быть выше, чем темп прироста внеоборотных активов | Внеоборотные активы увеличились на 59 037 тыс.руб., оборотные активы уменьшились на 29 545 тыс.руб. |
| Собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала | Собственный капитал на конец года составляет 860 782 тыс.руб., что на 340 686 тыс.руб. больше, чем заемный. Темп роста собственного капитала составляет 116,11%, заемного капитала 85,26%. |
| Темп прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые | Темп прироста дебиторской задолженности составляет – 26,23%, кредиторской задолженности 113,15%. |
| Доля собственных средств в оборотных активах более 10% | Доля основных средств в имуществе составляет 40,528% |
| В балансе отсутствуют статьи «непокрытый убыток» | Непокрытый убыток на конец года увеличился на 36 967 тыс. руб. и составляет 150 248 тыс. руб. |
Анализируя результаты таблицы 2, можно считать баланс предприятия ООО «Рамикс» удовлетворительным на конец года.
2. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности
предприятия ООО «Рамикс»
2.1. Анализ финансовой устойчивости
Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия – способности организации рассчитываться по платежам для обеспечения процесса непрерывного производства, т.е. способности предприятия расплачиваться за свои основные и оборотные производственные фонды.
В зависимости от соотношений производственных запасов собственных оборотных средств и нормальных источников формирования запасов, выделяются следующие типы текущей финансовой устойчивости, которые представлены в таблице 3.
Таблица 3.
Анализ финансовой устойчивости
| Показатели | На начало года | На конец года |
| 1 | 2 | 3 |
| 1. Источники формирования собственных оборотных средств (с.490) | 741353 | 860782 |
| 2. Внеоборотные активы (с.190) | 500609 | 559646 |
| 3. Наличие собственных оборотных средств (п.1 - п.2) | 240744 | 301136 |
| 4. Долгосрочные пассивы (с.590) | 28200 | 29345 |
| 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (п.3. + п.4) | 268944 | 330481 |
| 6. Краткосрочные заемные средства (с.610) | 8884 | 478 |
| 7. Общая величина основных источников (п.5 + п.6) | 277828 | 330959 |
| 8. Общая величина запасов | 178480 | 326328 |
| 9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3 - п.8) | 62264 | - 25192 |
| 10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов средств (п.5 - п.8) | 90464 | 4153 |
| 11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.7 - п.8) | 99348 | 4631 |
Вычисление 3-х показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Существуют 4 типа финансовой устойчивости:
1.Абсолютная устойчивость финансового состояния, когда п.9 >0, п.10>0, п.11>0.
2.Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность, когда п.9 <0, п.10>0, п.11>0.
3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств, когда п.9 <0, п.10<0, п.11>0.
4.Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности, когда п.9 <0, п.10<0, п.11<0.
ООО «Рамикс» на начало года относилось к типу абсолютно устойчивого финансового состояния, все показатели были положительными.
На конец года положение незначительно изменилось, возник недостаток собственных оборотных средств. По типу финансовой устойчивости предприятие приобрело нормальное независимое состояние.
Для более полной характеристики уровня финансовой устойчивости можно вывести коэффициенты обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования, которые представлены в таблице 4.
Таблица 4.
Показатели финансовой устойчивости
| Наименование показателя | Способ расчета | Нормальное ограничениеи пояснения | На начало года | На конец года | |
| Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) | U1= заемный капитал / собственный капитал | U1= (с.590 + с.690) / с.490 | Не выше 1.5Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств | 0,823 | 0,604 |
| Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования | U2= (собственный капитал – внеоборотные активы) / оборотные активы | U2 = (с.490 – с.190) / с.290 | Нижняя граница 0,1; оптимальное U2 ≥ 0,5 | 0,283 | 0,367 |
| Коэффициент финансовой независимости (автономии) | U3 = собственный капитал / валюта баланса | U3 = с.490 / с.700 | 0,4 ≤ U3 ≤ 0,6 | 0,549 | 0,623 |
| Коэффициент финансирования | U4 = собственный капитал / заемный капитал | U4 = с.490 / (с.590 + с.690) | U4 ≥ 0,7; оптимальное U2 = 1,5 | 1,215 | 1,655 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | U5 = (собственный капитал + долгосрочные обязательства) / валюта баланса | U5 = (с.490 + с.590) / с.700 | U3 ≥ 0,6 | 0,569 | 0,645 |
Коэффициент капитализации, равный отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств, за анализируемый период не превышает единицу, а это значит, что ООО «Рамикс» не зависит от заемных средств. К концу года коэффициент снизился с 0,823 до 0,604, что является положительной тенденцией, так как предприятие становится менее зависимое от внешних факторов и, соответственно, рыночная устойчивость повышается.
