Анализ денежных потоков ООО "Виктория-Гранд" (стр. 8 из 14)
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности в ООО «Виктория-Гранд» наблюдается только в 2008 г. При этом чистые денежные средства от инвестиционной деятельности составляли в 2008 г. 534 тыс. руб. В данном случае можно отразить положительное сальдо от операций по инвестиционной деятельности предприятия.
Движение денежных средств по финансовой деятельности принесло предприятию ООО «Виктория-Гранд» отрицательные чистые денежные средства, причем в 2008 г. наблюдается снижение роста отрицательного чистого потока от данного вида деятельности.
Тем не мене, из-за значительного отрицательного чистого денежного потока от текущей деятельности исследуемое предприятие в 2008 г. и в 2009 г. получило чистое уменьшение денежных средств на 6619 тыс. руб. и 1788 тыс. руб. соответственно.
Как показывают данные таблицы 12, данная тенденция в основном сложилась из-за значительного роста в 2008 г. и не пропорционального снижения в 2009 г. денежных средств направленных на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов, на расчеты с бюджетом и прочие расходы.
Для наглядности приведем график чистого денежного потока ООО «Виктория-Гранд» за 2007-2009 гг. (рис. 9).
Рис. 3. Чистый денежный поток ООО «Виктория-Гранд» за 2007-2009 гг.
Рис. 3 отражает рост чистых денежных средств ООО «Виктория-Гранд» только в 2009 г. от текущей деятельности и в 2008 г. от инвестиционной деятельности. Чистые денежные средства от текущей деятельности в 2008 г. имеют отрицательный результат и имеют тенденцию снижения, что подтверждает вывод о нестабильности финансового положения предприятия.
В таблице 9 приведем структуру денежных потоков ООО «Виктория-Гранд» за 2007-2009 гг.
Таблица 9 Структура денежных потоков ООО «Виктория-Гранд» в 2007-2009 гг., (%)
| Показатели | Годы | Отклонение (+,-) | |||
| 2007 | 2008 | 2009 | 2008 г. от2007 г. | 2009 г. от 2008 г. | |
| Движение денежных средств по текущей деятельности | |||||
| Средства, полученные, всего: | 100 | 100 | 100 | ||
| - от покупателей, заказчиков | 97,96 | 82,78 | 98,03 | -15,17 | 15,25 |
| - прочие доходы | 2,04 | 17,22 | 1,97 | 15,17 | -15,25 |
| Денежные средства, направленные, всего: | 100,0 | 100,0 | 100,0 | - | - |
| - на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов | 93,60 | 97,44 | 79,11 | 3,83 | -18,33 |
| - на оплату труда | 1,33 | 1,63 | 11,63 | 0,29 | 10,00 |
| - на расчеты по налогам и сборам | 2,20 | 0,66 | 3,53 | -1,54 | 2,86 |
| - на прочие расходы | 2,86 | 0,27 | 5,73 | -2,59 | 5,46 |
| Движение денежных средств по инвестиционной деятельности | |||||
| Средства, полученные, всего: | - | 100,0 | - | - | - |
| - выручка от продажи объектов основных средств | - | 74,91 | - | 74,91 | -74,91 |
| - выручка от продажи ценных бумаг | - | 23,97 | - | 23,97 | -23,97 |
| - проценты полученные | - | 1,12 | - | 1,12 | -1,12 |
| Движение денежных средств по финансовой деятельности | |||||
| Поступление от займов и кредитов, предоставленных другими организациями | 100,0 | 100,0 | - | - | -100,0 |
| Погашение займов и кредитов(без процентов) | 100,0 | 100,0 | - | - | -100,0 |
Наибольший удельный вес полученных денежных средств в 2007 г. составляют средства, полученные от покупателей и заказчиков – 97,96 %, в 2008 г. – 82,78 %, в 2009г. – 98,03 %. Наибольший удельный вес денежных средств направленных составляют денежные средства, направленные на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и прочих оборотных активов, в 2007 г. их удельный вес в общей сумме оттока денежных средств составил 93,60 %, в 2008 г. – 97,44 %, в 2009 г. – 79,11 %. В данном случае наблюдается положительная тенденция удельного веса данных расходов, т.к. они обеспечены ростом удельного веса полученных денежных средств от покупателей и заказчиков.
