К.г.: 19861 > 5729
Выше приведенные расчеты показали, что на предприятии сложилось кризисное финансовое состояние, так как выполняется условие формулы 6.
Проводим анализ финансовой устойчивости в виде таблицы.
Таблица 4 - Анализ финансовой устойчивости ООО «Перерабатывающий комплекс «Стойленский»» за 2004 год.
| Финансовый показатель | На начало года | На конец года | Изменения за отчетный период |
| 1.Капитал и резервы 2.Внеоборотные активы 3.Долгосрочные займы 4.Краткосрочные кредиты и займы 5.Наличие собственных оборотных средств 6.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат 7.Запасы 8.Излешек(+) или недостаток(-) собственных оборотных средств 9.Излишек(+) или недостаток(-) общей величины осн. источников формирования запасов и затрат 10.Тип фин. устойчивости | 853114991540128910-105913318-14377-1233Кризисное | 16561686119048663-1501519861-34876-14132Кризисное | -6875+1870-5211+19753-13956+6543-21558-12899 |
Кроме абсолютных показателей финансовой устойчивости определяются и относительные показатели, отражающие интересы различных категорий пользователей.
Расчет финансовых коэффициентов основан на определении соотношений различных статей бухгалтерского баланса.
Общая методика анализа финансовых коэффициентов заключается в сопоставлении коэффициентов, рассчитанных по данным отчетности с нормативными и аналогичными показателями предыдущих периодов.
Характеристика и расчет финансовых коэффициентов, определяющих финансовую устойчивость целесообразно выполнить в таблице после того, как их рассчитать.
1.Определим коэффициент автономии:
Ка = стр.490/стр.700 (7)
Кан.г. = 8531/42842 = 0,2
Как.г. = 1656/50509 = 0,03
2.Определим коэффициент капитализации:
Кк = стр.590-стр.690/стр.490 (8)
Ккн.г. = (5401-28910)/8531 = -2,8
Ккк.г. = (190-48663)/1656 =- 29,3
3.Определим коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования:
Ксос = стр.490-стр.190/стр.290 (9)
Ксосн.г. = (8531-14991)/27851 = -0,2
Ксоск.г. = (1656-16861)/33647 = -0,5
Результаты расчета финансовых коэффициентов представим в виде таблицы 5.
Таблица 5 - Важнейшие коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Перерабатывающий комплекс «Стойленский»» за 2004 год.
| Коэффициент | Норм. ограничение | Анализируемый год | Изменения за год | |
| Начало года | Конец года | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1.Автономии 2.Капитализации 3.Обеспечение собственными источниками финансирования | ≥ 0,5≤1≥0,6 | 0,2-2,8-0,5 | 0,03-29,3-0,3 | -0,17-26,5-0,2 |
Для более объективной оценки финансового состояния ООО «Перерабатывающий комплекс «Стойленский»» за 2004 год был проведен анализ финансовой устойчивости с помощью целой системы абсолютных и относительных показателей.
Задачей данного анализа является оценка величины и структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса предприятия.
Коэффициент автономии, исходя из полученных данных, показал, что в ООО «Перерабатывающий комплекс «Стойленский»» удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования на начало года ниже нормального ограничения (0,2< 0,5) и на конец года (0,03 < 0,5).
По сравнению с началом отчетного года к концу того же года произошли изменения в худшую сторону, т.е. этот показатель снизился на 0,17. По нему можно судить, что общество нуждается в дополнительных источниках финансирования.
Коэффициент капитализации показывает, что сумма заемных средств на 1 рубль собственных средств не велика, так как нормальные ограничения составляют 1. На предприятии этот коэффициент на начало года составил -2,8, а на конец года -29,3. Изменения произошли не в лучшую сторону из-за снижения доли заемных средств на 1 рубль собственных средств на 26,5.
Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования на начало года составил -0,2, а на конец года -0,5. Нормальные ограничения по этому коэффициенту составляют 0,6. На предприятии он ниже нормы, что является отрицательной стороной.
ООО «Перерабатывающий комплекс «Стойленский»» в целом находится в кризисном состоянии, так как по результатам расчетов абсолютных показателей видно, что доля собственных средств уменьшилась на 13956 тыс. рублей и существует недостача общей величины основных источников формирования запасов и затрат. Запасы на предприятии уменьшились на 21558 тыс. рубля. Доля внеоборотных активов увеличилась на 1870 тыс. рублей.
