K4R =28173790/7678373=3.67
K4R =48015164/7678373=6,25
Δ K4R=6,25-3,67=2,58
Увеличение коэффициента показывает эффективность использования собственного капитала.
5R) Рентабельность перманентного капитала
K3R =P/(И+К), где К- средняя за период величина долгосрочных кредитов и займов.
K5R0 =28173790/(7678373+1953928)=2,92
K5R1 =48015164/(7678373+1953928)=4,98
Δ K5R=4,98-2,92=2,06
Эффективность использования капитала, вложенного в деятельность фирмы, на длительный срок растет.
1А) Коэффициент общей оборачиваемости капитала
К1а = N/B,
К1а0 =28173790/14140625=1,99
К1а1 =48015164/14140625=1,4
Δ К1а =1,4-1,99=-0,59
Произошло снижение кругооборота средств предприятия на 1,4 оборота за год.
2А) Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
К1а = N/(Z+R) где Z – средняя за период величина запасов по балансу
R - средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.
К2а 0=28173790/(1702752+913725)=10,77
К2а1 =48015164/(1702752+913725)=18,35
Δ К2а =18,35-10,77=7,58
Скорость оборота всех мобильных средств предприятия увеличилась за год на 7,58.
3А) Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов.
К3а = N/Z
К3а0 =28173790/1702752=16,55
К3а1 =48015164/1702752=28,2
Δ К3а =28,2-16,55=11,65
Число оборотов запасов предприятия за год увеличился на 11,65 оборота.
4А) Коэффициент оборачиваемости готовой продукции
К4а = N/Zr
Где Zr- средняя за период величина готовой продукции.
К4а0 =28173790/483566= 58,26
К4а1 =48015164/483566=99,3
Δ К4а =99,3-58,26=41,04
Рост коэффициента говорит об увеличении спроса на готовую продукцию предприятия.
5А) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
К5а =N/rа
Где r - средняя за период дебиторская задолженность
К5а 0=28173790/2347768=12
К5а 0=48015164/2347768=20,45
Δ К5а =20,45-12=8,45
Скорость оборота дебиторской задолженности возросла.
6А) Средний срок оборота дебиторской задолженности
К6а = 365/ К5а
К6а0 =365/12=30,42
К6а1 = 365/ К5а 1=365/20,45=17,85
Δ К6а =17,85-30,42=-12,57
Средний срок погашения дебиторской задолженности уменьшается, что оценивается положительно.
7А) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
К7а =N/rр
Где rр – средняя за период кредиторская задолженность
К7а0 =28173790/1051572=26,79
К7а1 =48015164/1051572=45,66
Δ К7а =45,66-26,79=18,87
Рост показывает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия.
8А) Средний срок оборота кредиторской задолженности
К8а = 365/ К7а
К8а0 = 365/26,79= 13,63
К8а1 = 365/45,66=7,99
Δ К8а =7,99-13,63=-5,64
Срок возврата долгов предприятия снизился.
9А) Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов
К7а =N/F
Где F - средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов
К9а 0=28173790/9133691=3,08
К9а 1=48015164/9133691=5,26
Δ К9а =5,26-3,08=2,18
Повысилась эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемая величиной продаж на единицу стоимости товара.
10А) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
К10а =N/И
К10а0 =28173790/7678373=3,67
К10а1 = 48015164/7678373=6,25
Δ К10а =6,25-3,67=2,58
Наблюдается незначительный рост скорости оборота собственного капитала.
3. Общая оценка финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Приведем основные финансовые показатели в таблице 1.1.
