Финансы малого предприятия (стр. 7 из 12)
Рис. 7. Динамика показателей рыночной устойчивости
2.2.2. Анализ финансовых результатов, рентабельности и
деловой активности предприятия в период с 1994 по 1998г.
Конечный финансовый результат деятельности предприятия, балансовая прибыль или убыток, представляет собой алгебраическую сумму результата (прибыли или убытка) от реализации товарной продукции (прибыли или убытка) от прочей реализации, доходов и расходов от вне реализационных операций.
Формализованный расчет балансовой прибыли рассчитывается по следующей формуле:
рб = ± рр ± рпр +рвн,
где:
рб – балансовая прибыль или убыток;
рр – результат от реализации товарной продукции (работ, услуг);
рпр – результат от прочей реализации;
рвн – результат (доходы и расходы) от вне реализационных операций.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются также показателями выручки от реализации продукции, суммой налога на добавочную стоимость.
Выручка от реализации продукции свидетельствует о завершении производственного цикла предприятия, возврате авансированных на производство средств предприятия в денежную наличность в начале нового витка в обороте средств. После вычета из выручки от реализации продукции суммы НДС и акцизов, а также затрат на производство реализованной продукции получают чистый результат (прибыль или убыток) от реализации.
Прибыль от реализации может быть рассчитана по формуле:
Рр = Nр – Sр – Pд,
где:
Рр – результат от реализации продукции;
Nр – выручка от реализации продукции;
Sр – затраты на производство реализованной продукции;
Рд – налог на добавленную стоимость и акцизы.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Наряду с абсолютной оценкой рассчитывают также относительную эффективность хозяйствования – показатели рентабельности.
Прибыль – важнейший показатель эффективности работы предприятия, источник его жизнедеятельности. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов: во-первых, исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период; во-вторых, исследование структуры соответствующих показателей и их изменений; в-третьих, изучение хотя бы в самом обобщенном виде динамики изменения показателей финансовых показателей за ряд отчетных периодов. Для оценки и анализа уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия составим таблицу 7.
Таблица 7.
Анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Инструмент-сервис», тыс. руб.
| Показатель | 1996 г. | 1997 г. | 1998 г. | Темп роста 97 г. к 96 г. (%) | Темп роста 98 г. к 96 г. (%) |
| Выручка от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизовЗатраты на производство реализованной продукции (работ, услуг)Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)Результат от прочей реализацииСальдо доходов и расходов от внереализационных операцийБалансовая прибыльЧистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия | 363394 335690 27703 -9644 15657 18564 13428 | 384158 360318 23840 -6232 1335 18943 13235 | 324865 321065 3800 10551 717 15068 9794 | 105,7 107,3 86,1 - 8,5 102,0 98,6 | 90,4 95,6 13,1 - 4,6 81,2 72,9 |
Из таблицы 7 видно, что балансовая прибыль 1998 г. снизилась по сравнению с 1996 г. на 81,2 % и почти на такую же величину понизился показатель чистой прибыли остающейся в распоряжении предприятия. Также резко снизилась в сторону уменьшения прибыль от реализации продукции с 27703 тыс. руб. в 1996 году до 3800 тыс. руб. в 1998 году. На это уменьшение повлияло изменение следующих факторов: изменение отпускных цен на продукцию (в сравнении с 1996 годом средняя цена подшипника в 1998 году увеличилась на 16,5 %), изменение цен на материалы, тарифов на энергию и перевозки, тарифных ставок оплаты труда.
В 1998 году продолжался рост цен на все виды материальных, энергетических и других ресурсов: на металл на 4,4 %, на электроэнергию на 21,5 %, на пар и горячую воду на 21,2 %, на промышленную воду на 21,2 %, на газ на 6,4 %.
Уменьшение объема продукции.
Основной причиной снижения производства подшипников является недостаток ресурсов для своевременного обеспечения производства металлом, инструментом и другими материалами.
Изменение себестоимости.
Себестоимость продукции увеличилась по следующим факторам: рост цен на металл и энергоресурсы.
Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.
Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
- показатели, рассчитанные на основе прибыли;
- показатели, рассчитанные на основе производственных активов;
- показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.
Первая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности по показателям прибыли, отражаемых в отчетности предприятия. Рассмотрим с помощью методов факторного анализа влияние излишней рентабельности продукции за счет факторов изменения цены продукции и ее себестоимости.
Обозначим рентабельность продукции базисного и отчетного периодов через К0 и К1 соответственно.
К0 =
; К1 = 
DК = K1 – К0 , где
К1, К0 – прибыль от реализации отчетного и базисного периода;
N1, N0 – реализация продукции;
S1, S0 – себестоимость продукции;
DК – изменение рентабельности за анализируемый период;
DК96-97 = - 0,14 DК97-98 = -0,04
Влияние фактора изменения цены на продукцию определяется расчетом (по методу ценных подстановок):
DКN =
- DКN96-97 = - 0,19 DКN97-98 = -0,01
Соответственно, влияние фактора изменения себестоимости состоит:
DКS =
- 
DКS96-97 = 0,048 DКS97-98 = - 0,03
Сумма факторных отклонений даст общее изменение рентабельности за период:
DК = DKN + DКS ;
DК96-97 = - 0,14 DК97-98 = - 0,04
Вторая группа показателей рентабельности формируется на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от изменений размера и характера авансированных средств.
Числовая оценка влияния отдельных факторов на уровень рентабельности определяется по методу ценных подстановок, или интегральному методу оценки факторных влияний (табл. 8).
Таблица 8.
Анализ уровня рентабельности производства на предприятии
ООО «Инструмент-сервис»
| Показатели | 1996 г. | 1997 г. | 1998 г. |
| Балансовая прибыль, тыс. руб.Реализация продукции в ценах без налога на добавленную стоимость, тыс. руб.Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.Среднегодовые остатки материальных оборотных средств, тыс. руб.Среднегодовая стоимость производственных фондовКоэффициент фондоемкости продукции, коп.Коэффициент закрепления оборотных средств, коп.Прибыль на рубль реализованной продукции, коп.Уровень рентабельности предприятия | 18564 363394 407310 167089 574399 1,1 0,46 0,05 3,2 | 13542 334994 378494 210708 589202 1,1 0,63 0,04 2,3 | 15068 324365 377483 234269 611752 1,2 0,72 0,05 2,46 |
Из таблицы 8 видно, что уровень рентабельности в 1996 году составил 3,2 %, в 1997 г. – 2,30 %, а в 1998 г. – 2,46 %, т. е. наблюдается снижение рентабельности с 1997 г. на 0,9 пункта, и ее увеличение в 1998 г. на 0,16 пунктов.
Влияние факторов, оказавших воздействие на изменение уровня рентабельности, определяется из следующих расчетов: