Финансовое планирование обеспечивает необходимый контроль за образованием и использованием материальных, трудовых и денежных ресурсов, создает необходимые условия для улучшения финансового состояния компании. Оно взаимосвязано с планированием хозяйственной деятельности и строится на основе других показателей плана (объема производства и реализации, сметы затрат на производство, плана капитальных вложений и др.). Однако составление финансового плана не является простым арифметическим пересчетом показателей производства в финансовые показатели.
В процессе составления проекта финансового плана осуществляется творческий подход к показателям производственного плана, выявляются и используются не учтенные в них внутрихозяйственные резервы, находятся методы более эффективного использования производственного потенциала компании, более рационального расходования материальных и денежных ресурсов, повышения потребительских свойств выпускаемой продукции и т.д.
Разработка финансового плана связана с определением затрат на реализуемую продукцию, выручки от реализации, денежных накоплений, амортизации, объема и источников финансирования, намечаемых на планируемый период инвестиций, потребности в оборотных средствах и источниках ее покрытия, распределении и использовании прибыли, взаимоотношений с бюджетом, банками.
Финансовое планирование компании имеет следующую целевую направленность[10, с. 25]:
1) Обеспечение финансовыми ресурсами и денежными средствами деятельности компании.
2) Увеличение прибыли по основной деятельности и другим видам деятельности, если они имеют место.
3) Организация финансовых взаимоотношений с бюджетом, внебюджетными фондами, банками, кредиторами и дебиторами.
4) Обеспечение реальной сбалансированности планируемых доходов и расходов.
5) Обеспечение платежеспособности и финансовой устойчивости.
Общий финансовый план разрабатывается сквозным образом с необходимыми промежуточными согласованиями по службам и подразделениям компании. Процедура финансового планирования не сводится только к планированию финансовых показателей фирмы в целом, а включает также: планирование натуральных показателей и планирование по структурным подразделениям.
В процессе финансового планирования отслеживаются финансовые (на верхнем уровне), а также натуральные показатели. В сводную службу поступают итоговые показатели от каждого подразделения, которые при необходимости могут быть детализированы.
Основные задачи финансового планирования[11, с. 34]:
1) обеспечение источниками финансирования основной деятельности предприятия (поддержание нормального уровня запасов сырья, материалов, готовой продукции, финансирование прироста оборотных средств, воспроизводства основных производственных фондов и т.д.);
2) своевременное и в полном объеме выполнение обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами;
3) обоснование эффективного вложения временно свободных денежных средств, поддержание остатка денежных средств недостаточном уровне;
4) выявление резервов роста доходов предприятия;
5) оптимизация использования прибыли;
6) определение дивидендной политики;
7) обоснование размера и условий привлечения внешних источников для финансирования инвестиционной деятельности предприятия;
8) поддержание платежеспособности предприятия, обеспечение его финансовой устойчивости.
Методология финансового планирования на современном этапе предполагает решение предприятием ряда проблем:
1) обоснование цели (системы целей) финансового плана, адекватной основным направлениям деятельности предприятия в перспективном периоде;
2) определение системы актуальных для предприятия внутренних и внешних финансовых ограничений. В настоящее время одним из наиболее важных ограничений для большинства предприятий является критерий банкротства;
3) определение горизонта финансового планирования;
4) выбор методов планирования финансовых показателей и разработки финансовых планов;
5) разработка процедуры финансового планирования: определение круга участвующих должностных лиц, меры их ответственности, оптимизация информационных связей и документооборота.
Цель финансового планирования предприятия конкретизируется в зависимости от длительности планируемого периода, результатов анализа его финансового состояния на момент разработки финансового плана, динамики основных финансовых показателей в ретроспективе, результатов маркетинговых исследований, а также внешних условий (таких, как уровень инфляции, ставка рефинансирования Центрального банка, курс рубля по отношению к твердым валютам, стабильность правового поля).
