Показатель степени платежеспособности АДМИНИСТРАЦИИ ЗАСВИЯЖСКОГО РАЙОНА Г. УЛЬЯНОВСКА в 2005 году составлял 0,49, однако в 2006 году и в 1 квартале 2007 года положение с платежами ухудшается, рост непогашенной задолженности увеличивается вдвое, что отрицательно характеризует финансовую политику организации. Наибольшее значение имеет коэффициент задолженности АДМИНИСТРАЦИИ ЗАСВИЯЖСКОГО РАЙОНА Г. УЛЬЯНОВСКА перед другими организациями (К6). В 2005 году его значение составляло – 0,4, в 2006 году – 0,59, в 1 квартале 2007 года – 0,24.
Степень платежеспособности по текущим обязательствам соответствует степени платежеспособности общей, это означает, что все обязательства предприятия имеют текущий характер, а задолженность краткосрочная. Однако существует большая вероятность того, что она перерастет в долгосрочную.
Коэффициент покрытия текущих обязательств (К10) показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации. Кроме того, показатель характеризует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе «невозвратной») и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов). Снижение данного показателя за анализируемый период свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов или о росте убытков организации.
За анализируемый период по АДМИНИСТРАЦИИ ЗАСВИЯЖСКОГО РАЙОНА Г. УЛЬЯНОВСКА данный показатель имеет тенденцию к росту, таким образом, уровень ликвидности активов повышается.
Наличие собственного капитала в обороте (К11) (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет заемных средств (источников). По АДМИНИСТРАЦИИ ЗАСВИЯЖСКОГО РАЙОНА Г. УЛЬЯНОВСКА данный показатель имеет отрицательное значение, то есть все оборотные средства организации получены за счет заемных средств и не обеспечены собственным капиталом организации.
Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12) характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости. По АДМИНИСТРАЦИИ ЗАСВИЯЖСКОГО РАЙОНА Г. УЛЬЯНОВСКА он имеет отрицательное значение, как и предыдущий показатель.
Коэффициент автономии, или финансовой независимости, (К13) определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризует соотношение собственного и заемного капитала организации. По АДМИНИСТРАЦИИ ЗАСВИЯЖСКОГО РАЙОНА Г. УЛЬЯНОВСКА наблюдается снижение значения данного показателя, что означает все большую зависимость организации от заемных средств.
3. Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и рентабельности (Таблица 10 Приложение 3):
коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14);
коэффициент оборотных средств в производстве (К15);
коэффициент оборотных средств в расчетах (К16);
рентабельность оборотного капитала (К17);
рентабельность продаж (К18);
среднемесячная выработка на одного работника (К19).
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14) характеризует объем оборотных активов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а также их оборачиваемость. Данный показатель оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы. Показатель дополняется коэффициентами оборотных средств в производстве и в расчетах, значения которых характеризуют структуру оборотных активов организации. Коэффициент оборотных средств в производстве (К15) характеризует оборачиваемость товарно-материальных запасов организации. Значения данного показателя характеризуют эффективность производственной и маркетинговой деятельности организации. Коэффициент оборотных средств в расчетах (К16) определяет скорость обращения оборотных активов организации. Показатель характеризует, в первую очередь, средние сроки расчетов с организацией за отгруженную, но еще не оплаченную продукцию, то есть определяет средние сроки, на которые выведены из процесса производства оборотные средства, находящиеся в расчетах.
Кроме того, коэффициент оборотных средств в расчетах показывает, насколько ликвидной является продукция, выпускаемая организацией, и насколько эффективно организованы взаимоотношения организации с потребителями продукции. Он отражает эффективность политики организации с точки зрения сбора оплаты по продажам, осуществленным в кредит. Рассматриваемый показатель характеризует вероятность возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее списания в результате непоступления платежей, т.е. степень коммерческого риска.
Возрастание данного показателя требует восполнения оборотных средств организации за счет новых заимствований и приводит к снижению платежеспособности организации.
