Анализ финансовой отчётности (стр. 8 из 9)
Чистая прибыль по отношению к выручке составила -14,87%.
5.2 Факторный анализ прибыли
Для оценки факторов, влияющих на формирование прибыли от продажи определим влияние этих факторов, используя следующие формулы:
Индекс 1 – отчетный период, индекс 0 – предыдущий отчетный период
1.Влияние изменения выручки от продаж на прибыль от продаж
∆П1 = П0*IВ-П1, где П0,1- прибыль от продаж; IВ- индекс выручки
IВ = В1/В0 = 144351/101410 = 1,42
∆П1= 27262*1,42-7041 = 31671
2. Влияние изменения уровня себестоимости на прибыль от продаж
∆П2 = С0*IВ-С1, где С0,1- себестоимость
∆П2 = 74148*1,42-137310 =-32019
3. Влияние изменения уровня управленческих расходов на прибыль от продаж
∆П3 = УР0*IВ-УР1, где УР0,1 – управленческие расходы
∆П3 =0
4. Влияние изменения уровня коммерческих расходов на прибыль от продаж
∆П4 = КР0*IВ-КР1, где Кр0,1 – коммерческие расходы
∆П4 =0
Сумма всех факторных отклонений дает общее изменение прибыли от продаж за анализируемый период.
DПр=DПр1 + DПр2 + + DПр3 + DПр4.
DПр=31671 -32019 = -348
Приведем методику расчета факторных влияний на прибыль от продажи с учетом инфляции:
(Вр усл. =90% от Вр1; С усл.п.=82% от Сп 1)
· Влияние на прибыль изменения отпускных цен на реализацию
DПр1=Вр1-Вр усл.
Вр1 –выручка отчетного года
Вр усл – выручка от продажи в отчетном периоде в ценах на продукцию предыдущего периода
DПр1=144351 – 129915,9 =-14435,1
· Влияние на прибыль изменения отпускных цен на сырье, материалы и.т.д
DПр 2=С усл.п. -Сп 1
С усл.п - условная полная себестоимость продукции с учетом инфляционных цен
Сп 1 – полная себестоимость отчетного года
DПр 2=112594,2 – 137310 = -24715,8
· Влияние на прибыль изменение объема продажи продукции в оценке по базисной себестоимости.
DПр3=Пр0*Iс – Пр0
Пр0 – прибыль прошлого периода
Iс=С усл./С0
Iс=112594,2/74148 = 1,51
DПр3= 27262*1,51-27262 = 13631
· Влияние изменения объема продажи продукции за счет структурных сдвигов в составе продукции
DПр4=Пр0*Iк – Пр0* Iс
Iк – индекс изменения объема продаж продукции в оценке по отпускным ценам.
Iк =Врусл/Вр0
Iк =129915,9/101410=1,2
DПр4=27262*1,2 – 27262*1,51 = 32714,4 – 41165,62 = -8451,22
· Влияние на прибыль изменения себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции
DПр6=С0* Iк – С/с усл.
DПр6=74148*1,2-112594,2 = -23616,6
Таким образом, на прибыль от продаж больше влияет себестоимость товаров, продукции, работ и услуг.
Определение коэффициентов рентабельности
Экономическая эффективность работы организации характеризуется относительными показателями – системой показателей рентабельности, или прибыльности (доходности) организации.
Рассчитаем коэффициенты рентабельности по данным ООО «Трубопроводмонтаж».
| Наименование показателя | Формула расчета | Результат (%) |
| 1.Рентабельность реализованной продукции | Прпр/с/с | нач 36,7кон 5,1 |
| 2. Рентабельность производства | Прбух/ОС+МПЗ | нач.1,63кон.0,26 |
| 3. Рентабельность имущества | Прбух/ср.год.стоимость имущества | нач.0,63кон.0,08 |
| 4. Рентабельность оборотных средств | Прбух/ср.стоимость ОА | нач.1,58кон.0,19 |
| 5. Рентабельность внеоборотных активов | Прбух/ср.стоимость ВА | нач.1,05кон.0,14 |
| 6. Рентабельность чистого оборотного капитала | ЧОК=ОА-КОПрбух/ЧОК | нач.58,3кон. -0,88 |
| 7. Рентабельность собственного капитала | ЧП/СК | нач.1,03кон. 0,17 |
| 8. Рентабельность инвестиций | ЧП/Инвестиции | нач.1,03кон. 0,17 |
| 9. Рентабельность продаж 1 | Прпр/Врпр | нач.0,27кон. 0,05 |
| 10. Рентабельность продаж 2 | Прбух/Врпр | нач.0,27кон. 0,05 |
| 11. Рентабельность чистой прибылиПрпр- прибыль от продажПрбух – бухгалтерская прибыль (до налогообложения)Врпр- выручка от продажс/с – себестоимость продукцииОС – основные средстваМПЗ – материально – производственные запасыОА – оборотные активыВА – внеоборотные активыЧОК – чистый оборотный капиталКО – краткосрочные обязательстваЧП – чистая прибыльСК – собственный капитал | ЧП/ Врпр | нач.0,27кон. 0,05 |
Анализ таблицы показывает, что рентабельность деятельности предприятия упала за счет сокращения величин чистой прибыли, ухудшения использования оборотных и внеоборотных средств и других факторов.
