Приемы финансового управления и принятия решений (стр. 2 из 8)

Рис. 1.1

Рис. 1.2

Динамика первых 4-х коэффициентов – отрицательная (Рис. 1.2). Коэффициент абсолютной ликвидности составил на начало отчетного года 0,055, что ниже нормативного значения (≥0,2;0,5). К концу отчетного периода данный коэффициент снизился до 0,052 (тоже ниже значения (≥0,2;0,5)). Другими словами предприятие может покрыть 5,2 % краткосрочной задолженности за счет имеющихся денежных средств (на конец отчетного периода). Нормальным значением коэффициента критической оценки считается значение 0,7- 1,0, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов зависит от качества дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника). Оптимально, если коэффициент критической ликвидности приблизительно = 1. В нашем случае коэффициент близок к 0,7, но в динамике – снижается, а это отрицательная тенденция.

Если соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске. Если коэффициент текущей ликвидности > 1, то можно сделать вывод, что организация располагает некоторым объемом свободных средств, следовательно это положительная тенденция.

В финансовой теории есть положение, что чем выше оборачиваемость оборотных средств, тем меньше может быть нормальный уровень коэффициент текущей ликвидности. Однако не любое ускорение оборачиваемости позволяет считать нормальным более низкий уровень коэффициента текущей ликвидности, а лишь связанное со снижением материалоемкости. Иными словами, организация может считаться платежеспособными при условии, что сумма ее оборотных средств равно сумме краткосрочной задолженности.

Вывод

С помощью проведенного анализа ликвидности баланса предприятия, можно сделать общий вывод, что к отчетному году оно находится в неудовлетворительном финансовом состоянии и в ближайшее время будет являться неплатежеспособным. Предприятию нужно принять срочные меры для ускорения реализации активов или привлечь со стороны денежные средства.

2. Управление активами предприятия

Задание 2.6

В типовых формах аналитических таблиц (ТАТ-1 и ТАТ-2) на основании данных табл. 2.2 методички выполнить факторный анализ фонда заработной платы предприятия. Результаты расчетов представить в виде балансовой модели.

Таблица 2.1. Исходные данные для выполнения факторного анализа

Категории персонала	Численность персонала, чел.		Среднемесячная заработная плата, руб.
	нг	кг	нг	кг
Рабочие	30	40	4000	4500
Служащие	5	6	5000	6000
ИТР	1	2	6000	6500

Типовые аналитические таблицы ТАТ-1 и ТАТ-2 используются для факторного анализа в моделях типа:

Для анализа фонда заработной планы используются следующие формулы:

Предварительно рассчитаем изменения и темпы роста за год каждого из факторов: численности персонала, заработной платы каждой категории персонала и общего фонда заработной платы.

Таблица 2.2 Персонал предприятия

Категории персонала	Контингент, чел.		Абсолютное изменение, чел.	Темп роста, %
	нг	кг
Рабочие	30	40	10	133,33
Служащие	5	6	1	120,00
ИТР	1	2	1	200,00
Итого:	36	48	12	133,33

Таблица 2.3 Средняя заработная плата персонала предприятия

Категории персонала	Средняя заработная плата, руб.		Абсолютное изменение, руб.	Темп роста, %
	нг	кг
Рабочие	4000	4500	500	112,50
Служащие	5000	6000	1000	120,00
ИТР	6000	6500	500	108,33
Итого:	4194,44	4770,83	576,39	113,74

Таблица 2.4 Фонд заработной платы предприятия

Категории персонала	Фонд заработной платы, руб.		Абсолютное изменение, руб.	Темп роста, %
	нг	кг
Рабочие	120000	180000	60000	150,00
Служащие	25000	36000	11000	144,00
ИТР	6000	13000	7000	216,67
Итого:	151000	229000	78000	151,66

ТАТ-1. Анализ фонда заработной платы предприятия

Показатели		Выполнение плана по контингенту	Фонд заработной платы (ФЗП)			Изменение ФЗП	В т.ч. от влияния факторов
			Плановый	Скоррек.-ный план	Отчетный		Контингент	Заработная плата
А		1	2	3	4	5	6	7
1	ФЗП всего	133,33	151000	201333,33	229000	78000	50333,33	27666,67
2	ФЗП рабочих	133,33	120000	160000	180000	60000	40000	20000
3	ФЗП служащих	120,00	25000	30000	36000	11000	5000	6000
4	ФЗП ИТР	200,00	6000	12000	13000	7000	6000	1000
5	Сумма по номенклатуре (2+3+4)	-	151000	202000	229000	78000	51000	27000
6	Влияние структурных изменений (1-5)	-	-	-666,67	-	-	-666,67	666,67

ТАТ-2. Анализ фонда заработной платы предприятия ( оценка структурных сдвигов)

Элементы совокупности	Структура контингента			Заработная плата, руб			ЗПi/ ЗП	Оценка влияния факторов на изменение
								Средней заработной платы		Фонда заработной платы
	Плановый	Отчетный	Изменения	Плановый	Отчетный	Изменение		Структуры	З.пл. по категориям	Контингента	З.пл. по категориям
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Рабочие	83,33	83,33	0,00	4000	4500	500	-194	0,00	416,67	0,00	20000
Служащие	13,89	12,50	-1,39	5000	6000	1000	806	-11,19	125,00	-537,04	6000
ИТР	2,78	4,17	1,39	6000	6500	500	1806	25,08	20,83	1203,70	1000
Итого:	100,00	100,00	-	4194,44	4770,83	576,39	-	13,89	562,50	666,67	27000

На изменение фонда заработной платы влияют следующие факторы:

· Изменение численности рабочих- 12 чел.;

· Изменение тарифных ставок, согласно скорректированному плану выполненных работ - 78000;

Результаты расчетов представим в модели «баланс отклонений по факторам»:

Баланс отклонений по факторам

Рис. 2.1

Задание 2.11

На основе статистических данных об объемах продаж (см. табл. 2.3. методички) и ценах реализации продукции (см. табл. 2.5. методички) решить задачу максимизации прибыли предприятия путем определения оптимальных объемов производства и цен на продукцию предприятия. Для решения используйте данные табл.2.4. методички, метод наименьших квадратов, производные.

Таблица 2.5. Исходные данные предприятия

Месяц года	Объемы производства, тыс. усл. ед.	Цена реализации, руб.	Затраты на производство продукции, тыс. руб.
				Вариант 8	Вариант 8	Вариант 9
1	46	155	3940
2	48	153	5650
3	55	141	6020
4	56	139	6300
5	57	138	6350
6	78	106	7900
7	59	136	6550
8	60	135	6600
9	70	118	7100
10	77	107	7750
11	62	135	6600
12	66	121	6500

Решение

В краткосрочном периоде конкурентнаяфирма располагает неизменным оборудованием и пытается максимизировать свои прибыли или минимизировать свои убытки, приспосабливая свой объём производства посредством изменений в величине переменных ресурсов, которые она использует. Экономические прибыли, к которым фирма стремится, определяются как разность между валовым доходом и валовыми издержками.

Существует два дополнительных подхода к определению уровня производства, при котором фирма будет получать максимальные прибыли или минимальные издержки. Первый включает сравнение валового дохода и валовых издержек; второй- сравнение предельного дохода и предельных издержек. Оба подхода применимы не только к чисто конкурентной фирме, но также и к фирмам, функционирующим в условиях любой из трех основных рыночных структур. Также можно применить метод наименьших квадратов.