Оценка финансового состояния предприятия (на примере ОАО "Нефтекамскшина") (стр. 15 из 20)
ОПСФР – необходимый объем потребления собственных финансовых ресурсов предприятия.
Все мероприятия тактического механизма финансового оздоровления предприятия должны быть направлены на обеспечение неравенства:
ОГСФР >ОПСФР.
Возможности увеличения объема генерирования собственных финансовых ресурсов предприятия в условиях кризиса ограничены. В это время стратегия учреждения заключается в сокращении объемов потребления собственных финансовых ресурсов. Оно связано с уменьшением объема операционной и инвестиционной деятельности и характеризуется термином «сжатие предприятия».
Обеспечить генерирование собственных финансовых ресурсов можно за счет реализации следующих мероприятий финансового оздоровления:
- оптимизация ценовой политики;
- сокращение постоянных и переменных издержек;
- минимизация налоговых платежей по отношению к сумме дохода и прибыли предприятия;
- ускоренная амортизация активной части основных средств;
- реализация выбывающего или неиспользуемого имущества;
- дополнительная эмиссия акций или привлечение дополнительного паевого капитала.
Сократить объем потребления собственных финансовых ресурсов можно следующими путями:
- уменьшение инвестиционной активности;
- обновление внеоборотных активов;
- осуществление дивидендной политики, соответствующей кризисному финансовому состоянию предприятия;
- уменьшение участия наемных работников в прибыли;
- отказа от непроизводственных программ, финансируемых за счет прибыли;
- уменьшение отчислений в резервный и другие страховые фонды, осуществляемых за счет прибыли.
Стратегический механизм финансового оздоровления – это система мероприятий, обеспечивающих поддержание достигнутого финансового равновесия предприятия в длительном периоде и его экономическое развитие в перспективе.
Стратегический механизм финансового оздоровления базируется на модели устойчивого экономического роста предприятия, которая имеет различные математические формы выражения в зависимости от используемых базовых показателей финансовой стратегии.
Целью реализации мероприятий стратегического механизма финансового оздоровления предприятия является повышение его рыночной стоимости в долгосрочной перспективе за счет ускорения темпов устойчивого экономического роста.
Наиболее простой вариант модели устойчивого экономического роста предприятия можно представить в виде формулы (27):
∆ОР=
(27)где ∆ОР – возможный темп прироста объема реализации продукции, не нарушающий финансовое равновесие предприятия;
ЧП – сумма чистой прибыли предприятия;
ККП – коэффициент капитализации чистой прибыли;
А – стоимость активов предприятия;
КОА – коэффициент оборачиваемости активов;
ОР – объем реализации продукции;
СК – сумма собственного капитала предприятия [5, с.21].
Рассчитаем данный показатель для ОАО «Нефтекамскшина» за 2007-2009 гг.:
∆ОР2007 =
∆ОР2008.=
∆ОР2009=
Отрицательные темпы прироста объема реализации продукции ОАО «Нефтекамскшина» требуют дополнительного привлечения финансовых ресурсов или генерирования дополнительного их объема, не обеспечивая эффективного использования средств. Предприятию необходимо внести коррективы в свою стратегию финансового оздоровления, изменяя данные параметры финансового оздоровления, а именно: рентабельность реализации продукции, капитализацию чистой прибыли, оборачиваемость активов, эффективность инвестиционной деятельности предприятия.
Предприятия должны разрабатывать и осуществлять мероприятия по сокращению расходов и сохранению на определенном уровне доходов, в лучшем случае – их увеличению.
Системное снижение издержек производства является одним из основных средств повышения прибыльности предприятия. Поэтому разработка и внедрение мероприятий по снижению себестоимости товарной продукции непосредственным образом обеспечит улучшение таких результативных показателей работы организации, как прибыль и рентабельность. Значительные резервы снижения себестоимости кроются в сокращении непроизводственных расходов и потерь, включаемых в статью «Прочие расходы» Формы №2, к числу которых относятся штрафы, пени, неустойки. В 2009 году прочие расходы составили 531801 тыс.руб. Сократив расходы на 15 000 тыс.руб., предприятие избавится от бухгалтерского убытка, который составил 13127 тыс.руб.
