Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2003 г. соответствует нормативному значению, в 2004 г. он чуть превысил нормативное значение и составил 1,05. Рост произошел за счет снижения собственных средств и увеличения заемных, а в 2005 г. он составил 1,21, что выше норматива.
Коэффициент обеспеченности СОС в 2003 г. составил 0,1 (соответствует нормативу) – это означает, что 10% оборотных активов формируется за счет собственного капитала. В 2004 г. значение данного коэффициента снизилось и приняло отрицательное значение, что не соответствует нормативу. Снижение данного коэффициента произошло за счет снижения нераспределенной прибыли, которая и пошла на формирование оборотных средств предприятия, в 2005 г. коэффициент принял положительное значение и составил 0,09, что чуть меньше норматива.
коэффициент маневренности собственного капитала в 2003 г. равен 0,08 – это означает, что 0,8% собственного капитала направляется на финансирование оборотных средств. Значение данного коэффициента в 2003 г. соответствует нормативному значению. В 2004 г. этот коэффициент снизился и принял отрицательное значение, он равен -0,11, что не соответствует нормативному значению. Снижение данного коэффициента произошло за счет снижения собственного капитала, в 2005 г. коэффициент снова принял положительное значение и составил 0,12, коэффициент соответствует нормативу.
В 2003 г. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования не соответствует нормативному значению и в 2003 г. составляет 0,21 – это означает что 21% запасов и затрат формируется за счет собственного капитала предприятия. К 2004 г. данный коэффициент снизился и принял отрицательное значение до -0,23. Снижение также произошло из-за снижения собственного капитала, в 2005 г. коэффициент снова вырос и составил 0,35, но также остался ниже норматива.
В целом можно сказать, что предприятие в 2003 году является финансово-устойчивым, в 2004 году оно стало менее финансово-устойчивым, а в 2005 году финансовое состояние ухудшилось еще больше.
Далее рассмотрим оборачиваемость вех активов, оборотных активов, а также отдельных элементов оборотных активов.
Таблица 9 – Показатели оборачиваемости активов
| Показатели | 2003 | 2004 | 2005 |
| 1.Выручка от реализации продукции | 729025 | 942293 | 1158716 |
| 2.с/с реализованной продукции | 692464 | 884739 | 1134315 |
| 3.Средняя величина активов | 522445 | 566237,5 | 652905 |
| 4.Средняя величина оборотных активов | 256738 | 263345 | 349512 |
| 5.Средняя величина производственных запасов | 126229 | 124278,5 | 122121,5 |
| 6.Средняя величина дебиторской задолженности | 106393 | 120062,5 | 284672,5 |
| 7.Коэффициент оборачиваемости активов | 1,40 | 1,66 | 1,77 |
| 8.Длительность 1 оборота активов, дни | 257 | 217 | 203 |
| 9.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 2,84 | 3,58 | 3,32 |
| 10.Длит-ть 1 оборота оборотных активов, дни | 127 | 101 | 108 |
| 11.Коэффициент оборачиваемости производственных запасов | 5,49 | 7,12 | 9,29 |
| 12.Длительность 1 оборота производственных запасов, дни | 66 | 51 | 39 |
| 13.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 6,85 | 7,85 | 5,40 |
| 14.Длительность 1 оборота дебиторской задолженности | 53 | 46 | 67 |
| 15.Дополтнительное привлечение (высвобождение) | (104700) | (45061) |
Выручка от реализации продукции и величина активов предприятия выросла, следовательно, оборачиваемость активов увеличилась с 1,66 до 1,77, соответственно сократилась продолжительность 1 оборота активов с 217 до 203 дней – это является благоприятной тенденцией.
По оборотным активам предприятия коэффициент оборачиваемости оборотных активов уменьшился с 3,58 до 3,32 оборотов за год. Увеличение продолжительности 1 оборота оборотных средств со 101 до 108 дней привело к необходимости высвобождения из оборота 45061 руб.
За год произошло увеличение оборачиваемости производственных запасов с 7,12 до 9,29 – это благоприятная тенденция, ведущая к дополнительным доходам предприятия. В связи с этим снижаются расходы по хранению производственных запасов, снижается сумма выплачиваемых налогов. Длительность 1 оборота ДЗ увеличилась с 46 до 67 дней, т.е. увеличился срок, в течение которого возмещается усредненный долг предприятия – это говорит о том, что в 2005 г. продукция предприятия пользуется меньшим спросом.
Проанализируем финансовый результат, получаемый предприятием – прибыль (Таблица 10).
