Оценка основной деятельности.
Анализ рентабельности.
Оценка положения на рынке ценных бумаг.
Характеристика основных показателей, используемых в анализе финансово-хозяйственной деятельности будет проведена в практической части данной работы.
Характеристику финансового состояния проводят по следующей схеме:
анализ доходности (рентабельности);
анализ финансовой устойчивости;
анализ кредитоспособности;
анализ использования капитала;
анализ уровня самофинансирования;
анализ валютной самоокупаемости.
Анализ доходности хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями.
Абсолютный показатель доходности - это сумма прибыли, или доходов.
Относительный показатель - уровень рентабельности.
Рентабельность представляет собой доходность, или прибыльность производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством продукции (товаров, работ, услуг), определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции.
В процессе анализа изучают динамику изменения объема чистой прибыли, уровня рентабельности и факторы, их определяющие.
Финансово устойчивым считается такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, НМА, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности являются правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяется основное внимание.
Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ:
состав и размещение активов хозяйствующего субъекта;
динамики и структуры источников финансовых ресурсов;
наличия собственных оборотных средств;
кредиторской задолженности;
наличия и структуры оборотных средств;
дебиторской задолженности;
платежеспособности.
Под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и способность возвратить его в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, его текущим финансовым состоянием и перспективами изменения, способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.
При анализе кредитоспособности используется целый ряд показателей. Наиболее важными из них являются, норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность. Норма прибыли на вложенный капитал определяется отношением суммы прибыли к общей сумме пассива по балансу.
Ликвидность хозяйствующего субъекта - это способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств. Более подробно показатели характеризующие ликвидность будут рассмотрены в этой работе далее.
Вложение капитала должно быть эффективным. Под эффективностью использования капитала понимается величина прибыли, приходящаяся на 1,00 гривню вложенного капитала.
Эффективность капитала - комплексное понятие, включающее в себя использование оборотных средств, основных фондов и НМА. Поэтому анализ эффективности капитала проводится по отдельным частям.
1. Эффективность использования оборотных средств характеризуются, прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов за отчетный период
2. Эффективность использования капитала в целом. Капитал в целом представляет собой сумму оборотных средств, основных фондов и НМА. Эффективность использования капитала лучше всего измеряется его рентабельностью. Уровень рентабельности капитала измеряется процентным отношением балансовой прибыли к величине капитала.
Самофинансирование означает финансирование за счет собственных источников: амортизационных отчислений и прибыли. Эффективность самофинансирования и его уровень зависят от удельного веса собственных источников.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность непосредственно зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это благоприятно влияет на финансовое положение предприятия, и, наоборот, из-за недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Значит, устойчивое финансовое состояние предприятия - это итог грамотного и искусного управления всем комплексом факторов, непосредственно определяющим результаты хозяйственной деятельности предприятия. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Следовательно, финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности предприятия должна обеспечивать планомерные поступления и расходования финансовых ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Шахтерский ремонтно-механический завод ГХК “Шахтерскантрацит ” (далее Шахтерский РМЗ).
Был основан в 1976 году на базе Центральных электромеханических мастерских и включает в себя следующие участки: механосборочный, механический, литейный, энергоцех, РГШО.
Юридический адрес: 86200, Украина, Донецкая область,
г. Шахтерск, ул. Демьяна Бедного 2.
Индивидуальный налоговый номер 001759505273.
РМЗ осуществляет следующие виды деятельности:
14912 Ремонт горношахтного оборудования;
11170 Электрические сети;
14971 Ремонт разного производственного оборудования.
Производственная деятельность РМЗ характеризуется следующими показателями.
Таблица №1. Показатели по Шахтерскому ремонтно-механическому заводу ГХК “Шахтерскантрацит ”
| Наименование | Ед. изм. | План 2003г. | Факт 2003г. | +/- | % |
| Реализация | т. грн | 3450 | 3345 | -105 | 97,0 |
| Товарная продукция | т. грн | 3450 | 3211 | -239 | 93,1 |
| В т. ч. по участкам | |||||
| -механосборочный | т. грн | 1710 | 1588 | -122 | 92,9 |
| -механический | т. грн | 1482 | 1364 | -118 | 92,0 |
| -литейный | т. грн | 186 | 182 | -4 | 97,8 |
| -энергоцех | т. грн | 72 | 77 | +5 | 106,9 |
План реализации товарной продукции выполнен на 97% по причине неплатежеспособности заказчиков. Задание по выпуску товарной продукции выполнено на 93,1 %, со второй половины текущего года наметился спад производства, что и привело к недополучению товарной продукции на 239 т. грн. Основной причиной спада производства являются хронические неплатежи предприятий заказчиков (угледобывающие предприятия города в реализации товарной продукции РМЗ составляют более 80%).
Нематериальные активы на балансе предприятия не числятся.
Таблица № 2. Выполнение основной номенклатуры.
| Наименование | Ед. изм. | План 2003г. | Факт 2003г. | +/- | % |
| Запчасти ГШО | т. грн | 677 | 538 | -139 | 79,50 |
| Капитальный ремонт ГШО | т. грн | 1802 | 1036 | -766 | 57,50 |
| Литье стальное | т. грн | 180 | 30 | -150 | 16,70 |
| Литье чугунное | т. грн | 180 | 30 | -150 | 16,70 |
| Строительные материалы | т. грн | 9 | 9 | +/-0 | 100,00 |
| Восстановление запчастей | т. грн | 121 | 121 | +/-0 | 100,00 |
| Оборудование мех. поверхности шахт | т. грн | 41 | 15 | -26 | 36,6 |
Таблица № 3. Выпуск товаров народного потребления.
| Наименование | Ед. изм. | План 2003г. | Факт 2003г. | +/- | % |
| Металлоизделия | т. грн | 3,0 | 1,6 | -1,4 | 53,33 |
За отчетный период численность персонала составила:
| Наименование | Ед. изм. | План 2003г. | Факт 2003г. | +/- |
| Численность всего | чел | 575 | 443 | -132 |
| В т. ч ППП | чел | 536 | 408 | -128 |
| Рабочие | чел | 461 | 336 | -125 |
| ИТР | чел | 75 | 72 | -3 |
| Непромгруппа | чел | 39 | 35 | -4 |
| В т. ч. рабочие | чел | 26 | 22 | -4 |
Таблица № 4. Использование фонда оплаты труда.
| Наименование | Ед. изм. | План 2003г. | Факт 2003г. | +/- |
| Фонд оплаты труда, всего | т. грн. | 1568,00 | 1224,30 | -343,70 |
| В том числе: | ||||
| Основная заработная плата | т. грн. | 1061,00 | 849,9 | -211,10 |
| Дополнительная заработная плата | т. грн. | 474,00 | 342,10 | -131,9 |
| Поощрения и компенсация | т. грн. | 33,00 | 32.30 | -0.70 |
| Фонд оплаты ППП | т. грн. | 1508.00 | 1167.70 | -340.30 |
Затраты на производство.