Таблица 4. Анализ баланса ЗАО "Владкожа", руб.
| АКТИВ | На начало года | На конец года | Абсолютное отклоне-ние,тыс. руб. | Темп прирос-та,% |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | 25980 | 27700 | 1720 | 6,6 |
| Нематериальные активы(04,05) | 0 | |||
| в том числе: | 0 | |||
| Основные средства (01,02,03) | 5839647 | 5839647 | 0 | |
| в том числе: | 0 | |||
| здания, сооружения, машины и оборудования | 5839647 | 5839647 | 0 | |
| Незавершенное строительство (07,08,61) | 1366659 | 1380065 | 13406 | 1,0 |
| Прочие внеоборотные активы | 1887261 | 1900423 | 13162 | 0,7 |
| Итого по разделу I | 9119547 | 9147835 | 28288 | 0,3 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | 0 | |||
| Запасы | 1199910 | 2205594 | 1005684 | 83,8 |
| в том числе: | 0 | |||
| сырье, материалы, и другие аналогичные ценности (10,15,16) | 729292 | 1697240 | 967948 | 132,7 |
| малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16) | 5920 | 5920 | 0 | |
| готовая продукция и товары для перепродажи (40,41) | 464698 | 502434 | 37736 | 8,1 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) | 42689 | 42689 | 0 | |
| АКТИВ | На начало года | На конец года | ||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты ) | 2447121 | 2248415 | -198706 | -8,1 |
| в том числе: | 0 | |||
| покупатели и заказчики (62,76,82) | 2447121 | 2248415 | -198706 | -8,1 |
| Денежные средства | 878075 | 949375 | 71300 | 8,1 |
| в том числе: | 0 | |||
| касса (50) | 30075 | 30000 | -75 | -0,2 |
| расчетные счета (51) | 848000 | 919375 | 71375 | 8,4 |
| Итого по разделу II | 4567795 | 5446073 | 878278 | 19,2 |
| БАЛАНС | 13687342 | 14593908 | 906566 | 6,6 |
| ПАССИВ | ||||
| IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | 1032730 | 1032730 | 0 | 0,0 |
| Уставный капитал (85) | 0 | |||
| Добавочный капитал (87) | 1294696 | 1294696 | 0 | 0,0 |
| Резервный капитал(86) | 29682 | 29682 | 0 | 0,0 |
| в том числе: | 0 | |||
| Фонды накопления (88) | 1531148 | 1531148 | 0 | 0,0 |
| Фонд социальной сферы (88) | 1648427 | 1648427 | 0 | 0,0 |
| Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) | 1046980 | 1046980 | 0 | 0,0 |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | X | 1401250 | ! | |
| Итого по разделу IV | 7371833 | 7984913 | 613080 | 8,3 |
| V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | 0 | |||
| Заемные средства (92, 95) | 1807185 | 2100671 | 293486 | 16,2 |
| в том числе: | 0 | |||
| кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 1204085 | 1497571 | 293486 | 24,4 |
| прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты | 603100 | 603100 | 0 | 0,0 |
| Прочие долгосрочные пассивы | 0 | |||
| Итого по разделу V. | 1807185 | 2100671 | 293486 | 16,2 |
| VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ | 0 | |||
| Кредиторская задолженность | 1051572 | 1051572 | 0 | 0,0 |
| в том числе: | 0 | |||
| поставщики и подрядчики (60, 76) | 910687 | 910687 | 0 | 0,0 |
| задолженность перед бюджетом (68) | 140885 | 140885 | 0 | 0,0 |
| Фонды потребления (88) | 3456752 | 3456752 | 0 | 0,0 |
| Итого по разделу VI | 4508324 | 4508324 | 0 | 0,0 |
| БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) | 13687342 | 14593908 | 906566 | 6,6 |
Из таблицы видно, что изменения произошли незначительные. Это произошло потому, что за отчетный период предприятие приобрело машины и оборудование, здания. Запасы увеличились значительно на 83,8% в основном за счет приобретения сырья и материалов. Пополнение запасов обеспечивает непрерывность процесса производства и, следовательно, кругооборот оборотного капитала. Снизилась дебиторская задолженность на 8,1%. На такую же сумму увеличились денежные средства. Увеличилсь заемные средства за счет краткосрочных кредитов банков. В общем, баланс предприятия увеличился за год на 6,6%.