Предприятие, имеющее большую просроченную кредиторскую задолженность, финансовое положение которого близко к критическому, при разработке финансового плана должно ориентироваться на обоснование антикризисных мероприятий, которые позволят избежать, банкротства. Организация, получающая стабильные доходы, финансово устойчивая, может при разработке финансового плана поставить цель — увеличить рентабельность продаж и производства в целом.
Вместе с тем система целей финансового планирования любого предприятия должна быть ориентирована на увязку доходов и расходов, а также обеспечение платежеспособности в краткосрочном периоде и (или) поддержание финансовой устойчивости в долгосрочном периоде.
При разработке финансового плана следует учитывать перечисленные ниже факторы[11, с. 42]:
1) стадии жизненного цикла продукта: внедрение, рост, зрелость, падение, а также идеи относительно новых продуктов.
2) уровень конкуренции.
3) человеческие ресурсы и взаимоотношения в коллективе.
4) уровень предпринимательского и финансового риска.
5) запасы на складе и оборачиваемость активов.
6) маркетинговые и рекламные условия - в том числе, долю рынка.
7) ценообразование на товары или услуги.
8) потребности в финансировании и наличие средств.
9) корпоративная и отраслевая стабильность, включая трудовые отношения между администрацией и профсоюзами, спрос на продукцию, государственное регулирование.
10) особенности цикла и сезонные колебания, факторы политики и экономики
11) экономические и политические условия
Основной целью краткосрочного финансового планирования является обеспечение оптимального размера оборотных средств, а также поддержание ликвидности предприятия. Под ликвидностью понимается способность предприятия осуществить денежные выплаты в объеме и в сроки, предусмотренные контрактами. Фирма, являющаяся ликвидной, в состоянии осуществлять свою текущую деятельность, т.е. у нее имеется достаточно средств, чтобы произвести необходимые выплаты работникам, поставщикам и инвесторам, заплатить налоги и т.д. И наоборот, фирма, не являющаяся ликвидной, не может в короткое время изыскать средства, необходимые для данных платежей, и это приводит к срыву текущих операций.
Заключительным этапом процесса стратегического финансового планирования является прогноз денежных потоков. Планирование денежных потоков является составной частью общего процесса планирования.
В процессе планирования отражается ожидание изменения в продажах, издержках, прибыли, активах и пассивах, но, главное, разрабатываются схемы денежных потоков, которые определяют внутреннее распределение обязанностей по учету и контролю за его расходами. Одновременно планирования денежных потоков служит инструментом контроля за ликвидностью.
Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли. Одним из факторов достижения этой цели является планирование. В финансовом плане рассматриваются вопросы финансового обеспечения деятельности фирмы и наиболее эффективного использования имеющихся денежных средств на основе анализа текущей финансовой информации и прогноза объемов реализации продукции на рынках в последующие периоды. Таким образом, успешно проведенный финансовый анализ в конечном итоге предполагает успешное финансовое планирование, поэтому в данной дипломной работе основной упор сделан на рассмотрение целей и задач финансового анализа.
Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Результаты анализа финансового состояния предприятия имеет первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних по отношению к предприятию.
Для внутренних пользователей, к которым в первую очередь относятся учредители (собственники), руководители предприятия, персонал, связывающий личное благополучие с состоянием дел на фирме, результаты финансового анализа необходимы для оценки деятельности предприятия и подготовки решений о корректировке его финансовой политики.
Круг внешних пользователей результатами финансового анализа весьма обширен:
- конкуренты;
- специализированные госучреждения;
- партнеры;
- общественность, как потенциальные акционеры;
- зарубежные инвесторы;
- поставщики и покупатели;
- кредитные учреждения.
Для внешних пользователей информация о предприятии необходима для принятия решений о реализации конкретных планов в отношении данного предприятия: приобретение, инвестирование, заключение длительных контрактов.
Внешний финансовый анализ ориентирован на открытую финансовую информацию предприятия и предполагает использование типовых (стандартизированных) методик. При этом, как правило, используется ограниченное количество базовых показателей.