Кредитование корпоративных клиентов: проблемы и перспективы (стр. 10 из 18)

Пищевая промышленность замыкает тройку лидеров по объемам предоставленных кредитов отраслям, ориентированным на внутренний рынок. В среднем, объем предоставленных кредитов данной отрасли по сравнению с электроэнергетикой – на 4-2-48% меньше; по сравнению с легкой промышленностью – на 24-32% меньше. Но, тем не менее, на протяжении всего анализируемого периода наблюдается хоть и небольшой, но зато стабильный рост объемов кредитования этой отрасли. В среднем каждый анализируемый год принес данной отрасли 11,2% прироста. Так в 2005 году рост составил – 2%; в 2006 году – 4%; в 2007 году 2%; в 2008 – 1,2% (см.табл. 2.3).

Кредитование данной отрасли имеет стабильный рост. Во многом этому способствовал динамичное развитие отрасли, а так же потребительский бум, охвативший Россию в последнее время. Огромную роль сыграл и фактор ностальгии: граждане соскучились по отечественным товарам и, как свидетельствует ряд маркетинговых исследований, при прочих равных отдавали предпочтение российским изделиям. Отечественные производители вновь набирают обороты, а с учетом большой степени износа основных фондов, у предприятий данной отрасли имеется постоянная потребность в кредитных средствах, необходимых компаниям для развития, обновления и перевооружения [34, с. 212].

Кредитный портфель, ориентированный на внутренний рынок в течение анализируемых пяти последних лет делили наиболее крупные банки, способные обеспечить достаточно крупными объемами отрасли, ориентированные на внутренний рынок. Как распределили доли кредитования данных отраслей в динамике схематично показывает рисунок 2.8.

Рис. 2.10. Доля кредитного портфеля отраслей российской экономики, ориентированных на внутреннее потребление в различных российских банках, %*

*Источник: ЦБРФ

Как показано на рис. 2.7, наибольшая доля в структуре кредитного портфеля отраслей, ориентированных на внутреннее потребление, принадлежит Сбербанку. Его доля на протяжении всего анализируемого периода находилась на уровне 30%. Однако в 2006 году, она увеличилась на 2,3%, и в 2007 году вновь приняла исходное значение. Стабильное значение так же имеет доля ВТБ. На протяжении всего анализируемого периода ее значение составляло 25 – 25,5%. Третье место в структуре основных кредиторов отраслей, ориентированных на внутренний рынок принадлежит УралСибу. Тенденцию развития доли данного банка можно так же охарактеризовать как стабильную, без существенных изменений, находящейся на уровне 18,2-19%. МДМ Банк в 2004 году имел долю в 17,2%, которая в 2005 году осталась на прежнем уровне, а в 2006 году резко снизилась – на 20,1%. В 2007 году МДМ Банк частично вернул свои позиции на данном сегменте рынка, и рост объемов кредитования отраслей, ориентированных на внутреннее потребление составил 18,9%, и оставался на таком уровне на протяжении всего 2008 года. Тенденция деятельности ТрансКредитБанка повторяет ситуацию МДМ Банка. Доля на данном сегменте рынка данного банка оставалась стабильной до 2006 года, в котором произошел резкий спад – на 22,8%. Однако банк предпринял максим усилий для того, чтобы удержать свои позиции на данном сегменте рынка корпоративного кредитования. Ему это удалось – удержать об этом свидетельствует рост, который можно наблюдать в 2007 на 24%, который удержался на таком же уровне и в 2008 году.

Анализ показывает, что, несмотря на довольно существенный рост финансовых результатов деятельности организаций, в экономике наблюдалось замедление инвестиционного процесса отраслей, ориентированных на внутренний рынок.

Это дает основание полагать о слабой заинтересованности предприятий к активизации своей инвестиционной деятельности [44, с. 22]. В свою очередь, банковский сектор за последнее время расширил спектр предоставляемых услуг для наибольшего стимулирования спроса на предоставляемые кредитные продукты. Перечень видов кредитования, которыми в основном кредитуются отрасли, ориентированные на внутреннее потребление представлены на рисунке 2.9.

Рис. 2.9. Динамика видов кредитования отраслей, ориентированных на внутренний рынок, %*