По АДМИНИСТРАЦИИ ЗАСВИЯЖСКОГО РАЙОНА Г. УЛЬЯНОВСКА наблюдается возрастание данных коэффициентов (К14, К 15, К16), что свидетельствует о снижении оборачиваемости оборотных средств. Увеличение дебиторской задолженности показывает снижение эффективности организации взаимоотношений с покупателями товаров, кроме того оборотные средства организации пополняются за счет заемного капитала, что отрицательно влияет на платежеспособность организации.
Рентабельность оборотного капитала (К17) отражает эффективность использования оборотного капитала организации. Он определяет, сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы. За анализируемый период в АДМИНИСТРАЦИИ ЗАСВИЯЖСКОГО РАЙОНА Г. УЛЬЯНОВСКА рентабельность оборотного капитала имеет тенденцию к снижению, а в 2006 году и в 1 квартале 2007 года имеет отрицательное значение, то есть организация несет убытки. Данный вывод подтверждает и показатель рентабельности продаж (К18). Он отражает соотношение прибыли от реализации продукции и дохода, полученного организацией в отчетном периоде. Он определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки. По АДМИНИСТРАЦИИ ЗАСВИЯЖСКОГО РАЙОНА Г. УЛЬЯНОВСКА в 2005 году данный коэффициент составлял 0,65%, в 2006 году – 0,13%, а в 1 квартале 2007 года - -14,13%. Это означает, что торговая деятельность организации на протяжении анализируемого периода не является рентабельной, а в 1 квартале 2007 года она убыточна.
Глава 3. Мероприятия по совершенствованию организации планирования в Администрации Засвияжского района г. Ульяновска
В результате проведенного анализа можно сделать ряд следующих выводов:
1. В целом финансовое состояние организации за анализируемый период характеризуется как кризисно неустойчивое. В динамике наблюдается снижение среднемесячной выручки, а также снижение доли денежных средств в выручке, в то время как растут коммерческие расходы организации. Вследствие этого наблюдается снижение рентабельности продаж, получение убытков, возрастание кредиторской задолженности организации, которая погашается не собственными средствами, а путем привлечения дополнительных заемных средств.
2. Организация не имеет запаса финансовой прочности и не способна в течение полугода восстановить свою платежеспособность. Это указывает на возникновение признаков банкротства предприятия.
3. В динамике наблюдается все большая зависимость организации от заемного капитала, причем краткосрочная кредиторская задолженность имеет тенденцию перерасти в долгосрочную, так как организация не имеет достаточно ликвидных активов для ее погашения. Кроме того, оборотные средства организации сформированы за счет заемного капитала и кредиторской задолженности, и даже полная их реализация не покроет все текущие обязательства организации.
Таким образом, предприятие находится в кризисном финансовом состоянии и нуждается в финансовом оздоровлении. Главная цель финансового оздоровления – вывести предприятие на нужный уровень финансовой устойчивости, восстановить платежеспособность организации.
Для этого необходимо выработать эффективную финансовую стратегию в области учетной и налоговой политики, в политике ценообразования и сфере маркетинговой деятельности.
В области финансовой политики необходимо рассмотреть вопросы сокращения обязательств организации. Необходима пролонгация краткосрочного кредита в 20000 руб. и перевод его в долгосрочный, что отсрочит его выплату.
Данные финансового анализа АДМИНИСТРАЦИИ ЗАСВИЯЖСКОГО РАЙОНА Г. УЛЬЯНОВСКА свидетельствуют о большом объеме коммерческих расходов. Необходимо выработать политику, направленную на сокращение коммерческих расходов и увеличение, таким образом, рентабельности продаж. В структуре этих расходов большая доля потраченных денежных средств (Таблица 4 Приложение 3) приходится на расчеты по налогам и прочие расходы. В структуре прочих расходов значительная их часть приходится на арендные платежи. Необходимо отказаться от неиспользуемых помещений, организовать торговое место таким образом, чтобы уменьшить занимаемую площадь.