Основную часть прибыли составляет прибыль от продаж продукции и услуг. В процессе анализа изучают показатели выполнения плана по прибыли и определяют факторы изменения ее суммы.
Сформировав аналитический баланс, проводим анализ финансового состояния предприятия. Все показатели, используемые в России для финансового анализа, формируют по группам, характеризующие ту или иную оценку предприятия.
Таблица 2.2.6. Расчетные данные для анализа финансовых результатов деятельности предприятия за 2005 год
| Показатели | Код строки отчета о финан. Рез-тах | Абсолютные величины тыс.руб. | Изменения | ||
| На начало | На конец | абсолют. Величин. Тыс. руб. г4-г 3 | Темп прироста в% г5:г3 | ||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 010 | 8728 | 8945 | 217 | 2,5 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020+ +030+ +040 | 9392 | 687654 | 678262 | 7221,6 |
| Прибыль (убыток) от продажи | 050 | (664) | (678709) | 678045 | 102215 |
| Операционные доходы | 060-070+ +080+ +090-100 | 183 | 10036 | 9853 | 5384,2 |
| Внереализационные расходы | 120-130 | 6704 | 26727 | 20023 | 298,7 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | (7837) | (704726) | 696880 | 8892,2 |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 190 | (7923) | (705163) | 697240 | 8800 |
Для анализа финансовых результатов из таблицы 2.2.6 показательным являются разные темпы роста себестоимости продукции и выручки от ее продажи. Темп роста себестоимости в абсолютном выражении составил 678262 тыс. руб. против 217 тыс. руб. по выручке. В идеальном варианте работы предприятия темп роста выручки должен опережать темп роста затрат. Таким образом, у рассматриваемого предприятия существуют тенденции, которые можно охарактеризовать как неэффективная работа предприятия, при наличии отрицательной рентабельности основной деятельности и отсутствии свободных денежных средств, нераспределенной прибыли у данного предприятия можно говорит о тяжелой финансовой ситуации на Улан-Удэнская ТЭЦ-1.
Для определения финансовой устойчивости составим и рассмотрим таблицу 2.2.7.
Таблица 2.2.7. Расчет показателей для определения финансовой устойчивости
| Показатели | Код строки баланса | Значения, тыс. руб. | |||
| 2003 год | 2004 год | 2005 год | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 1.Источники собственных средств (капитал и резервы) | 490 | 262820 | 940972 | 3762 | |
| 2.Внеоборотные активы | 190 | 325360 | 1052927 | 848228 | |
| 3. Наличие собственных оборотных средств | -62540 | -111955 | -844466 | ||
| 4.Долгосрочные заемные средства | 590 | 1964 | 1537 | - | |
| 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных оборотных средств | -60576 | -110418 | -844466 | ||
| 6.Краткосрочные заемные средства | 690 | 206982 | 270472 | 1008664 | |
| 7.Общая величина источников формирования запасов | 146406 | 160054 | 164198 | ||
| 8. Запасы и НДС | 210+220 | 137743 | 154794 | 144718 | |
| 9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств | -200283 | -266749 | - 989184 | ||
| 10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных оборотных ср-в (стр. 5- стр. 8) | -198319 | -265212 | -989184 | ||
| 11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (собственные, долгосрочные и краткосрочные заемные источники) | 8663 | 5260 | 19480 | ||
| 12. Тип финансовой ситуации | Неустойчивое | Неустойчивое | Неустойчивое | ||
Расчет показателей финансовой устойчивости по абсолютным показателям показал, что у Улан-Удэнская ТЭЦ-1 неустойчивая финансовая ситуация. Связано это, прежде всего, с тем, что внеоборотные активы предприятия не подкреплены источниками собственных средств (то есть имеется недостаток собственных оборотных средств). Также с тем, что предприятие не использует долгосрочные заемные средства, которые являются источниками внешнего финансирования и могут быть использованы для пополнения собственных оборотных средств Улан-Удэнская ТЭЦ-1.
В 2005 году у наиболее ликвидные активов для покрытия срочных обязательств платежный недостаток составил на начало 39362 тыс. руб., на конец периода - 23969 тыс. руб. Вследствие отсутствия у предприятия краткосрочных обязательств, имеется избыток быстро реализуемых активов в основном за счет наличия дебиторской задолженности, что ставит предприятие в зависимость от платежеспособности клиентов.
При этом для «Медленно реализуемых активов» для погашения долгосрочных обязательств обнаруживается излишек платежных средств 153257 тыс. руб. начало и 144718 тыс. руб. - на конец, что объясняется недостатком величины долгосрочных займов или переизбытком запасов.
