Анализ финансовой отчётности (стр. 7 из 9)
8,5Длительность операционного цикла
Длительность финансового цикла Д фин. цикл. = Д оперц. цикл – Д пкз = 36,9-8,5=26,4. Все данные сведем в таблицу 4.5.1.
Таблица 4.5.1..
Коэффициенты деловой активности
| Показатель деловой активности | Значение |
| 1. Коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств | 8,4 |
| 2. Продолжительность одного оборота по каждому виду средств | 0,002 |
| 3. Коэффициент загрузки | 0,11 |
| 4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 13,6 |
| 5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 8,5 |
| 6. Коэффициент оборачиваемости запасов | 23,3 |
| 7. Длительность операционного цикла | 36,9 |
| 8. Длительность финансового цикла | 26,4 |
4.5.1 Анализ дебиторской задолженности
Для анализа дебиторской задолженности необходимо рассчитать следующие показатели :
1. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов = ДЗ/все активы. В нашем случае доля ДЗна нач отч= 8209/42859 = 0,19
ДЗна кон отч= 12959/70072 = 0,18
2. Доля просроченной ДЗ по отношению ко всей ДЗ. В нашем случае просроченной дебиторской задолженности нет.
3. Коэффициент оборачиваемости = Выручка / ДЗ средняя.
К-т обор. на нач отч = 144351 / 8209 = 17,5
К-т обор. на кон отч = 101410 / 12959 = 7,8
4.6 Анализ движения денежных средств
Денежные потоки – приток и отток денежных средств и их эквивалентов. Чистый денежный поток получается в результате разницы между денежным потоком и оттоком.
В практике анализа большое внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с тем, что из-за объективной неравномерности поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств возникают проблемы с наличностью. В процессе ведения коммерческой деятельности движение денежных средств охватывает период времени между уплатой денег за сырье, материалы (товары) и поступлением денежных средств от продажи готовой продукции (товаров). На продолжительность этого периода влияют: период кредитования организацией покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции на складе.
Информационной базой для анализа денежных средств является “Отчет о движении денежных средств” - форма № 4. Он составляется на основе денежных счетов бухгалтерского учета.
4.6.1 Прямой метод анализа движения денежных средств
Таблица 4.6.1.
Прямой метод анализа движения денежных средств
| Наименование | за отчетный период | За аналогичный период предыдущего года | Абсолютноеотклонение | Темп роста, % |
| Остаток денежных средств на начало отчетного года | 1195 | - | - | - |
| Движение денежных средств по текущей деятельности | ||||
| Поступило денежных средств всего: в том числе | 156065 | - | - | - |
| Выручка от продажи товаров, работ и услуг | 118994 | - | - | - |
| Кредиты полученные | 37000 | - | - | - |
| Прочие поступления | 71 | - | - | - |
| Денежные средства, направленные: в том числе: | 149087 | - | - | - |
| на оплату приобретения товаров, работ, услуг, | 99028 | - | - | - |
| на оплату труда | - | - | - | - |
| отчисления в государственные внебюджетные фон | - | - | - | - |
| на выдачу подотчетных сумм | 719 | - | - | - |
| на финансовые вложения | - | - | - | - |
| на расчеты с бюджетом | 5374 | - | - | - |
| на оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам и займам | 26412 | - | - | - |
| прочие выплаты, перечисления и т.д. | 12213 | - | - | - |
| Итого чистый денежный поток | 6978 | |||
| Движение денежных средств по финансовой деятельности | ||||
| Поступило денежных средств всего: в том числе | 156065 | - | - | - |
| Выручка от продажи товаров, работ и услуг | 118994 | - | - | - |
| Кредиты полученные | 37000 | - | - | - |
| Прочие поступления | 71 | - | - | - |
| Денежные средства, направленные: в том числе: | 149087 | - | - | - |
| на оплату приобретения товаров, работ, услуг, | 99028 | - | - | - |
| на выдачу подотчетных сумм | 719 | - | - | - |
| на расчеты с бюджетом | 5374 | - | - | - |
| на оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам и займам | 26412 | - | - | - |
| прочие выплаты, перечисления и т.д. | 12213 | - | - | - |
| Итого чистый денежный поток | 6978 |
Из таблицы 4.6.1 видно, что основным источником поступления денежных средств является выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг – 118994. Приток денежных средств по текущей и финансовой деятельности больше чем отток денежных средств - 6978. Наибольший отток денежных средств формируются от показателей следующих статей: на оплату приобретения товаров, работ, услуг – 99028, на оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам и займам – 26412, прочие выплаты, перечисления и т.д. – 12213. Наибольший приток денежных средств формируются за счет следующих статей отчета о движении денежных средств: выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг – 118994, кредиты полученные – 37000.