Таблица 10 – Показатели прибыли
| Показатели | стр. | 2003 | 2004 | 2005 | Темп пр-та (2004/2003) | Темп пр-та (2005/2004 | |||
| т.р. | Уд.вес, % | т.р | Уд.вес, % | т.р. | Уд.вес, % | ||||
| 1 Выручка от продажи товаров | 010 | 729025 | 100,0 | 942293 | 100,0 | 1158716 | 100,0 | 29,25 | 22,97 |
| 2 с/с продан. товаров | 020 | 692464 | 94,98 | 884739 | 93,89 | 1134315 | 97,89 | 27,77 | 28,21 |
| 3 Валовая прибыль | 029 | 36561 | 5,02 | 57554 | 6,11 | 24401 | 2,11 | 57,42 | -57,60 |
| 4 Коммерч-е расходы | 030 | 10109 | 17000 | 21825 | 68,17 | 28,38 | |||
| 5 Управленч-е расходы | 040 | - | - | - | - | - | |||
| 6 П (убыток)от продаж | 050 | 26452 | 40554 | 52168 | 53,31 | 28,64 | |||
| 7 % к получению | 060 | 11 | 40 | 17 | 263,6 | -57,5 | |||
| 8 %к уплате | 070 | 16504 | 16452 | 14033 | -0,31 | -14,70 | |||
| 9 Доход от уч-я др.орг | 080 | 2026 | 3672 | - | 81,24 | - | |||
| 10 Прочие операц. дох. | 090 | 340831 | 489600 | 1239029 | 43,65 | 153,07 | |||
| 11 Прочие операц.расх. | 100 | 347246 | 488645 | 1178813 | 40,72 | 141,24 | |||
| 12 Внереализац.доходы | 120 | 2346 | 1742 | 2603 | -25,75 | 49,43 | |||
| 13 Внереализац.расх-ы | 130 | 20770 | 25222 | 22055 | 21,43 | -12,56 | |||
| 14. Чрезвыч. доходы | 131 | 135 | 114 | 264 | -15,55 | 131,58 | |||
| 15. Чрезвыч. расходы | 132 | 73 | - | 19 | - | - | |||
| 16. Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | -12792 | 5403 | 29569 | -142,2 | 447,27 | |||
| 17.Отлож налог. активы | 141 | 3597 | 285 | - | -92,08 | - | |||
| 18.Отлож налог.обяз-ва | 142 | -2450 | 2450 | 2781 | -200 | 13,51 | |||
| 19. Текущий налог на прибыль | 150 | 0 | 3108 | 4648 | - | 49,55 | |||
| 20. Чистая прибыль | 190 | -10802 | 130 | 20463 | -101,2 | 15640,77 | |||
Выручка от продажи товаров в 2005 г. по сравнению с 2004 г. увеличилась на 22,97%, что является положительной тенденцией. Себестоимость проданных товаров увеличилась на 28,21%. Валовая прибыль в 2005 г. по сравнению с 2004 г. на -57,60%, а ее доля в выручке сократилась с 6,11% до 2,11%.
В 2005 г. прибыль до налогообложения значительно увеличилась на 447,27%, что является положительным моментом – это вызвано уменьшением внереализационных расходов и увеличением внереализационных доходов предприятия.
В 2003 г. чистая прибыль имела отрицательное значение и составляла -10802 т.р. В 2004 г. чистая прибыль снизилась на -101,2%, что является неблагоприятной тенденцией и говорит о неэффективности работы предприятия, но в 2005 году чистая прибыль увеличилась на 15640,77% и составила 20463 т.р.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений и так далее. Проанализируем показатели рентабельности (Таблица 11).
Таблица 11 – Показатели рентабельности
| Показатели | 2003 | 2004 | 2005 |
| 1Прибыль от реализации продукции | 26452 | 40554 | 2576 |
| 2 Чистая прибыль | -10802 | 130 | 20463 |
| 3 С/с проданных товаров | 692464 | 884739 | 1134315 |
| 4 Выручка от реализации продукции | 729025 | 942293 | 1158716 |
| 5 Средняя величина активов | 522445 | 566237,5 | 652905 |
| 6 Средняя величина внеоборотных активов | 265707 | 302892,5 | 303393 |
| 7Средняя величина оборотных активов | 256738 | 263345 | 349512 |
| 8 Средняя величина собственного капитала | 308874,5 | 295712 | 306025,5 |
| 9 Рентабельность продаж | 3,63 | 4,30 | 0,22 |
| 10 Рентабельность продукции | 3,82 | 4,58 | 0,23 |
| 11 Рентабельность внеоборотных активов | -4,07 | 0,04 | 6,74 |
| 12 Рентабельность оборотного капитала | -4,21 | 0,05 | 5,85 |
| 13 Рентабельность собственного капитала | -3,50 | 0,04 | 6,69 |
Рентабельность продаж в 2004 году возрастает. Она показывает, что доля прибыли в выручке увеличивается и в 2004 г. составляет 4,30% или на 1 руб. затрат приходится 4,30 копеек выручки, но в 2005 году рентабельность продаж резко снизилась до 0,22.
Также увеличивается к 2004 г. рентабельность продукции и составляет 4,58%, а в 2005 году она также снижается и составляет 0,23. Она показывает, что на 1 руб. текущих затрат предприятие получает 23 копеек прибыли.
Все остальные показатели рентабельности имеют тенденцию к возрастанию.
С 1 рубля, вложенного в активы долгосрочного пользования предприятие получило в 2005 г. 6,74 копеек чистой прибыли.