Роль финансового анализа в принятии управленчиских решений (стр. 11 из 15)

- определение точки безубыточности в деятельности предприятия, зоны безопасности, необходимого объема производства для обеспечения нормы прибыли на базе маржинального анализа;

- выбор варианта машин и оборудования;

- выбор собственного производства или закупки изделий со стороны;

- обоснование варианта технологии производства;

- аналитическая оценка решения о принятии дополнительного заказа по цене ниже критического уровня;

- обоснование варианта цены на новое изделие.

Большую роль в обосновании управленческих решений в бизнесе играет маржинальный анализ, методика которого базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: «затраты — объем производства (реализации) продукции — прибыль» — и прогнозировании критической и оптимальной величины каждого из этих показателей при заданном значении других. Маржинальный анализ позволяет выбрать более оптимальный вариант управленческих решений при наличии альтернатив. Данный метод управленческих расчетов называют еще анализом безубыточности.

Рассмотрим основы маржинального анализа на изготовлении люминесцентной лампы на предприятии ОАО «ЭнергоТранс» (табл. 3.1).

Таблица 3.1

Данные ОАО «ЭнергоТранс» предназначенные для маржинального анализа

Показатели	Значение показателя
1. Производственная мощность предприятия (VРП) , шт.	1000
2. Цена люминесцентной лампы (р), руб.	20
3. Выручка (В), руб. стр. 1 × стр. 2	20000
4. Постоянные затраты (А), руб.	4000
5. Переменные расходы на единицу продукции (b), руб.	12
6. Переменные расходы на весь выпуск продукции (Зпер ), руб. стр. 5 × стр. 1.	12000
7. Прибыль от реализации продукции (П), руб. стр. 3 - стр. 4 - стр. 6	4000
8. Маржинальная прибыль (маржа покрытия) (МП), руб. стр. 3 - стр. 6	8000
9. Доля маржинальной прибыли в выручке (УДмп) стр. 8 / стр. 3	0,4
10. Ставка маржинальной прибыли (Смп), руб. стр. 2 - стр. 5	8
11. Планируемая прибыль от реализации продукции (П), руб. стр. 7 + 10%	4400

С использованием исходных данных определим точку безубыточности в натуральном и стоимостном выражении и в процентах:

VPП

или (Т ) = = = 500 шт.

В

= = 10000 руб.

VPП

или (Т ) в % = 100 = ×100 = 50%

Далее определим зону безопасности в натуральном и стоимостном выражении и в процентах:

ЗБ = VPП - VPП

= 1000 – 500 = 500 шт.

ЗБ = В - В

= 20000 – 10000 = 10000 руб.

ЗБ =

100 = 100 = 50%

ЗБ =

×100 = ×100 = 50%

Определим, сколько предприятию потребуется производить и реализовывать люминесцентную лампу в натуральном и стоимостном выражении, чтобы получить планируемую прибыль:

VРП =

= = 1050 шт.

В =

= = 21000 руб.

При изготовлении люминесцентной лампы на предприятии ОАО «ЭнергоТранс» точка безубыточности расположена на уровне 50% возможного объема реализации продукции, т.е. это составит 500 единиц продукции или 10000 руб. Если пакет заказов на изделия предприятия больше 50% от его производственной мощности, то будет прибыль. Если же пакет заказов будет менее 50% от фактической производственной мощности, то предприятие будет убыточным и обанкротится.

После достижения точки безубыточности каждая последующая произведенная единица продукции будет приносить предприятию прибыль: ставка маржинальной прибыли (С_МП) = 8 руб. Если предприятие полностью использует свою производственную мощность, выпустит и реализует 1000 изделий, то зона безопасности (запас финансовой прочности) составит 50%, т.е. в пределах 500 шт. или 10000 руб. предприятие может сократить объем продаж без риска получения убытков. Для достижения фактически имеющейся суммы прибыли (4000 руб.) предприятию необходимо производить 1000 шт., а для достижения суммы прибыли в 4400 руб. предприятию необходимо производить 1050 шт., т.е. на 50 единиц продукции больше.

Одним из направлений поиска резервов сокращения затрат на производство продукции и увеличения прибыли является выбор оптимального варианта системы машин и оборудования. Допустим, что выполнить какую-либо операцию или процесс можно, применив один из трех вариантов оборудования (табл.3.2).

Таблица 3.2.

Исходные данные ОАО «ЭнергоТранс» для выбора оптимального варианта решения

Вариант	Постоянные затраты, тыс.руб.	Переменные затраты на изделие, тыс.руб.	Общая сумма затрат
Станок 16 К20	2000	2	ЗА = 2000 + 2х
Станок 20 Т30	5000	1	ЗВ = 5000 + 1х
Станок 10Д 30М	8000	0,5	ЗС = 8000 + 0,5х

По данным примера определим, при каком объеме производства выгоднее применять тот или иной вариант оборудования. Для этого найдем объем производства продукции, при котором затраты по двум вариантам оборудования будут одинаковыми, для этого затраты по одному из них приравнивают к затратам по другому.

Для станка 16 К20 и станка 20 Т30:

200+2х = 5000 + 1х;

х =

= 3000 ед.

Аналогично рассчитывается объем производства для станка 20 Т30 и станка 10Д 30М:

5000 – 1х = 8000 + 0,5х;

х =

= 6000 ед.

Следовательно, при годовом объеме производства до 3000 ед. выгоднее использовать станок 16 К20, от 3000 до 6000 ед. — станок 20 Т30, а свыше 6000 ед. — более целесообразным является станок 10Д 30М.

Обоснование управленческого решения при выборе: собственное производство или закупка со стороны, являются альтернативными формами получения предприятием необходимых продуктов и услуг. Оптимизация выбора между собственным производством и приобретением комплектующих деталей, запасных частей, полуфабрикатов, услуг и т.п. содействует минимизации затрат и увеличению прибыли.

Рассмотрим методику обоснования управленческого решения. Для ремонта автопогрузчик требуются соответствующие детали. Если их изготовлять собственными силами, то постоянные затраты на содержание оборудования составят 200 тыс. руб. в год, а переменные расходы на единицу продукции — 100 руб. Готовые детали в неограниченном количестве можно приобрести по 150 руб. за единицу. Для определения какое решение более выгодно необходимо приравнять затраты по обоим вариантам.

Стоимость приобретенных деталей можно выразить следующим образом:

З = bх, (3.1)

где b — цена одной детали;

х — требуемое количество деталей в год.