Этап 3.
Все элементы матрицы координат возводятся в квадрат. Если задача решается с учетом разного веса показателей, то полученные квадраты умножаются на величину соответствующих весовых коэффициентов, установленных экспертным путем, после чего результаты складываются по строкам:
Rj = K1x21j + K2x22j + … + Knx2nj
Этап 4.
Полученные рейтинговые оценки (Rj) размещаются по ранжиру, после чего определяется рейтинг каждого предприятия. Первое место занимает предприятия, которому соответствует наибольшая сумма, второе – предприятие, имеющее следующий результат, и т.д.
В зарубежных странах для оценки риска банкротства и кредитоспособности предприятий широко используются факторные модели известных западных экономистов Альтмана, Лиса, Таффлера, Тишоу и др., разработанные с помощью многомерного дискриминантного анализа.
Наиболее широкую известность получила модель Альтмана:
Z = 0,717X1 + 0,847X2 + 3,107X3 + 0,42X4 + 0,995X5, где
X1 – собственный оборотный капитал/сумма активов
X2 – нераспределенная прибыль/сумма активов
X3 – прибыль до уплаты процентов/сумма активов
X4 – балансовая стоимость собственного капитала/заемный капитал
X5 – объем продаж (выручка)/сумма активов.
Константа сравнения 1,23.
Если значение Z<1,23, то это признак высокой вероятности банкротства; значение Z>1,23 и более свидетельствует о малой вероятности банкротства. Однако использование таких моделей требует больших предосторожностей: они не в полной мере подходят для оценки бизнеса банкротства отечественных субъектов хозяйствования из-за разной методики отражения инфляционных факторов, разной структуры капитала, а также из-за различий в законодательной и информационной базе.
По модели Альтмана несостоятельные предприятия, имеющие высокий уровень четвертого показателя (собственный капитал/заемный капитал), получают высокую оценку, что не соответствует нашей действительности. В связи с несовершенством действующей методики переоценки основных фондов, которая старым изношенным фондам придает такое же значение, как и новым, необоснованно увеличивается доля собственного капитала за счет фонда переоценки. В итоге сложилось нереальное соотношение собственного и заемного капитала. Поэтому модели, в которых присутствует данный показатель, могут исказить реальную картину.
2. ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РУП «ЗАВОД ЖБК»
2.1 ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ О ПРЕДПРИЯТИИ
В данной курсовой работе будет проведен анализ платежеспособности предприятия «Завод ЖБК». Полное название организации: Республиканское унитарное предприятие «Завод железобетонных конструкций»
Завод, согласно учетной политике, имеет право заниматься производством железобетонных изделий (плиты, перемычки, фундаментные блоки, кольца, крышки, плиты забора, столбики, бордюры и др.) и их продажей, как за наличный, так и безналичный расчет. «Завод ЖБК» производит следующие виды продукции:
· плиты перекрытия железобетонные многопустотные;
· пристенные панели многопустотные (серия ИИ-04);
· панели ребристые (санитарно-технические) (серия ИИ-04);
· колонны сечением 40*40 см., сборно-монолитные безригельного каркаса КУБ-2,5;
· бетоны;
· растворы;
· перемычки брусковые;
· опорные плиты прогонов;
· плиты железобетонные для ленточных фундаментов;
· камни бетонные и железобетонные бортовые (бордюр);
Предприятие производит бетон и раствор и осуществляет доставку этой продукции на строительные объекты автобетоновозами. Освоено производство нескольких типов плит дорожного покрытия, в том числе - предварительно напряженных для использования в районах Севера. На основе этих плит разработаны элементы ограждений как постоянных, так и временных, которые впоследствии могут быть использованы в качестве дорожного покрытия. Завод может выполнить практически любой заказ, как частного лица, так и крупной строительной организации.
Предприятие относится к числу средних по численности, его численность составляет 62 человека.
На заводе существуют следующие подразделения:
· бухгалтерия,
· производство, состоящее из двух отделов БСЦ (бетоносмесительный цех) и формовочного цеха,
· отдел снабжения,
· отдел главного механика,
· отдел технического контроля,
· отдел главного энергетика.
· отдел кадров
· экономический отдел
Ответственность за работу всего предприятия и за все организационные вопросы несет директор.
За работу производственного отдела и БСЦ, и формовочного цеха отвечает главный инженер. На каждом из этих участков есть свой начальник, отвечающий за сам процесс изготовления изделий или полуфабрикатов. На БСЦ – это начальник БСЦ, общая численность здесь насчитывает 6 человек (5 – рабочие – бетонщики); в формовочном цехе – это начальник цеха, общая численность здесь насчитывает 22 человека (слесарь – 3 человека, сварщики – 4 человека, формовщики – 13 человек, кладовщик - 1).
Отдел снабжения насчитывает 2 человека – это начальник снабжения и снабженец. Отдел главного механика насчитывает 5 человек это главный механик, шофер – 3 человека, механик цеха. Отдел главного механика отвечает за работу оборудования в производстве и работу транспортных средств.
