При начислении дивидендов акционерам или части прибыли участникам ООО, работающим в обществах, рекомендовано использовать счет 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда».
Дивиденды начисляются на основе протокола решения собрания акционеров, предоставленного списка акционеров в ведомости и карточках, в которых отражаются и суммы удержанных налогов. Перечисление и выплата доходов осуществляются на основе расходных кассовых ордеров и платежных поручений.
Прибыль, распределяемая между участниками ООО, начисляется на основе решения собрания участников в карточках, предназначенных для учета расчетов с участниками.
Примеры. Открытое акционерное общество имеет зарегистрированный уставный капитал в сумме 600 000 руб. Он разбит на 40 привилегированных акций по номинальной стоимости 1500 руб. и 360 обыкновенных (простых) акций по номиналу (также) 1500 руб. При образовании уставного капитала сделана бухгалтерская запись:
(складочный) капитал» 600 000 руб.
К-т сч. 80 «Уставный капитал» 600 000 руб.
В прошлом отчетном году уставный капитал был полностью сформирован. За приобретенные акции акционерами внесено следующее имущество:
а) в денежной форме на сумму 380 000 руб. –
Д-т сч. 51 «Расчетные счета» 380 000 руб.
(складочный) капитал» 380 000 руб.;
б) основными средствами –
Д-т сч. 08, субсчет 4 125 000 руб.
К-т сч. 75, субсчет 1 «Расчеты по вкладам в уставный
(складочный) капитал» 125 000 руб.;
Д-т сч. 01 «Основные средства» 125 000 руб.
К-т сч. 08 «Вложения во внеоборотные активы» 125 000 руб.;
в) патенты на сумму 9500 руб. –
Д-т сч. 08, субсчет 5 «Приобретение объектов
нематериальных активов» 9500 руб.
(складочный) капитал» 9500 руб.;
Д-т сч. 04 «Нематериальные активы» 9500 руб.
К-т сч. 08, субсчет 5 «Приобретение объектов
нематериальных активов» 9500 руб.;
г) материалы –
Д-т сч. 10 «Материалы» 85 500 руб.
К-т сч. 75, субсчет 1 «Расчеты по вкладам в уставный
(складочный) капитал» 85 500 руб.
В текущем году по решению совета директоров обществом было выкуплено 30 обыкновенных акций по цене 1650 руб. за акцию, поэтому на дату выплаты дивиденда эти акции учитываются на счете (Приложение Б) «Собственные акции (доли)»:
Д-т сч. 81 «Собственные акции (доли)» 49 500 руб.
К-т сч. 50 «Касса» 49 500 руб.
Этот факт необходимо учесть при расчете дивидендов на акции, находящиеся в обращении.
По окончании года АО получило прибыль после налогообложения в размере 150 000 руб. Собрание акционеров было назначено на 1 марта следующего за отчетным года. Поэтому в отчетном году вся полученная прибыль, кроме начисленных налогов из прибыли, остающейся в распоряжении организации, осталась нераспределенной. В следующем за отчетным году после принятия общим собранием акционеров решения о распределении прибыли за отчетный год в бухгалтерском учете были выполнены записи в бухгалтерских регистрах:
в первую очередь был образован резервный капитал для покрытия возможных убытков в размере 10% от прибыли после налогообложения (150 000 × 10% : 100) = 15 000 руб. На сумму образованного резервного капитала сделана бухгалтерская запись:
(непокрытый убыток)» 15 000 руб.
К-т сч. 82 «Резервный капитал» 15 000 руб.;
затем были начислены дивиденды. Для начисления дивидендов в соответствии с уставом ОАО и решением собрания акционеров была взята прибыль за минусом суммы начисленного налога (52 500 руб.) и образованного резервного фонда, которая составила 135 000 руб. (150 000 – 15 000).
Собрание акционеров приняло решение направить на выплату дивидендов 39 350 руб. чистой прибыли.
Сначала были начислены дивиденды по привилегированным акциям, для которых установлен фиксированный дивиденд в размере 200 руб. на каждую акцию. Следовательно, для выплаты дивидендов по привилегированным акциям потребуется 8000 руб. (200 руб. × 40 акций), на выплату дивидендов по обыкновенным акциям остается 31 350 руб. (39 350 – 8000).
Сумма дивиденда на одну обыкновенную акцию равна 95 руб. (31 350 : 330).
