Анализ и оценка финансового состояния предприятия ООО "Форсаж" (стр. 7 из 12)

Таблица 2 – Структурно-динамический анализ активов ООО «Форсаж» по состоянию на конец 2006 и 2007 гг.

Показатель	Остатки по балансу, тыс. руб.			Темп роста/ снижения, %	Структура активов и пассивов
	2006	2007	Изменение (+/-) 2007 к 2006 г.		2006	2007	Изменение (+/-) 2007 к 2006 г.
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Внеоборотные активы всего:	5690,1	5110,5	-579,6	89,81	46,61	44,64	-1,97
1.1. Нематериальные активы	3,7	2,5	-1,2	67,57	0,03	0,02	-0,01
1.2. Основные средства	5686,4	5108	-578,4	89,83	46,58	44,62	-1,97
2. Оборотные активы всего:	6517,2	6338,2	-179	97,25	53,39	55,36	1,97
2.1. Запасы	6299,9	5930,6	-369,3	94,14	51,61	51,80	0,19
2.2. Дебиторская задолженность	122,3	280,5	158,2	229,35	1,00	2,45	1,45
2.3. Денежные средства	95	127,1	32,1	133,79	0,78	1,11	0,33
ИТОГО АКТИВОВ	12207,3	11448,7	-758,6	93,79	100,00	100,00	0,00

Таблица 3 – Структурно-динамический анализ активов ООО «Форсаж» по состоянию на конец 2007 и 2008 гг.

Показатель	Остатки по балансу, тыс. руб.			Темп роста/ снижения, %	Структура активов и пассивов
	2007	2008	Изменение (+/-) 2008 к 2007 г.		2007	2008	Изменение (+/-) 2008 к 2007 г.
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Внеоборотные активы всего:	5110,5	5722,6	612,1	111,98	44,64	57,16	12,52
1.1. Нематериальные активы	2,5	1,6	-0,9	64,00	0,02	0,02	-0,01
1.2. Основные средства	5108	5721	613	112,00	44,62	57,14	12,53
2. Оборотные активы всего:	6338,2	4288,9	-2049,3	67,67	55,36	42,84	-12,52
2.1. Запасы	5930,6	3876	-2054,6	65,36	51,80	38,72	-13,09
2.2. Дебиторская задолженность	280,5	362,6	82,1	129,27	2,45	3,62	1,17
2.3. Денежные средства	127,1	50,3	-76,8	39,58	1,11	0,50	-0,61
ИТОГО АКТИВОВ	11448,7	10011,5	-1437,2	87,45	100,00	100,00	0,00

Таблица 4 – Структурно-динамический анализ пассивов ООО «Форсаж» по состоянию на конец 2006 и 2007 гг.

Показатель	Остатки по балансу, тыс. руб.			Темп роста/ снижения, %	Структура активов и пассивов
	2006	2007	Изменение, +/-		2006	2007	Изменение (+/-)
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Капитал и резервы всего:	1128	1128	0	100,00	9,24	9,85	0,61
1.1. Уставный капитал	962,7	962,7	0	100,00	7,89	8,41	0,52
1.2. Добавочный капитал	133,5	133,5	0	100,00	1,09	1,17	0,07
1.3. Резервный капитал	31,8	31,8	0	100,00	0,26	0,28	0,02
2. Обязательства всего:	11079,3	10320,7	-758,6	93,15	90,76	90,15	-0,61
2.1. Долгосрочные обязательства	4605	1500	-3105	32,57	37,72	13,10	-24,62
2.2. Краткосрочные обязательства	6474,3	8820,7	2346,4	136,24	53,04	77,05	24,01
2.2.1. Займы и кредиты	259,4	236,9	-22,5	91,33	2,12	2,07	-0,06
2.2.2. Кредиторская задолженность	6214,9	8583,8	2368,9	138,12	50,91	74,98	24,06
ИТОГО ПАССИВОВ	12207,3	11448,7	-758,6	93,79	100,00	100,00	0,00

Таблица 5 – Структурно-динамический анализ пассивов ООО «Форсаж» по состоянию на конец 2007 и 2008 гг.

Показатель	Остатки по балансу, тыс. руб.			Темп роста/ снижения, %	Структура активов и пассивов
	2007	2008	Изменение, +/-		2007	2008	Изменение, +/-
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Капитал и резервы всего:	1128	1128	0	100,00	9,85	11,27	1,41
1.1. Уставный капитал	962,7	962,7	0	100,00	8,41	9,62	1,21
1.2. Добавочный капитал	133,5	133,5	0	100,00	1,17	1,33	0,17
1.3. Резервный капитал	31,8	31,8	0	100,00	0,28	0,32	0,04
2. Обязательства всего:	10320,7	8883,5	-1437,2	86,07	90,15	88,73	-1,41
2.1. Долгосрочные обязательства	1500	1,6	-1498,4	0,11	13,10	0,02	-13,09
2.2. Краткосрочные обязательства	8820,7	8881,9	61,2	100,69	77,05	88,72	11,67
2.2.1. Займы и кредиты	236,9	173,7	-63,2	73,32	2,07	1,74	-0,33
2.2.2. Кредиторская задолженность	8583,8	8708,2	124,4	101,45	74,98	86,98	12,01
ИТОГО ПАССИВОВ	11448,7	10011,5	-1437,2	87,45	100,00	100,00	0,00