Коэффициент обеспеченности собственнымиисточниками финансирования вырос на 8%, что означает у предприятия пока достаточно собственных средств для обеспечения финансовой устойчивости.
Коэффициент автономии данного предприятия характеризует высокий уровень собственного капитала (колеблется от 50% до 60%), что позволяет говорить о значительном запасе прочности и о широких возможностях привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости.
Коэффициент финансовой зависимости по существу является обратным к коэффициенту капитализации. Увеличение этого показателя с 1,215 до 1,655 означает увеличение доли собственных средств в финансировании предприятия. Для предприятия это положительная тенденция, поскольку оно становится менее зависимым от кредиторов.
Коэффициент финансовой устойчивости в течение отчетного периода увеличился с 0,569 до 0,645. Поскольку нормальным считается ограничение больше 0,6, то это означает, что имущества производственного назначения достаточно для нормальной работы предприятия.
2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности
Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия (способности рассчитываться по всем обязательствам). Ликвидность определяется покрытием обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами позволяет выяснить текущую ликвидность. Данный анализ представлен в таблице 5.
Таблица 5.
Анализ активов предприятия
| Наименование | На начало года | На конец года |
| Наиболее ликвидные активы А1 | 242048 | 154555 |
| Быстро реализуемые активы А2 | 316825 | 295007 |
| Медленно реализуемые активы А3 | 291904 | 371670 |
| Трудно реализуемые активы А4 | 500609 | 559646 |
| Итого активов | 1351386 | 1380878 |
| Срочные обязательства П1 | 132443 | 282306 |
| Краткосрочные пассивы П2 | 9260 | 1071 |
| Долгосрочные пассивы П3 | 468518 | 236719 |
| Постоянные пассивы П4 | 741353 | 860782 |
| Итого пассивов | 1351386 | 1380878 |
| Платежный избыток (недостаток) | ||
| А 1 – П1 | 109605 | -127751 |
| А 2 – П2 | 307565 | 293936 |
| А 3 – П3 | -176614 | 134952 |
| А 4 – П4 | -240744 | -301136 |
| Процент покрытия обязательств,% | ||
| А 1 / П1 | 182,756 | 54,747 |
| А 2 / П2 | 3421,44 | 27545,0 |
| А 3 / П3 | 62,303 | 157,01 |
| А 4 / П4 | 67,526 | 65,016 |
| Общий показатель ликвидности А1+0,5хА2+0,3хА3/П1+0,5хП2+0,3хП3 | 1,76 | 1,17 |
| в ближайшее время | А1>П1 | А1<П1 |
| в перспективе | А2>П2 | А2>П2 |
| в относительно отдаленном будущем | А3<П3 | А3>П3 |
| А4<П4 | А4<П4 | |
Анализируя таблицу 5. видно, что для погашения наиболее срочных обязательств не хватает денежных средств в течение всего отчетного периода (на начало периода 109605 тыс. руб., на конец периода -127751 тыс. руб.). Положение предприятия в ближайшее время затруднительно, потому что в случае срочного погашения краткосрочных долгов следует привлекать медленно-реализуемые активы. Сравнение быстрореализуемых активов с краткосрочными пассивами позволяет увидеть перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. В нашем случае быстро реализуемые активы на конец анализируемого периода уменьшились на 13629 тыс. руб. (на начало отчетного года 307765 тыс. руб., на конец отчетного года 293936 тыс. руб.).