Таблица 3
Динамика состояния текущих активов на предприятии
и их классификация по категориям риска
| Степеньриска | Группа текущих активов | Доля группы в общем объеме текущих активов, %на начало на конец года года | Отклонение (гр.2-гр.1) | |
| А | Б | 1 | 2 | 3 |
| Минима-льная | Наличные денежные средства, легкореализуемые краткосрочные ценные бумаги | 4.9 | 2.9 | -2.0 |
| Малая | Дебиторская задолженность с нормальным финансовым положением+ запасы (исключая залежалые) + готовая продукция, пользующаяся спросом | 53.8 | 49.8 | -4.0 |
| Средняя | Продукция производственно-технического назначения, незавершенное производство, расходы будущих периодов | 8.8 | 9.5 | +0.7 |
| Высокая | Дебиторская задолженность предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, вышедшей из употребления, залежалые запасы, неликвиды | 32.5 | 40.7 | 8.2 |
Приведенные в табл. 3 данные показывают, что 41.3% (8.8+32.5) текущих активов предприятия имели на начало года среднюю и высокую степень риска; к концу года, вследствие увеличения доли активов с высокой степенью риска на 8.2%, положение еще более ухудшилось. Все это представляет серьезную угрозу финансовой устойчивости предприятия.
В развитие проведенного анализа целесообразно оценить тенденцию изменения соотношений труднореализуемых активов и общей величины активов, а также труднореализуемых и легкореализуемых активов. Тенденция к росту названных соотношений указывает на снижение ликвидности.
Сводные обобщающие данные о состоянии текущих активов на предприятии представлены в табл. 4.
Таблица 4
Анализ состояния текущих активов на предприятии
| Группа текущих активов | На начало годатыс. руб. в % к величине текущих активов | На конец годатыс. руб. в % к величине текущих активов | Изменения за годтыс. руб. в % к величине текущих активов | |||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Производственные запасы, 1а. в том числе залежалые2. Незавершенное производство3. Готовая продукция, 3а. в том числе труднореализуемая4. Расходы будущих периодов5. Дебиторская задолженность5а. в том числе сомнительная6. Денежные средства7. Всего труднореализуемые активы (стр.1а. + стр.2 + стр.3а. + стр.4 + стр.5а)8. Всего текущие активы | 734.0246.0110.0187.037.061.0612.0170.0300.0624.02004.0 | 36.612.25.59.41.83.030.68.014.931.1100 | 752.0341.0118.0172.034.079.0780.0301.0260.0873.02161.0 | 34.715.75.47.91.53.637.914.012.040.4100 | 18.095.08.0-15.0-3.018.068.0131.0-40.0249.0457.0 | -1.93.5-0.1-1.5-0.30.67.36.0-2.99.3- |
Таким образом. мы убедились в том, что сформировавшаяся на предприятии структура размещения средств ставит под угрозу дальнейшую стабильность деятельности предприятия. Так, большая часть средств вложена в наименее ликвидные активы (недвижимое имущество); в составе мобильных активов 50% имеют среднюю и высокую степень риска; 40% оборотных средств составляют труднореализуемые активы.
Руководству предприятия и его главному бухгалтеру надлежит принять срочные меры по стабилизации финансового положения предприятия. Такими мерами должны стать:
· совершенствование организации расчетов с покупателями (следует иметь в виду. что в условиях инфляции, как правило, выгоднее продавать продукцию быстрее и дешевле. чем ожидать выгодных условий ее реализации);
· проведение инвентаризации состояния имущества с целью выявления активов “низкого” качества (изношенного оборудования, залежалых запасов материалов; сомнительной дебиторской задолженности) и списание их с баланса в установленном порядке и др.
3.1.3. Внутренний анализ краткосрочной задолженности
Анализ краткосрочной задолженности проводится я на основании данных аналитического учета расчетов с поставщиками. полученных кредитов банка. расчетов с прочими кредиторами (журналов-ордеров №4, 6, 8, 10, ведомостей и др.). В ходе анализа производится выборка обязательств, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде. а также отсроченных и просроченных обязательств.
Результаты анализа могут быть представлены в виде таблицы 5.