Что касается трудно реализуемых активов, то их количество не вполне достаточно для покрытия постоянных пассивов, недостаток составил 119122 тыс. руб. на начало и 140203 тыс. руб. на конец периода.
Результаты расчетов для анализа ликвидности баланса приведены в табл. 2.2.8.
Таблица 2.2.8. Результаты расчетов для анализа ликвидности баланса за 2005 год
| Показатели актива баланса | Код строки баланса | Значение, тыс. руб. | Показатели пассива баланса | Код строки баланса. | Значение, тыс. руб. | ||
| на начало 2005г. | на конец 2005г. | на начало 2005 г. | на конец 2005г. | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Текущая ликвидность | |||||||
| 1. Наиболее ликвидные активы (НЛА) | 250+260 | 33 | 26 | 1. Наиболее срочные обязательства (НСО) | 620+670 | 39395 | 23995 |
| 2. Быстро реализуемые активы (БРА) | 240+270 | 5227 | 19454 | 2. Краткосрочные пассивы (КСП) | 610 | - | - |
| Итого | 5260 | 19480 | 39395 | 23995 | |||
| Перспективная ликвидность | |||||||
| 3. Медленно реализуемые активы (МРА) | 140+210+217+220+230 | 154794 | 144718 | 3. Долгосрочные пассивы (ДСП) | 590 | 1537 | - |
| 4. Трудно реализуемые активы (ТРА) | 190-140 | 1052927 | 848228 | 4. Постоянные пассивы (ПСП) | 490+640+ 660-217 | 1172049 | 988431 |
| Итого | 1207721 | 992946 | 1173586 | 988431 | |||
| Всего | 1212981 | 1012426 | 1212981 | 1012426 | |||
Таблица 2.2.9. Результаты расчета относительных коэффициентов ликвидности предприятия
| Наименование коэффициента | Норма | Порядок расчета с указанием строк баланса | Значение коэффициента | ||
| 2003 | 2004 | 2005 | |||
| Коэффициент: | |||||
| 1. Автономии | >0,5 | 490/700 | 0,56 | 0,78 | 0,004 |
| 2. Соотношения заемных и собственных средств | <=1 | (590+б90)/490 | 0,8 | 0,29 | 268,1 |
| 3. Маневренности | (490+590-190)/490 | -0,23 | -0,12 | -224,5 | |
| 4. Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками | >=1 | (490+590-190)/ (210+220) | -0,44 | -0,71 | - 583,5 |
| 5. Абсолютной ликвидности | >-0,2 | (250+2б0)/(690-640-660) | 0,002 | 0,001 | 0,001 |
| 6. Ликвидности | >0,8 | (250+260+240+270)/(690-640-660) | 0,2 | 0,13 | 0,81 |
| 7. Покрытия | >=2 | 290/(690-640-660) | 3,4 | 4,06 | 6,84 |
| 8. Реальной стоимости имущества производственного назначения | >=0,5 | (110+120+211+214)/300 | 0,81 | 0,9 | 0,87 |
| 9. Прогноза банкротства | >0 | (210+250+2б0-690)/300 | -0,16 | 0,11 | -5,3 |
Коэффициент ликвидности в 2004 году, по сравнению с 2003 годом понизился на 0,07, а в 2005 году повысился до 0,81 и стал соответствовать минимальному значению.
Коэффициент автономии в 2005 году резко уменьшился до 0,004, что почти в 125 раз ниже нормы, то есть предприятие находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников. С точки зрения кредиторов, предприятие предоставляет слишком мало гарантий погашения своих обязательств.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2003 г. и 2004 году соответствовал нормальному уровню, но в 2005 году произошло его резкое увеличение до 268,1, что говорит о недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств и большой зависимости от заемных средств, в основном от кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам.
Коэффициент маневренности снизился в 2005 году, что ограничило свободу мобильности собственных средств предприятия.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования снизился в 2005 году до -583,5 и он гораздо ниже значения нормального ограничения (1,00), что говорит о недостаточном обеспечении запасов и затрат собственными источниками формирования.
Коэффициент абсолютной ликвидности незначительно снизился и остался ниже нормального ограничения (-0,20), что говорит о возможности погашения небольшой части краткосрочной задолженности.
Коэффициент ликвидности в 2005 году увеличился до 0,81, что свидетельствует о повышении прогнозируемых платежных возможностях предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Но при таком значении коэффициента ликвидности предприятие вряд ли может надеяться на кредиты.
Коэффициент покрытия повысился в 2004 году до 4,06, а в 2005 году до 6,84.
Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения изменился не существенно и соответствует минимальному уровню.
Коэффициент прогноза банкротства не соответствует нормальному ограничению: в 2005 году он снизился до -5,3. Это говорит о том, что предприятие уменьшило долю средств, находящихся в ликвидной форме.