Таким образом, если доля собственных средств уменьшилась, то предприятие теряет финансовую независимость.
5.3 Анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности
Задача анализа возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т.е. его способности своевременно и полностью расплачиваться по своим долгам.
В ходе анализа ликвидности производятся расчеты по определению актива и пассива баланса.
Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Техническая сторона анализа ликвидности баланса состоит в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При этом активы группируются по степени ликвидности и располагаются в порядке убывания ликвидности. Обязательства группируются по срокам погашения и располагаются в порядке возрастания сроков оплаты.
Активы группируются следующим образом:
А1 – наиболее ликвидные, т.е. активы с минимальной степенью риска (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения).
На н.г.=2397, на к.г. =1423
А2 – быстрореализуемые активы, т.е. активы с малой степенью риска (нормальная дебиторская задолженность).
На н.г.=11848, на к.г. =12244
А3 – медленно реализуемые активы, т.е. активы со средней степенью риска (запасы и затраты с НДС, долгосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы).
На н.г.=13606, на к.г. =19981
А4 – труднореализуемые активы, т.е. итог первого раздела баланса.
На н.г.=14991, на к.г. =16861
Пассивы группируются следующим образом:
П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам и прочие краткосрочные обязательства).
На н.г.=15766, на к.г. =27919
П2 – краткосрочные обязательства, включающие краткосрочные заемные средства (кредиты, займы).
На н.г.=13144, на к.г. =20744
П3 – долгосрочные обязательства, включающие итог соответствующего раздела пассива баланса.
На н.г.=5401, на к.г.=190
П4 – постоянные пассивы, включающие итог первого раздела пассива баланса.
На н.г.=8531, на к.г.=1656
Баланс считается ликвидным при соблюдении следующих условий соотношения групп активов и пассивов: А1 ≥П1, А2 ≥П2, А3 ≥ П3, А4 ≥П4.
Анализ ликвидности выполняется следующим образом:
Таблица 6 - Анализ ликвидности баланса ООО «Перерабатывающий комплекс «Стойленский»» за 2004г.
| Актив | На н.г. | На к.г. | Пассив | На н.г. | На к.г. | Платежеспособ. излишек(+), недостаток(-) | |
| А | 1 | 2 | Б | 3 | 4 | 5(гр.1-гр.3) | 6(гр.2-гр.4) |
| 1.Наиболее ликвидные активы 2.Быстрореали- зуемые активы 3.Медленно реализуемые активы 4.Труднореали- зуемые активы | 2397118481360614991 | 1423122441998116861 | 1.Наиболее срочные обязательства 2.Краткосрочные обязательства 3.Долгосрочные обязательства 4.Постоянные пассивы | 157661314454018531 | 27919207441901656 | +974-1296+8204+6460 | -26496-8500+19791+15205 |
| Баланс | 42842 | 50509 | Баланс | 42842 | 50509 | - | - |
Кроме абсолютных показателей рассчитываются показатели, которые называются коэффициентами ликвидности. Важнейшие из них:
1.Коэффициент общей (текущей) ликвидности, Ктл. Показывает, какую часть краткосрочных обязательств может погасить предприятие, мобилизовав все оборотные средства:
Ктл = А1+А2+А3/П1+П2 (10)
Ктлн.г. = (2397+11848+13606)/(15766+13144)=0,96
Ктл к.г. = (1423+12244+19981)/(27919+20744)=0,69
Если величина коэффициента меньше 1, то предприятие не ликвидно. Если около 1 (1-2), то оно мало ликвидно. Это критическая ситуация, потенциальное банкротство. Для производственных предприятий оптимальная величина 2-3. Если значительно больше оптимальной величины, то это означает, что у предприятия много свободных средств и для объективной оценки необходимо изучить структуру оборотных средств.
2.Коэффициент абсолютной ликвидности, Кал.
Показывает, какую часть краткосрочных обязательств может погасить предприятие в ближайшее время за счет денежных средств:
Кал = А1/П1+П2 (11)
Кал н.г. =2397/(15766+13144)=0,08
Кал к.г. = 1423/(27919+20744)=0,03
Оптимальное значение – 0,2-0,7
3.Коэффициент уточненной ликвидности (критической оценки), Кул.
Показывает, какую часть текущих обязательств может погасить предприятие за счет средств на расчетном счете краткосрочных ценных бумаг и поступлений по расчетам: