Финансовый анализ (на примере...) (стр. 14 из 15)

В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений предприятия находятся на невысоком уровне, что говорит о недостаточно эффективном вложении средств ОАО «Пятигорсксельмаш».

Вывод: Балансовая прибыль на ОАО «Пятигорсксельмаш» в 1999 году увеличилась по сравнению с 1998 годом на 589 тыс. руб. или в 1,3 раз. Её увеличению способствовало: за счёт превышения абсолютного изменения внереализационных доходов над абсолютным превышением внереализационных расходов, что увеличило балансовую прибыль на 6162 тыс. руб. Снижению балансовой прибыли способствовало превышение от операционных расходов на операционными расходами в сумме 2742 тыс. руб. Таким образом факторы, уменьшающие балансовую прибыль по сумме были перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило рост балансовой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим в 1,3 раза.

Результатом от прочей финансово-хозяйственной деятельности в 1999 году стал убыток в размере 3385 тыс. руб., в то время как в предыдущем году наблюдался убыток в размере 798 тыс. руб., который увеличился за отчетный период на 2587 тыс. руб.

После уплаты налога на прибыль в распоряжении предприятия осталось 2207 тыс. руб. Этих средств оказалось достаточно для покрытия всех расходов. В 1999 году прибыль отчетного периода составила 310 тыс. руб.

За 1999г. показатели общей рентабельности продукции и рентабельность продаж по чистой прибыли увеличились, по сравнению с 1998 годом, хотя за аналогичный период прошлого года наблюдался резкий спад всех показателей рентабельности продукции.

Общая рентабельность вложений находится на низком уровне, так на 1 рубль имущества предприятия в отчётном году приходилось 1,15 коп. балансовой прибыли. В целом все показатели прибыли и рентабельности в отчётном году незначительно возросли, что положительно характеризует деятельность ОАО «Пятигорсксельмаш» в 1999 году (относительно 1998 года).

2.3. Пути повышения рентабельности предприятия

Проведя данный анализ можно суверенностью сказать, что предприятие не достаточно резервов для снижения цен на оказываемые услуги.

Руководитель должен комплексно решать проблему выживания предприятия, используя все возможные резервы как внешние, так и внутренние. Предположительно, что использование всех приемлемых резервов для снижения себестоимости было бы весьма полезно мероприятием, направленным на компенсацию потерь прибыли от снижения цен. Сокращение издержек необходимо для того, чтобы выстоять в условиях конкуренции на рынке и гарантировать фирме финансовый успех. Руководству ОАО хотелось бы рекомендовать предпринять все обоснованные действия по снижению не только переменных, но и условно-постоянных затрат.

Переменные затраты возрастают, либо убывают пропорционально объему производства. Они включают в себя: расходы на закупку сырья и материалов, потребление энергии для технологических целей, транспортные издержки и другие издержки.

Сокращение переменных издержек возможно за счет приобретения материальных запасов и конструкций по более низким ценам, снижения транспортных расходов.

Постоянные затраты не следуют за динамикой объема производства. К таким затратам относятся: амортизационные отчисления, оклады управленческих работников, административные расходы. Снизить данные издержки возможно за счет пересмотра политики начисления амортизации, связанной с увеличением срока службы основных средств. В отличии от переменных большую часть постоянных затрат при сужении деятельности предприятия и снижения выручки от реализации уменьшить не легко. Каким же образом возможно не меняя структуру издержек, и снижая цены на услуги, не только стабилизировать финансовое положение, но и улучшить финансовый результат. Для этого развитию предприятия необходимо располагать гибкой структурой финансовых ресурсов и при возникновении потребности иметь возможность привлекать заемные денежные средства, т.е. быть кредитоспособным. Кредитоспособность свидетельствует о потенциале предприятия в современном возврате кредитов с процентами при сокращении благоприятной для предприятия динамики прибыли. Необходимость привлечения внешних источников финансирования не всегда связано с недостаточностью внутренних источников финансирования. Данными источниками, как известно, являются нераспределенная прибыль и амортизационные отчисления. Рассматриваемые источники самофинансирования стабильны, но ограничены стоимостью и сроком использования оборудования, скоростью оборота денежных средств, величиной текущих расходов. Поэтому свободных денег не хватает и дополнительное их вливание, направленное на увеличение оборачиваемости активов, будет крайне полезным.

Все предприятия рано или поздно испытывают дефицит свободных денежных средств. Как это преодолеть? Одним из решений данной проблемы может стать получение предприятием кредита в государственном или коммерческом банке. Однако, обращение в банк за кредитом еще не гарантирует его получение. Банк должен быть уверен в финансовой прочности своего клиента. Предприятие на данный момент не имеет реальную возможность рассчитывать на получение краткосрочного кредита. Ликвидность предприятия характеризуется тем, что текущие активы не покрывают его обязательства.

Если руководство ОАО займется стратегическим планированием финансов, а также других основополагающих систем управления бизнесом, то оно имеет шанс улучшить свои финансовые результаты.

Проведя финансовый анализ данного предприятия, руководство можно предложить следующие стратегические аспекты для повышения рентабельности:

1. Увеличить долю существующего внутреннего рынка за счет эффективной рекламы и стимулирования продаж, освоения новых каналов сбыта.

2. Выход продукции предприятия на внешний рынок за счет повышения конкурентоспособности выпускаемого птицеводческого оборудования, выбора новых рынков и каналов и разработки эффективной рекламы на внешних рынках сбыта, снижение цены за счет производственных издержек.

3. Снижение накладных расходов, сокращение эксплутационных и административных расходов, оптимизация структуры управления, сокращение численности административно – управленческого аппарата, компьютеризация предприятия.

4. Снижение издержек за счет уменьшения расходов на сырье и комплектующие, топливо и энергию, оптимизация поставок, внедрение ресурсосберегающих технологий.

5. Проведение эффективной кадровой политики, привлечение молодых специалистов, ужесточение трудовой дисциплины т.е. функциональная загруженность каждого работника.

6. Разработка нового поколения птицеводческого оборудования и установления на них более равновесных продажных цен. Разработка комплекса маркетинга на новые изделия.

7. Проводить активную коммерческую деятельность (сбыт товара полученных от других фирм, сдача в аренду помещений и территорий и др.).

8. Сформировать имидж предприятия.

Заключение

В 1999 году на финансовые результаты деятельности оказали влияние следующие внешние факторы: рост цен на материальные ресурсы, рост прожиточного минимума, рост потребительских цен и т.д. Вследствие этого произошло увеличение затрат на производство в части роста на потребляемые материальные ресурсы, а также затрат по оплате труда (при увеличении тарифа первого разряда с 83, 49 руб. до 200 руб. по решению Правления на основании постановления конференции трудового коллектива).

Затраты на 1 руб. выпущенной продукции и оказанных услуг в 1999 году составили 1,16 руб.

Основной причиной превышения затрат над стоимостью выпущенной продукции произошло за счет того, что предприятие в отчетном году выполняло обязательство по договорам 1998 года, где были зафиксированы цены и почти по всем была частично получена предоплата, поэтому изменить стоимость продукции в договорах было невозможно согласно условиям договоров.

Анализируя данные предыдущих годов можно сказать, что резко в отчетном году увеличилась доля затрат на материалы и сырье с 33,5 % в 1998 году до 51 % в 1999 году или на 17,6 %. Средний рост на приобретаемые материальные ресурсы по сравнению с уровнем 1998 года составил 1,8 раза.

Доля топлива и энергии уменьшилась на 6,4 % и составила в 1999 году 9,8 % в общем объеме затрат.

Доля заработной платы уменьшилась на 1,5 % хотя затраты на оплату труда в стоимостном измерении увеличились по сравнению с прошлым годом на 4 504 тыс. руб. или на 64 %.

В составе прочих затрат увеличились расходы на содержание военизированной сторожевой и пожарной охраны, возросли расходы по командировкам

Сумма накладных расходов, относимых на затратах основного производства в целом за отчетный год сложилась в размере 23 289 тыс. руб. или

в процентном отношении:

к заработной плате основных производственных рабочих – 940,9 %

· затраты вспомогательного производства – 623,2 %

· налоги и выплаты во внебюджетные фонды – 13,5 %

к материальным затратам – 76,6 %

к прямым затратам – 64,1 %

В следствие роста затрат на производство предприятия было вынуждено повышать цены на выпускаемую продукцию. В 1999 году увеличение цен на выпускаемое оборудование (в среднем на 70 % по сравнению с 1998 годом), обусловлено систематическим ростом цен на использование в производстве материальные ресурсы, что приводит к неблагоприятному для ОАО "Пятигорсксельмаш" сдвигу ценовых пропорций между ценами на приобретаемую предприятием продукцию и продукцию собственного изготовления.