Отдел технического контроля (ОТК) отвечает за качество выпускаемых изделий из железобетона и бетона, который изготавливается в БСЦ и идущий затем с формовочный цех. Он состоит из главного лаборанта и лаборанта.
Отдел главного энергетика состоит из 8 человек – это главный энергетик и 7 электриков. Данный отдел занимается контролем использования электроэнергии на предприятии и следит за бесперебойной работой оборудования. Также следит за подачей тепла и пара в здание конторы и цеха в зимнее время.
Бухгалтерия состоит из 4 человек. За ведение бухгалтерского учета отвечает главный бухгалтер, также в состав бухгалтерии входят бухгалтер материальной группы, бухгалтер расчетной группы, бухгалтер реализации.
2.2 УЧЕТНАЯ ПОЛИТИКА РУП «ЗАВОД ЖБК»
Согласно учетной политике учет материалов на предприятии ведется по фактической стоимости, списание ведется по средневзвешенной стоимости. Для изготовления продукции существуют нормы списания материалов, которые установлены ГОСТом. Ежемесячно инертные материалы списываются по норме согласно объему выпущенной продукции.
Все операции, совершаемые на предприятии, оформляются соответствующими первичными документами. Затем информация из первичных документов переносится в оборотно-сальдовую ведомость по соответствующим счетам. Далее составляются журналы ордера. После этого информация попадает в главную книгу и в баланс.
Наряду с унифицированными формами первичных документов на предприятии используются формы, которые разработаны самостоятельно. К ним относятся:
· заявка на получение материалов;
· заявка на получение ГСМ;
· выработка за день;
· выработка за месяц;
· реализация за месяц;
· акт на списание ГСМ.
Заявка на получение материалов составляется начальником цеха, главным инженером или главным механиком. Затем она подается на утверждение главному инженеру. Данный документ составляется с целью получения разрешения для бухгалтера составить требование на материалы.
Заявка на получение ГСМ составляется начальником цеха или главным механиком с целью получения разрешения на выдачу кладовщиком ГСМ со склада. Она подписывается главным инженером.
Выработка за день составляется начальником цеха. Она составляется с целью оповещения администрации о дневной выработки продукции. Этот документ является основополагающим для бухгалтера реализации, так как с помощью его реализуется работа с клиентами.
Выработка за месяц содержит сводные данные о выпущенной продукции. Данный документ составляется бухгалтером реализации.
Реализация за месяц содержит сводные данные о реализованной продукции за месяц. Данный документ составляется бухгалтером реализации.
В акте на списание ГСМ содержится информация о полученном топливе со склада. Этот акт составляет главный механик в конце месяца, к нему прикладываются все заявки на ГСМ. Подписывается этот документ генеральным директором.
2.3 АНАЛИЗ ПЛТАЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Проведем анализ платежеспособности предприятия несколькими методами, используя данные бухгалтерского баланса за отчетный период. Баланс приведен в Приложении 1.
Проведем анализ ликвидности баланса предприятия, то есть степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Для этого сравним средства по активу, сгруппированные по скорости их превращения в денежные средства (т.е. по степени их ликвидности) и расположенные в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков:
| Покрытие (актив) | На начало периода | На конец периода | Сумма обязательств (пассив) | На начало периода | На конец периода |
| Денежные средства | 1188 | 224570 | Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками | - | 74700 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 73 | 120 | Перед бюджетом | 6810 | 79000 |
| По социальному страхованию и обеспечению | 1278 | 12450 | |||
| По оплате труда | 4811 | 57800 | |||
| Итого по группе 1 (А1) | 1261 | 224690 | Итого по группе 1 (П1) | 12899 | 223950 |
| Готовая продукция | 15200 | 187500 | Краткосрочные кредиты банка | 10450 | 13700 |
| Товары отгруженные | 9800 | 121900 | 87603 | ||
| Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев | 6980 | 1236000 | |||
| Итого по группе 2 (А2) | 31980 | 1545400 | Итого по группе 2 (П2) | 10450 | 13700 |
| Долгосрочная дебиторская задолженность | - | - | Долгосрочные кредиты банка и займы | - | 874090 |
| Сырье и материалы | 287350 | 333280 | |||
| Незавершенное производство | 19280 | 310100 | |||
| Расходы будущих периодов | 1020450 | 826113 | |||
| НДС по приобретенным ценностям | - | - | |||
| Итого по группе 3 (А3) | 1327080 | 1469493 | Итого по группе 3 (П3) | - | 874090 |
| Основные средства | 1275000 | 1501200 | Уставный фонд (капитал) | 3117487 | 2870580 |
| Нематериальные активы | 45 | 76 | Фонды накопления | 10050 | 982 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 978 | 6984 | Резервы предстоящих расходов | 478 | 2550 |
| Незавершенное строительство | 1540 | 51275 | Целевое финансирование и поступления | 43 | 111 |
| Итого по группе 4 (А4) | 1277563 | 1559535 | Итого по группе 4 (П4) | 3128058 | 2874223 |
| Всего | 2637884 | 4799118 | Всего | 3151407 | 3985963 |
Рассмотрим тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности согласно приведенным данным: