Анализ кредитов банка (стр. 4 из 7)

Используя показатели платежеспособности проанализируем деятельность ЗАО «Примрыбкооп» за 2006-2008 г.г.

Таблица 3 - Показатели платежеспособности ЗАО «Примрыбкооп».

Наименование показателей	Способ расчета	Рекомендуемое значение	2006 г.	2007 г.	2008 г.
1. Коэффициент текущей ликвидности	Клт=	Необходимое 1,0 Оптимальное 2,0	1,18 1,34	1,34 1,26	1,26 1,44
2. Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия)	Клб=	0,3-1,0	0,19 0,29	0,29 0,26	0,26 0,43
3. Коэффициент абсол.ликвидности	КЛА=	³0,25-0,3	0,08 0,15	0,15 0,18	0,18 0,20
4. Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными ср-вами	Кwc=	Не менее 0,1	0,15 0,25	0,25 0,20	0,20 0,31
5. Коэффициент восстановления (утрат) платежеспособности	К в.п. = Кл.т.t 2 + У/Т (Кл.т.t 2 – 2 Кл.т.t 1)	³1	- 0,71	0,71 0,61	0,61 0,77

Коэффициент восстановления (утрат) платежеспособности. В качестве периода восстановления платежеспособности берется 6 месяцев, в качестве периода утрат платежеспособности – 3 месяца.

2006 год начало -

конец

2007 год начало - 0,71

конец -

2008 год начало - 0,61

конец -

Коэффициент текущей ликвидности увеличился в 2008г. с 1,26 на начало года до 1,44 на конец года, а на начало 2006г. составлял всего 1,18. Показатель 2008г. постепенно приближается к 2,0. Он показывает, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на 1 руб. текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств), на начало 2006г. на 1 руб. краткосрочных обязательств приходилось 1,18 руб. текущих активов, а на конец 2008г. она составляет 1,44 руб.

Значение коэффициента быстрой ликвидности с 0,26 на начало 2008г. увеличилось до 0,43 и стало выше нормы на 0,13 (0,43 – 0,30). То есть за счет дебиторской задолженности, в случае ее выплаты, ЗАО Примрыбкооп смогло погасить 43% кредиторской задолженности в 2008 г., а в 2007 г. только 26 %. В целом значение данного коэффициента можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать, когда дебитор погасит задолженность.

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2008г. а составил 0,20 при его значении на начало года 0,18. Это значит, что только 20% (из необходимых 25%) краткосрочных обязательств предприятием может быть немедленно погашено за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Денежных средств не хватает для погашения текущих обязательств, хотя показатель вырос (в 2,5 раза) с начала 2006 г., когда он составлял 0,08, что является положительным моментом.

Вывод: таким образом, показатели, характеризующие платежеспособность ЗАО «Примрыбкооп» находятся в основном в норме, кроме коэффициента абсолютной ликвидности, но он имеет тенденцию к повышению, в 2008г. он составил 0,20, хотя по норме должен быть ≥ 0,25. Предприятие ощущает нехватку денежных средств для покрытия наиболее срочных платежей. В 2008 г. она составила 2302 тыс. руб.

Оценка ликвидности баланса ЗАО «Примрыбкооп».

Главной целью анализа является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платёжеспособности.

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде Таблицы 4(Приложение 1). Из таблицы видно, что баланс ЗАО «Примрыбкооп» не является абсолютно ликвидным, поскольку:

в 2006 году А₁<П₁; в 2007г. А₁<П₁; в 2008г. А₁<П₁

А₂>П₂; в 2007г. А₂>П₂; в 2008г. А₂>П₂

А₃>П₃; в 2007г. А₃>П₃; в 2008г. А₃>П₃

А₄<П₄; в 2007г. А₄<П₄; в 2008г. А₄<П₄

На предприятии не хватает денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. Сопоставление итогов А₁ и П₁(сроки до трёх месяцев) отражают соотношение текущих платежей и поступлений. В ближайший момент предприятие не сможет поправить свою платежеспособность.

За 2008г. уменьшился платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств с 3373 тыс. руб. до 3215 тыс. руб. В начале анализируемого года соотношение А₁ и П₁ было 0,1857 : 1 (769/4142), а на конец года 0,1985 : 1 (796/4011). Таким образом, ЗАО Примрыбкооп в конце года могло оплатить абсолютно ликвидными средствами (суммы по всем статьям денежных средств и приравненных к ним) 19,85% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о недостатке наиболее ликвидных активов.

Сравнение итогов А₂ и П₂ в сроки до 6 месяцев показывает тенденцию изменения быстрой ликвидности в недалёком будущем.

Быстрая ликвидность свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности к рассматриваемому промежутку времени .

БЛ на конец года =(А₁+А₂) – (П₁+П₂) =(796+913) – 4011 = -2302 тыс. руб. То есть на конец года быстрая ликвидность предприятия отрицательная. Второе неравенство соответствует уровню абсолютной ликвидности баланса (А₂>П₂), но даже при погашении краткосрочной дебиторской задолженности предприятие не сможет погасить свои краткосрочные обязательства и ликвидность не будет положительной.

Наибольший излишек средств над платежами имеется в третьей группе. С одной стороны, это нельзя рассматривать однозначно, так как средства заморожены в товарах. С другой стороны, это может быть положительным фактором, влияющим на высокую обеспеченность ликвидных активов при оценке предприятия на платёжеспособность и кредитоспособность. То есть, чтобы полностью погасить свои краткосрочные обязательства, предприятию необходимо использовать для погашения свои запасы.

Уменьшение активов А₄ (основных средств и нематериальных активов) по сравнению с источниками средств П₄ (источниками собственных средств) отвечает необходимому требованию А₄ ≤ П₄ , так как разница между ними характеризует величину собственного оборотного капитала, необходимую для вложения его в такие элементы, как товарные запасы, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения[26].

Таблица 5 - Расчёт коэффициентов ликвидности баланса за 2006-2008 г.

Показатели	2006г.		2007г.		2008г.
	нач.	кон.	нач.	кон.	нач.	кон.
1.Денежные средства	196	477	477	769	769	796
2. Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
3. Расчёты с дебиторами	263	447	447	329	329	913
4. Запасы (за минусом расходов будущих периодов)	2462	3321	3321	4211	4211	3993
5. Краткосрочные кредиты и займы	-	-	-	128	128	-
6. Расчёты с кредиторами	2475	3188	3188	4142	4142	4011
7. Коэффициент текущей ликвидности	1,18	1,34	1,34	1,26	1,26	1,44
8. Коэффициент быстрой ликвидности	0,19	0,29	0,29	0,26	0,26	0,43
9. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,08	0,15	0,15	0,18	0,18	0,20

Как видно из таблицы 5 на предприятии коэффициент текущей ликвидности составил на начало 2008г. 1,26, что ниже рекомендованного значения, а на конец года составляет 1,44, что ниже значения на 0,56.