Как мы уже отмечали выше, дивиденды выплачиваются только по акциям, находящимся в обращении, поэтому для расчета суммы дивиденда на одну акцию было взято не общее количество обыкновенных акций (360), а только число находящихся в обращении акций – 330 акций. На основе реестра акционеров и списка акционеров, внесенных в него на дату составления списка, начислены дивиденды каждому держателю акций в зависимости от количества акций, которым он владеет.
Держателю одной обыкновенной акции начислено 95 руб., держателям всех выпущенных в обращение акций начислено 31 350 руб.; о чем свидетельствует бухгалтерская запись:
(непокрытый убыток» 31 350 руб.
К-т. сч. (Приложение И) «Расчеты по выплате доходов» 31 350 руб.
При расчете дивидендов необходимо также удержать налог с дохода акционеров и участников ООО. АО и ООО удерживают налог с суммы начисленного дохода юридическим лицам на основе главы 25 НК РФ. При этом в соответствии с п. 3 ст. 284 НК РФ к налоговой базе по доходам, полученным в виде дивидендов, применяются следующие ставки: 6% – по доходам, полученным в виде дивидендов от российских организаций российскими организациями и физическими лицами – налоговыми резидентами Российской Федерации; 15% – по доходам, полученным в виде дивидендов от российских организаций иностранными организациями, а также по доходам, полученным в виде дивидендов российскими организациями от иностранных организаций.
Следует иметь в виду, что налог исчисляется с учетом особенностей, предусмотренных ст. 275 НК РФ. О всех произведенных удержаниях АО сообщает в государственную налоговую инспекцию по месту своей регистрации (нахождения).
В унитарных предприятиях результат распределяется по решению государственного или муниципального органа, которое принимается по итогам деятельности организации или на основании норм, указанных в уставе организации.
В соответствии с действующим законодательством начисление дивидендов и распределение прибыли должно быть отражено в балансе за отчетный год.[10]
Собственный капитал предприятия представлен:
- уставным фондом, который представляет собой первоначальную сумму собственного капитала, инвестированную в формирование его активов для начала осуществления хозяйственной деятельности;
- резервным фондом – зарезервированная часть собственного капитала, предназначенная для внутреннего страхования его деятельности;
- специальными финансовыми фондами;
- нераспределенной прибылью;
- прочими формами собственного капитала.
Управление собственным капиталом предприятия связано не только с эффективным использованием уже накопленной его части, но и с формированием собственных финансовых ресурсов. Это формирование может осуществляться как за счет внутренних, так и за счет внешних источников. В числе внутренних источников формирования наибольшее значение имеет операционная прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, а в числе внешних – привлечение дополнительного паевого или акционерного капитала путем дополнительной эмиссии акций.
Стоимость собственного капитала складывается из стоимости отдельных его элементов, таких как стоимость функционирующего собственного капитала, стоимость нераспределенной прибыли последнего отчетного периода, стоимость дополнительно привлекаемого капитала. Поэтому для осуществления эффективного управления собственным капиталом необходимо в первую очередь правильно построить механизм управления и учета отдельных, составляющих его элементов.
Основу формирования собственных внутренних финансовых ресурсов предприятия, направленных на производственное развитие, составляет операционная прибыль. Основной целью управления формированием операционной прибыли является выявление основных факторов, определяющих ее конечный размер, и изыскание резервов дальнейшего увеличения ее суммы. Механизм управления различными видами операционной прибыли в большинстве случаев происходит с использованием системы «Взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли».
Дивидендная политика, в свою очередь, представляет собой часть общей политики управления прибылью, которая заключается в оптимизации пропорций между потребляемой и капитализируемой ее частями. А так как капитализируемая часть прибыли идет, как правило, на увеличение собственного капитала, то на предприятиях с низкой его долей в общей сумме капитала следует применять такой тип дивидендной политики, который предусматривает минимизацию дивидендов. И, наоборот, если предприятие обеспечено собственным капиталом в полном объеме, то возможно использование агрессивного подхода при выборе типа дивидендной политики.
Ресурсное обеспечение предприятия является необходимым условием его развития. Именно наличие финансовых ресурсов определяют возможности формирования заемного капитала на промышленных предприятиях. В связи с этим система управления формированием заемного капитала – одно из важнейших функциональных направлений в системе управления капиталом. Его функциональными подсистемами являются привлечение финансовых ресурсов и оценка их эффективности.
В целом финансовое управление формированием заемного капитала предприятия представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации финансовых решений, регулирующих процесс привлечения заемных средств, а также определяющих наиболее рациональный источник финансирования заемного капитала в соответствии с потребностями и возможностями развития предприятия.