Факторный анализ рентабельности
Анализ рентабельности завершается факторным анализом, который позволяет определить резервы роста рентабельности предприятия. При этом можно использовать двух-, трехфакторную модель рентабельности.
Факторный анализ предполагает выявление количественного влияния каждого фактора на показатель.
Предварительно для факторного анализа вычисляют условную рентабельность.
Rусл.=Вр1- с/с0/Вр1, где
Вр1 – выручка от продаж за отчетный год,
с/с0 – себестоимость продукции за аналогичный период предыдущего периода.
На нашем предприятии Rусл.=0,48%
1) Найдем влияние изменения фактора объема продаж на уровень рентабельности
Rпр=Rпр1 - Rусл Rпр=-0,43%2) Влияние изменения себестоимости на рентабельность
Rс/с= Rпр1 – R0 Rс/с=-0,21%3) Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность
Rк.р = Rпр1 – R0 Rк.р.=-0,21%Двухфакторная модель экономической рентабельности
R=
R = 5622/42859*100%=5622/144351*(144351/42859)*100=13,1% Трехфакторная модель экономической рентабельности
R =
R=5622/42859*100=((5622/144351)/(42859/144351)*100) = (5622/144351)/ (25697/144351 + 17162/144351)*100 = 13,1%
где
П- прибыль до налогообложения;
ВА - всего активов;
ВР – выручка от реализации;
ВНА – внеоборотные активы;
ОА – оборотные активы.
Факторный анализ рентабельности собственного капитала
Проведем факторный анализ рентабельности собственного капитала.
На рентабельность собственного капитала влияют как факторы хозяйственной деятельности, так и факторы, связанные с финансовой деятельностью организации. Первые находятся в сфере управления производственно – хозяйственной деятельностью, остальные – в сфере в сфере финансовой деятельности.
Для анализа факторов изменения рентабельности собственного капитала наибольшее распространение получила факторная модель, получившая название формулы Дюпона. В общем случае представим рентабельность собственного капитала в виде формулы
,Исходные данные для анализа рентабельности собственного капитала
| Показатели | Отчетный период | Базовый период | Отклонения |
| Рентабельность продукции, % | 5,1 | 36,7 | 31,6 |
| Оборачиваемость активов Каоб=В/А | 2,06 | 2,3 | 0,24 |
| Коэффициент финансовой зависимости Кф=СК+ЗК/СК | 1,5 | 1,15 | -0,35 |
| Рентабельность собственного капитала | 1,03 | 0,17 | -0,86 |
Определяем изменение рентабельности в результате воздействия следующих факторов:
· Снижения коэффициента финансовой зависимости:
∆Rф=∆Kф*∆Rn*Ка.об=-0,35*5,1*2,06=-3,67
· Роста рентабельности продаж:
· Увеличение оборачиваемости активов:
Общее изменение рентабельности собственного капитала:
%5.3 Маржинальный анализ
Для начала проведем расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости организации .
| Показатели | Базовыйпериод | Отчетныйпериод | Изменения (+,-) |
| Выручка от продажи продукции (работ, услуг), тыс. руб. | 101410 | 144351 | |
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | 27262 | 7041 | |
| Переменные затраты, тыс. руб. | 74148 | 137310 | |
| Постоянные затраты, тыс. руб. | - | - | |
| Суммарные затраты, тыс. руб. | 74148 | 137310 | |
| Маржинальный доход, тыс. руб. | 27262 | 7041 | |
| Доля маржинального доходав выручке, % | 26,88 | 4,88 | -22 |
| Порог рентабельности, тыс. руб. | - | - | |
| Запас финансовой устойчивости:a) в сумме, тыс. руб.b) в % | 101410100 | 144351100 | 42941 |
На предприятии ООО «Трубопроводмонтаж» в отчете о прибылях и убытках нет данных о постоянных расходах (управленческие расходы = 0 и коммерческие расходы = 0). Таким образом, мы не сможем рассчитать точку безубыточности, так как при определении порога рентабельности необходимо постоянные расходы разделить на переменные.