- т.е. соотношение меняется в сторону увеличения внеоборотных активов, но в принципе соотношение остается в рамках оптимального 50:50, что можно считать вполне приемлемым;

- удельный вес запасов в общей сумме имущества предприятия составил в 2006 г. – 51,61; в 2007 г. 51,8%; в 2008 г. 38,72%;

- удельный вес дебиторской задолженности достаточно низок – от 1% в 2006 году, до 2,45% в 2007 году и 3,62% в 2008, невзирая на низкий удельный вес задолженности покупателей, следует отрицательно оценивать факт роста этой задолженности в исследуемом периоде;

- денежные средства занимают незначительное место в составе активов ООО «Форсаж», их удельный вес в имуществе к концу 2006 г. составлял 0,78%, однако к 2009 году удельный вес денежных средств снижается до 0,5%, что свидетельствует об уменьшении платежеспособности предприятия.

Анализируя структуру активов, следует иметь в виду, что общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов:

КОА/ВОА = ОА/ВОА (20)

В случае ООО «Форсаж» этот показатель составляет: за 2006 год 1,1454; за 2007 год 1,2402; за 2008 год 0,7495.

Таким образом, у исследуемого предприятия наблюдается превышение величины оборотных активов над внеоборотными в 2006-2007 гг., что подтверждается значениями их удельных весов в общей сумме активов, хотя и стоит отметить наметившуюся тенденцию к изменению ситуации в пользу иммобилизованных активов в 2008 г. Основываясь на данных табл. 2 и 3 можно также сделать следующие выводы:

- такой вид активов как нематериальные на предприятии представлен лицензией на основной вид деятельности (пункт 2.1. настоящей работы);

- величина основных средств снизилась на 578,4 тыс. руб. за 2007 год и выросла на 613 тыс. руб. за 2008 год или на 12% соответственно.

Важную характеристику структуры источников средств предприятия дает коэффициент имущества производственного назначения (КИПН). Нормальным считается следующее ограничение КИПН

0,5.

КИПН = (ОФ+НЗС+ЗП+НЗП)/А (21)

где: ОФ – основные фонды;

НЗС – незавершенное строительство;

ЗП – запасы;

НЗП – незавершенное производство;

А – активы.

Значение данного показателя для ООО «Форсаж» следующее:

- за 2006 год КИПН = (5686,4+6299,9)/12207,3= 0,9819

- за 2007 год КИПН = (5108+5930,6)/11448,7 = 0,9642

- за 2008 год КИПН = (5721+3876)/10011,5 = 0,9586

В случае ООО «Форсаж» значения коэффициента выше нормативного, что говорит о рациональном использовании средств, вложенных в производственное обеспечение.

Проанализируем состав и структуру пассивов предприятия на основании расчетов таблиц 4 и 5. За исследуемый период в источниках имущества ООО «Форсаж» произошли следующие изменения:

- сумма собственного капитала на протяжении всего исследуемого периода не меняется, как и суммы его составляющих (добавочного, резервного и уставного), составляя 1128 тыс. руб., что связано с распределением прибыли в организации и ее обособленных подразделениях;

- незначительно меняется и удельный вес собственного капитала в общем объеме источников имущества предприятия: от 9,24% в 2006 г. до 11,27% в 2008 г. или на 2,02%;

- сумма заемных источников снизилась на 758,6 тыс. руб. или на 6,85% в 2007 г. по сравнению с 2006 годом и уменьшилась на 1437,2 тыс. руб. в 2008 году или на 13,93%, в основном за счет уменьшения суммы долгосрочных обязательств, представленных у ООО «Форсаж» банковским кредитом;

- краткосрочные обязательства, а соответственно и заемный капитал в целом, представлены краткосрочными кредитами и займами и краткосрочной кредиторской задолженностью, удельный вес в структуре источников имущества которой составил 50,91%, 74,98% и 86,98% в течение всего исследуемого периода соответственно;

- соотношение между собственными и заемными источниками в 2006 году было 9,24:90,76 и практически не меняется в течение 2007 и 2008 годов составив к 2009 году 11,27:88,73;

- в целом структуру пассивов следует признать неудовлетворительной, поскольку у предприятия достаточно высока зависимость от кредиторов.

ООО «Форсаж» рекомендуется провести анализ рентабельности и деловой активности предприятия. В связи с выявленным негативным фактом (высокий удельный вес заемного капитала) необходимо также провести анализ финансовой устойчивости предприятия.