Среднесрочное корпоративное планирование в системе управления финансами предприятия (на материалах ОАО "Счетмаш", г. Курск) (стр. 2 из 16)
Балансовый метод. Экономическая сущность этого метода состоит в том, что благодаря балансу имеющиеся в наличии финансовые ресурсы приводят в соответствие с фактическими потребностями в них. Балансовый метод применяют при прогнозировании поступлений и выплат из денежных фондов (потребления и накопления), составления квартального плана доходов и расходов, платежного календаря и т. п.
Метод оптимизации плановых решений предполагает составление нескольких вариантов плановых расчетов, из которых выбирают оптимальный на основе различных критериев. Например, минимума приведенных затрат; минимума текущих расходов; минимума вложений капитала при наибольшей эффективности его использования; минимума времени на оборот капитала, т. е. ускорения оборачиваемости авансированных средств.
Метод экономико-математического моделирования. Он позволяет определить количественную оценку взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их величину. Данная взаимосвязь выявляется в экономико-математической модели, которая представляет собой точное описание экономических процессов с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, графиков, таблиц и др.). В модель включают только основные (определяющие) факторы. Она может базироваться на функциональной и корреляционной связи.
Функциональная связь выражается уравнением вида:
y = f (x), (1)
где y – соответствующий показатель;
f (x) – функциональная связь, определяемая показателем х.
Корреляционная связь представляет вероятностную зависимость, которая проявляется только в общем виде и при большом количестве наблюдений. Данная связь выражается стандартными уравнениями регрессии различного вида. Например, однофакторными моделями типа
линейного: y = а0 + а1 ×х;(2)
параболы: y = a0 + a1 ×х + a2 ×х2;(3)
гиперболы: y = а0 + а1 : x. (4)
При использовании экономико-математических моделей в финансовом планировании приоритетное значение имеет определение периода исследования: его следует выбирать с учетом однородности исходных данных. Рекомендуется использовать для перспективного планирования среднегодовые значения финансовых показателей за прошедшие три – пять лет, а для годового планирования – среднеквартальные данные за один – два года.
При значительных изменениях условий работы предприятия в плановом периоде в значения показателей, определенных на базе экономико-математических моделей, вносят необходимые коррективы.
Экономико-математическое моделирование позволяет перейти от средних величин к многовариантным расчетам финансовых показателей.
Построение моделей состоит из ряда этапов:
· изучение динамики финансового показателя за определенное время (квартал, год) и выявление факторов, влияющих на динамику;
· расчет функциональной зависимости финансового показателя от определяющих его факторов (например, зависимости прибыли от объема реализации);
· разработка вариантов прогноза финансового показателя;
· анализ и экспертная оценка возможной динамики финансового показателя в будущем;
· выбор оптимального варианта (принятие планового решения).
В экономико-математическую модель следует включать не все, а только ключевые факторы. Проверку обоснованности модели осуществляют на практике. При этом имеет значение представительность модели, т.е. длительность наблюдений за изучаемым объектом.
Обоснованность выбранных моделей проверяют путем расчета среднеквадратического отклонения полученных данных от фактических и определения коэффициента вариации.
Среднеквадратическое отклонение ( 
) определяют по формуле:
(5)где y и yx – фактическая и расчетная сумма прибыли соответственно;
n – число случаев наблюдений.
Коэффициент вариации (Кв) представляет собой процентное отношение
среднеквадратического отклонения к среднеарифметической величине отчетного показателя (прибыли).
, (6)где
- среднеквадратическое отклонение, тыс. руб.; 
- среднеарифметическая величина прибыли, тыс. руб. = 
(7)n – количество периодов.
Если коэффициент вариации показывает, что отклонение расчетных показателей от фактических составляет незначительную величину, то делают вывод о том, что данную модель можно использовать для планирования (прогноза) прибыли.
Таким образом можно рассчитать зависимость прибыли от выручки от реализации продукции по предприятию. Более подробный расчет и анализ на базе экономико-математического моделирования будет рассмотрен в третьей главе.
1.2 Виды финансовых планов и процесс их формирования
Для определения финансового потенциала на текущий и долгосрочный периоды предприятия (корпорации) вправе разрабатывать несколько видов финансовых планов (бюджетов).
В настоящее время нет четкого деления финансового планирования на группы. Можно выделить несколько классификаций разных авторов.
В зависимости от того, ориентированы ли основные идеи планирования на прошлое, настоящее или будущее, Рассел Акофф выделяет четыре основных вида планирования: [Лихачева]
· реактивное (нацелено только на прошлое);
· инактивное (приспосабливается только к настоящему);
· преактивное (предпринимательский тип: предпочитает смотреть только в будущее);
· интерактивное (ориентировано на взаимодействие всех лучших идей планирования).
Рассмотрим каждый из видов планирования (таблица 1).
Таблица 1 – Общая характеристика видов планирования
| Вид планирования | Цели планирования | Содержание |
| Реактивное | Нет четких целей. Поиск начинается, когда проблема уже видна | Подход основан на экстраполяции прошлых тенденций |
| Инактивное | Разрабатывается большое количество вариантов возможных путей развития | Подход основан на достигнутых целях. Слабо используются открывающиеся возможности |
| Преактивное | Разрабатывается много различных альтернатив, но, как правило цели не задаются | Упреждение будущего. Энергичный поиск новых идей |
| Интерактивное | Цели конкретные, ориентированные на рост. Разрабатывается множество различных альтернатив | Основано на таких основополагающих принципах как участие, непрерывность, координация и интеграция. Используется большое количество информации, требуется предпринимательская интуиция |
В реактивном планировании используется генетический подход, когда вся проблема исследуется с точки зрения ее возникновения и прошлого развития. Планирование осуществляется по принципу «сверху вниз». Первоначально выясняются нужды низовых структурных подразделений, которые оформляются в планы. Далее собранные материалы передаются руководству следующего уровня. Те, в свою очередь, корректируют и редактируют их и передают на следующий уровень.
Наиболее характерные положительные черты реактивного типа планирования:
1) обращение к прошлому опыту организации, из которого
2) можно многое почерпнуть;*
3) сохранение преемственности целей, способов управления, не
4) приводящее к резким необдуманным изменениям;
5) сохранение традиций, создающее чувство безопасности у сотрудников организации.
При всех вышеперечисленных достоинствах реактивного типа планирования у него существуют также недостатки:
1) реактивное планирование рассматривается не как система,
2) а как простая единица, совокупность элементов;
3) не используется гибкий подход, учитывающий изменения сегодняшнего дня;
4) в реактивном планировании не соблюдается принцип участия, т.е. руководят планированием в основном только топ-менеджеры организации;
5)реактивное планирование снижает общую эффективность деятельности коммерческой организации. Это объясняется тем, что запросы нижних уровней организации учитываются только однажды, а затем корректируются в сторону снижения. Таким образом, руководители нижестоящих структурных подразделений стремятся завысить уровень своих расходов и тем самым увеличивают непроизводительные затраты экономических ресурсов.
Многие годы большинство российских организаций применяли такой вид финансового планирования. Однако развивающийся бизнес привносит большие изменения в этот процесс. Будучи ранее предметом творчества финансового директора и главного бухгалтера, сейчас финансовое планирование становится результатом взаимодействия высшего руководства, бизнес-аналитиков, менеджеров структурных подразделений и исполнительского персонала.