Прямой метод позволяет все поступления и все направления расходов денежных средств. Данное предприятие способно расплачиваться по своим текущим обязательствам, полученная прибыль достаточна для текущей деятельности предприятия.
4.6.2 Косвенный метод анализа движения денежных средств
Расчет денежных средств косвенным методом ведется от показателей Читой прибыли с соответствующими корректировками на статьи, не отражающие движение денежных средств по соответствующим счетам. Косвенный метод основан на анализе движения денежных средств, где конкретно овеществлена прибыль. Показывается куда вкладываются живые деньги, в какие статьи.
Таблица 4.6.2.
Косвенный метод анализа движения денежных средств
| Показатели | Значение на начало отчетного периода | Значение на конец отчетного периода | Отклонения | Влияние показателей на прибыль |
| 1. Движение денежных средств по текущей деятельности | ||||
| Чистая прибыль | 27093 | 5622 | -21471 | |
| Начисленная амортизация или износ | 1533 | 434 | -1099 | |
| Увеличение объема незавершенного производства | - | |||
| Увеличение объема готовой нереализованной продукции | - | |||
| Сокращение расходов будущих периодов | 11 | 365 | +354 | |
| Увеличение (уменьшение) выданных авансов | - | |||
| Увеличение дебиторской задолженности | 8209 | 12959 | +4750 | |
| Сокращение задолженности по оплате труда | 308 | 451 | +143 | |
| Краткосрочные финансовые вложения | - | |||
| 2. Движение денежных средств по финансовой деятельности | ||||
| Увеличен е задолженности банку | 12697 | 19464 | +6767 | |
| Погашение задолженности банку | - | - | - | |
| 3. остаток денежных средств на конец отчетного периода | 8173 | - | - | - |
В результате анализа денежных средств косвенным методом получены следующие данные : чистая прибыль к концу отчетного периода снизилась на 21471; расходы будущих периодов увеличились к концу отчетного периода. Дебиторская задолженность увеличилась к концу отчетного периода на 4750. Остаток денежных средств на конец отчетного периода составило 8173 тыс. руб.
Ликвидный денежный поток используется для экспресс-диагностики финансового состояния предприятия:
ЛДП = (ДКЗкон + ККЗкон- ДСкон) – (ДКЗнач + ККЗнач - ДСнас), где
ДКЗкон и ДКЗнач – Долгосрочные кредиты и займы на начало и конец года;
ККЗкон и ККЗнач – Краткосрочные кредиты и займы на начало и коней года;
ДСкон и ДСнас – Денежные средства на начало и коней года.
ЛДП = (17000 - 8173) – (4000 - 1195) = 8827 – 2805 = 6022.
Показатели ликвидности денежного потока показывает обеспеченность наличием свободных денежных средств предприятия для погашения кредита.
ГЛАВА 5 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
5.1 Анализ отчета о прибылях и убытках
Оценку динамики и структуры показателей прибыли можно сделать применив горизонтальный и вертикальный анализ. Для начала составим аналогичную таблицу анализу баланса (Приложение 2). исходя из этой таблицы сделаем следующие выводы используя горизонтальный анализ:
Выручка на конец года увеличилась по сравнению с началом года на 42941 тыс.руб. это 29,75%. Себестоимость проданных товаров на конец отчетного года составило 137310 тыс.руб. отклонение от начало года в абсолютных величинах составило 63162 тыс. руб., это 43,73%.
Прибыль от продаж к концу года снизилась на 20221 тыс. руб. это 14,01%. Прибыль до налогообложения снизилась на 21471 тыс.руб. по сравнению с началом года, в основном на снижении прибыли повлияли Внереализационные и операционные расходы увеличились на 1,49 и 21,34 соответственно.
Чистая прибыль уменьшилась к концу года на 21471 (14,87).
Выводы по вертикальному анализу аналитической таблицы формы № 2 Отчета о прибылях и убытках:
Удельный вес себестоимости проданных товаров, работ и услуг на начало года составило 73,12, а на конец 95,12. По отношению к выручке удельный вес прибыли от продаж снизился на 14,01%. Внереализационные расходы по отношению к выручке на конец года составило 1,49%, а операционных расходов – 21,34%.