Для наглядности представим диаграмму структуры денежных средств, направленных на текущую деятельность ООО «Виктория-Гранд» за 2007-2009 гг. (рис. 4).
Рис. 4. Структура денежных средств, направленных на текущую деятельность ООО «Виктория-Гранд» за 2007-2009 гг.
Главным недостатком прямого метода анализа движения денежных средств является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах организации.
Величина притока денежных средств существенным образом отличается от суммы полученной прибыли. Как видно из формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках», анализируемое предприятие получило прибыль 524 тыс. руб., а за вычетом всех налогов и обязательных платежей получило убыток 208 тыс. руб. В то же время денежные средства предприятия уменьшились за анализируемый период на 1757 тыс. руб., и тому есть несколько причин:
1. Прибыль (убыток), отражаемые в отчетности по форме № 2, формируется в соответствии с принципами бухгалтерского учета, согласно которым расходы и доходы признаются в том учетном периоде, в котором они были начислены (независимо от реального движения денежных средств): наличие расходов будущих периодов; наличие отложенных платежей, т.е. начисленных, которые увеличивают себестоимость продукции, а реального оттока денежных средств нет; расходы текущие и капитальные.
Текущие расходы напрямую относятся на себестоимость, а капитальные возмещаются в течение длительного времени (амортизация), но именно они сопровождаются значительным оттоком денежных средств.
2. Источником увеличения денежных средств может быть не только прибыль, но и заемные средства.
3. Приобретение активов долгосрочного характера не отражается на прибыли, а их реализация меняет финансовый результат.
4. На величину финансового результата оказывают влияние расходы, не сопровождаемые движением денежных средств (амортизация).
Деятельность организации, неизбежно сопровождается оттоком денежных средств, однако до того момента, пока запасы не будут отпущены в производство (реализованы), величина финансового результата не изменится.
5. Наличие кредиторской задолженности позволяет организации использовать запасы, которые еще не оплачены.
Специалист по финансам, в чьи функции входит задача обеспечить руководство организации информацией о наличии и движении денежных средств, должен быть в состоянии объяснить причину расхождения размера прибыли и изменения денежных средств. С этой целью проводится анализ движения денежных средств косвенным методом. Обобщенная информация о движении денежных средств в ООО «Виктория-Гранд» косвенным методом за анализируемый период приведена в таблице 10.
Таблица 10 Движение денежных средств ООО «Виктория-Гранд» за 2007-2009 гг. (косвенный метод)
| Показатели | Изменение суммы, тыс. руб. | ||
| 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | |
| 1. Чистая прибыль (убыток) отчетного года | -2304 | +27 | -208 |
| 2. Общая сумма корректировокв т.ч.: | -30011 | +875 | +9715 |
| - начисленная амортизация основных средств | +5509 | +5549 | +6180 |
| - начисленная амортизация нематериальных активов | - | - | - |
| - изменение остатка сырья, материалов и др. аналогичных ценностей | -9995 | -4131 | -8329 |
| - изменение затрат в незавершенном производстве | -2489 | +2489 | -5469 |
| - изменение остатка готовой продукции | - | - | - |
| - изменение суммы расходов будущих периодов | -7 | -188 | +4 |
| - изменение НДС по приобретенным ценностям | +1005 | +169 | - |
| - изменение дебиторской задолженности | -25063 | -41975 | +4649 |
| - изменение кредиторской задолженности | +50898 | +48717 | +22682 |
| - прибыль (убыток) от выбытия основных средств | +131 | +245 | -38 |
| 3. Чистый денежный поток (чистые денежные средства) по текущей деятельности | -32315 | +902 | +9507 |
Из данных таблицы 10 следует, что в 2009 г. ООО «Виктория-Гранд» получил чистый убыток в размере 208 тыс. руб. Данная ситуация сложилась на фоне оттока средств по текущей деятельности, в результате был получен отрицательный чистый денежный поток в размере 1788 тыс. руб.
В первую очередь это было связано с операциями неденежного характера – пополнение сырья, материалов в размере 18329 тыс. руб., получением убытка от выбытия объектов основных средств в сумме 38 тыс. руб., увеличением кредиторской задолженности на 22682 тыс. руб.