*Рассчитано автором по данным ЦБРФ

Как видно из рис.2.9, наибольший удельный вес в структуре видов кредитования занимает лизинг. Причем, начиная с 2004 года наблюдается рост позиций этого вида кредитования в данном секторе. Так, в 2005 году рост соответствует уровню 19,5% прошлого года, в 2006 году – популярность лизинга выросла еще на 12,6%. Однако, 2007 год принес спад популярности этого вида кредитования – на 12,2%, и этот уровень сохранился на протяжении всего 208 года. Мощным стимулом для развития данного вида кредитования, стало внесение изменений в закон "О финансовой аренде (лизинге)" - был существенно либерализован целый ряд его положений, убраны лишние ограничения по содержанию и форме договора, а также ненужные с практической точки зрения определения и понятия (например, определения различных видов лизинга, помимо финансовой аренды как таковой) [44, с. 22]. Однако с развитием и других форм кредитования (например, краткосрочного кредитования, занявшего второе место в данной структуре) лизинг почувствовал на себе сильную конкуренцию, и в 2007 году ослабил свои позиции и отдал 12,2% доли в структуре кредитования отраслей, ориентированных на внутренний рынок краткосрочному кредитованию, которое начиная с 2005 года увеличивало свою популярность на 10-12% каждый год, и лишь в 208 году объемы, выдаваемые в форме краткосрочных кредитов сократились на 9,8%. Овердрафт и факторинг разделили меж собой третье место в данной структуре. Причем эти два вида кредитования имеют абсолютно разную тенденцию: факторинг, начиная с 2004 года увеличивает свою популярность среди компаний, ориентированных на внутреннее потребление с каждым годом примерно на 12-15%, а 2008 год приносит примерно 20,9% доли в структуре видов кредитования. А вот, овердрафт напротив, имеет отрицательную тенденцию: в 2005 году наблюдается небольшой рост – в11,1%, и начиная с 2005 года – спад. В 2006 году рост составил 14%, в 2007 году – 15,6% по отношению к предыдущему году. Лишь только 2008 год приносит резкое увеличение объемов кредитования в данной форме – на 24% (см. рис.2.9).

Краткосрочные кредиты и овердрафты — надежный и удобный способ привлечения ресурсов для пополнения оборотных средств предприятия, выплаты заработной платы работникам, закупки товаров и сырья, проведения краткосрочных коммерческих операций. На эти цели в основном компании внутренних отраслей и занимают деньги у банковского сектора. [14, с. 12].

Краткосрочное кредитование, равно так же как банковские гарантии и авалирование платежей в кредитовании внутренних отраслей не пользуются спросом, так как для компаний данного сектора экономики они не очень удобны. Поэтому на протяжении анализируемого периода такими видами кредитов пользовались от 5 до 8% компаний экспортно-ориентированной отраслей (см. рис.2.9).

Однако, при принятии кредитного решения и банки и предприятия всегда учитывают стоимость денег, поэтому ставка кредита играет зачастую решающую роль в принятии такого решения. Динамка средневзвешенных ставок по различным видам кредитов представлена в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Динамика процентных ставок по основным видам кредитования отраслей, ориентированных на внутренний рынок, %*

срок	2004год	2005год	2006год	2007год	2008год
Проектное финансирование	7-10 лет	15,2	18,1	20,5	22,5	22,6
Лизинг	3-5 года	14,5	18,2	19,9	21,2	21,5
факторинг	3-5 года	15,2	18,2	19,1	21,9	21,3
Банковские гарантии	1-5 лет	12,2	13,5	13,1	15,1	15,5
Авалирование платежей	1-3 года	13,2	13,6	13,1	13,5	14,1
Краткосрочное кредитование	1-3 года	12,1	13,2	13,5	13,6	13,9

*Источник: [14].

Как видно из таблицы 2.4, самым дорогим кредитом на протяжении всего анализируемого периода является проектное финансирование. Его ставка с каждым годом увеличивается в 1,1-1,3 раза. Лизинг и факторинг имеют примерно одинаковою стоимость и так же имеют тенденцию к удорожанию. Рост стоимости данных кредитных продуктов в среднем составил в в среднем за анализируемый период составил 18,5%. Более дешевыми остаются краткосрочное кредитование, авиалирование платежей, и банковские гарантии. Однако и у этих видов кредитования наблюдается рост их стоимости - примерно на 15-18% каждый год.

На удорожание кредитных продуктов влияет сложившейся ситуация в экономике страны, инфляция, закон спроса и предложения и политика банка в отношении привлечения ключевых клиентов. Банки в индивидуальном порядке устанавливают ставки, в зависимости от объемов, сроков и ряда других факторов. Однако они всегда стараются расширить свой кредитный портфель. Но для расширения объемов кредитования предприятий реального сектора экономики необходимо решить проблему существенных кредитных рисков.

Качество кредитов после продолжительного периода улучшения, начавшегося в середине 2004г., стабилизировалось на беспрецедентно высоком уровне. Доля сомнительной задолженности в кредитном портфеле банков находится на уровне 5,4%, что почти в 2 раза ниже, чем в период до 2004 года [14, с. 12].

В то же время о величине кредитных рисков можно судить по таким экономическим индикаторам, как объем просроченной ссудной задолженности средний процент невозврата кредитов (например в электроэнергетике в 2008г. он был равен 16% - см. табл. 2.5). Высокие кредитные риски сдерживают предложение кредитов со стороны банков.