Рассмотрим ряд мероприятий, позволяющих снизить себестоимость в ОАО «Нефтекамскшина», в рамках совершенствования финансового состояния. Данные мероприятия представлены в таблице 3.5.
Таблица 3.5 – Мероприятия по повышению эффективности хозяйственной и финансовой деятельности ОАО «Нефтекамскшина»
| Наименование мероприятия | Элемент затрат | Сумма, тыс. руб. |
| 1 | 2 | 3 |
| Оптимизация расходов энергоресурсов, в т.ч.:- за счет рационального использования | энергия со стороны | 8452 |
| Оптимизация расхода на сырье, за счет снижения цен | основное сырье и материалы | 9400 |
| Оптимизация затрат на услуги сторонних организаций, в т.ч.:- за счет снижения расходов на содержание Управляющей Компании;- обязательный аудит и др. | прочие | 32005240 |
| Оптимизация услуг промышленного характера, в т.ч.:- за счет снижения расходов на ремонт и содержание основных средств | капитальный ремонт | 4200 |
| Оптимизация прочих расходов, в т.ч.:- штрафы, пени, неустойки;- финансирование мероприятий, безвозмездная помощь | прочие расходы | 8401540 |
| Итого по элементам | 32872 | |
Рассчитаем экономический эффект, предполагаемый от внедрения перечисленных мероприятий:
Возможность снижения этих статей расхода приведет к изменению показателей:
Прибыль от продаж+30492 тыс.руб.
Прибыль до налогообложения+32872 тыс.руб.
Чистая прибыль (32872-(32872*20%))+26297,6 тыс.руб.
Рассчитаем прирост рентабельности в связи с увеличением прибыли за 2009 г:
∆Rа2009=
∆Rрп 2009=
∆Rск2009=
Рассчитаем, на сколько возрастет рентабельность в связи с оптимизацией издержек производства на 32872 тыс.руб.:
Rпотенц.а= Rфакт+∆Rа= -0,29%+0,72%=0,43 %;
Rпотенц.рп= Rфакт+∆Rрп= 5,71%+ 0,44%=6,15%;
Rпотенц.ск= Rфакт+∆Rск= -11,85%+3,29%=-8,56%.
Таким образом, при проведении оптимизации затрат предприятие имеет возможность повысить свою рентабельность.
Резервом увеличения бухгалтерской прибыли может быть доход, полученный от реализации основных фондов и иного имущества предприятия.
Основной причиной низких показателей финансовой деятельности ОАО «Нефтекамскшина» является недостаточная компетентность маркетинговой службы и недостаточно умелая организация продаж ООО «ТД «Кама», вследствие этого – потеря значительной доли потребителей. Стимулирование продаж достигается за счет проведения маркетинговых исследований, выделения товаров, приносящих наибольшую прибыль, разработки системы договорных взаимоотношений с контрагентами с применением гибких условий и форм оплаты труда.
При грамотной маркетинговой программе сопряженной с эффективными способами снижения себестоимости предполагается, что выручка от продажи продукции возрастет в два раза. Анализируя 2009 год, рассчитаем возможность увеличения прибыли от продаж:
6879708*2=13759416 тыс. руб.
6486876-1500=6485376 тыс. руб.
Отсюда прибыль от продаж составит:
13759416-6485376=7274040 тыс. руб.
Это увеличило бы прибыль от продаж в 18 раз.
Обобщая выше сказанное, представим мероприятия по совершенствованию финансового состояния ОАО «Нефтекамскшина» на рисунке 3.2.
Рисунок 3.2 - Основные направления по улучшению финансового состояния ОАО «Нефтекамскшина»
Таким образом, реализация вышеизложенных мероприятий, с нашей точки зрения, будет способствовать улучшению финансового состояния анализируемого предприятия.
Заключение
Развитие рыночных отношений поставило хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых форм в такие жестокие экономические условия, которые объективно обуславливают проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния его платежеспособности и финансовой устойчивости.
По результатам проведенного теоретического исследования и оценки финансового состояния предприятия можно сделать следующие выводы.
- Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, то есть средств предприятия и их источников. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.
Целью анализа финансового состояния организации становится объективная оценка финансовой ситуации и перспектив ее развития, учитывающая существующее положение в отрасли в конкретном временном интервале, соответствующем общеполитической и экономической стратегии в отношении объекта исследования.