Таблица 5
Анализ состояния кредиторской задолженности
(тыс.руб.)
| Показатели | Остатки на начало конец года года | В том числе по срокам образования (на конец года)до одного от одного от трех мес. болеемесяца месяца до шести шести | ||||
| 1. Краткосрочные кредиты банка2. Краткосрочные займы3. Кредиторская задолженность· за товары и услуги· по оплате труда· по расчетам по соц.страхованию и обеспечению· по платежам в бюджет· прочим кредиторамв т.ч. по расчетам с покупателями4. Просроченная задолженность - всегов том числе:· по краткосрочным ссудам· по краткосрочным займам· по расчетам с поставщиками· по расчетам с покупателями· по платежам в бюджет· по оплате труда· по социальному страхованию и обеспечениюСправочно:краткосрочные обязательства - всего (III раздел пассива баланса) | 3572456533553517406-238211111241255 | 888 -70322243121702562485091281221487227121591 | 760-32210016-98108100xxxxx | -69-211236--xxxxx | 128 -264 122 6-36100100xxxxx | -48----4848xxxxx |
Как следует из данных таблицы 5, по ряду статей на конец года имеется просроченная задолженность. При этом отношение просроченной задолженности к общей величине краткосрочных обязательств увеличилось за отчетный период с 19/0% (238/1255*100) до 32.0% (509/1591*100). Кроме того, значительно ухудшилась, в сравнении с прошлым годом, структура просроченных обязательств. Безусловно, любой факт просроченной задолженности следует рассматривать как отрицательное явление. Все это подтверждает выводы о наличии у предприятия серьезных финансовых затруднений.
3.2. Анализ структуры источников средств и их использования
Оценка структуры средств проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации.
Внутренний анализ структуры источников имущества связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия.
В целом информация о величине собственных источников представлена в IV разделе баланса. К ним, в первую очередь, относятся: уставный капитал, резервный фонд, фонды специального назначения, нераспределенная прибыль.
Данные о составе и динамике заемных средств отражаются в V и VI разделах баланса. К ним относятся: краткосрочные кредиты банков, долгосрочные кредиты банков, краткосрочные займы, долгосрочные займы, кредиторская задолженность предприятия поставщикам и подрядчикам, задолженность по расчетам с бюджетом, долговые обязательства предприятия, задолженность органам социального страхования и обеспечения, задолженность предприятия прочим хозяйственным контрагентам.
Основные показатели, характеризующие структуру источников средств отражены в табл. 6.
3.3. Анализ оборачиваемости оборотных средств
3.3.1. Общая оценка оборачиваемости активов предприятия
Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных факторов внешнего в внутреннего характера.
Основные показатели, используемые в оценке оборачиваемости оборотных средств приведены в табл. 7.
Следует иметь в виду, что на величину коэффициента оборачиваемости текущих активов оказывает влияние не только способ расчета их средней величины, но не в меньшей степени и принятая на предприятии методика их оценки. В настоящее время значительно расширены права предприятия в выборе учетной политики оценки материальных запасов. Наши отечественные предприятия получили возможность применять широко известные за рубежом способы оценки материалов - ЛИФО, ФИФО.
Рассмотрим, какое влияние на величину показателя оборачиваемости текущих активов окажет использование того или иного метода их оценки. Начнем с того. что наиболее распространенным способом оценки материальных запасов в нашей стране был метод оценки по фактической себестоимости заготовления. К числу негативных для предприятия последствий его использования следует отнести то, что он, с одной стороны, занижает себестоимость реализованной продукции (неоправданно завышая прибыль и уплачиваемый с нее налог) и, с другой стороны, влечет за собой существенное занижение стоимости остатков материалов и, следовательно, искусственно завышает их оборачиваемость.
Использование метода оценки материалов по стоимости последних закупок, хотя и является весьма привлекательным в условиях инфляции с позиции налогообложения (поскольку он максимизирует себестоимость реализованной продукции), в то же время приводит к искажению величины остатков материалов в сторону их уменьшения. В результате достоверность показателя оборачиваемости активов снижается.
Применение способа ФИФО приводит к тому, что себестоимость реализованной продукции формируется исходя из наиболее низких (в условиях инфляции) цен на материалы, а их остатки оцениваются по максимально (рыночной) стоимости. Исходя из этого оборачиваемость текущих активов в данном случае будет объективно ниже, чем в рассмотренных ранее способах (однако достоинство этого метода может оказаться и его недостатком в глазах менеджера, заинтересованного в предоставлении своим кредиторам или инвесторам информации о высокой оборачиваемости средств на предприятии).