Проведем анализ ликвидности баланса ООО «ПромСнаб Плюс» за 2007-2009 год на основании таблицы 3.
Таблица 3
Показатели ликвидности баланса ООО «ПромСнаб Плюс»
за 2007-2009 гг.
| № п/п | Наименование групп статей актива | Абсолютные показатели актива, тыс. руб. | Наименование групп статей пассива | Абсолютные показатели пассива, тыс. руб. | Абсолютное отклонение, тыс. руб. (+;-) | ||||||
| 2007 г. | 2008г. | 2009г. | 2007 г. | 2008 г. | 2009г. | 2007 г. | 2008 г. | 2009г. | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
| 1 | Наиболее ликвидные активы (А1) | 2542 | 1245 | 685 | Наиболее срочные обязательства (П1) | 2486 | 2714 | 1945 | +56 | -1469 | -1260 |
| 2 | Быстро реализуемые активы (А2) | 1570 | 3526 | 4630 | Краткосрочные пассивы (П2) | 6650 | 7920 | 8382 | -5080 | -4394 | -3752 |
| 3 | Медленно-реализуемые активы (А3) | 2191 | 3496 | 3138 | Долгосрочные пассивы (П3) | - | - | - | +2191 | +3496 | +3138 |
| 4 | Трудно реализуемые активы (А4) | 2873 | 2463 | 1989 | Постоянные пассивы (П4) | 40 | 96 | 145 | +2833 | +2367 | +1844 |
На основании данной таблицы видно, что в ООО «ПромСнаб Плюс» ликвидность баланса в 2008 году по сравнению с 2007 годом ухудшилась. Если в 2007 г. наиболее ликвидные активы в сумме превышали срочную кредиторскую задолженность на 56 тыс. руб., то в 2008г. наиболее ликвидные активы не покрывают срочные обязательства. Отклонение составляет -1469 тыс. руб. или -117,99%. Это означает, что в 2008г. А1<П1. В 2009 г. ситуация кардинально не изменилась – отклонение составило – 1260 тыс.руб. или -183,94 % по отношению к 2008г., т. е. А1<П1.
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) не в состоянии покрыть краткосрочные обязательства ни в одном из рассматриваемых периодов. Отклонения составляют: -5080 тыс. руб., -4394 тыс. руб., -3752 тыс. руб. в 2007, 2008, 2009 гг. соответственно. Это означает, во всех периодах А2<П2.
В связи с отсутствием у организации долгосрочных обязательств, медленнореализуемые активы не расходуются на их покрытие. Отклонения во всех периодах положительные, составляют 100%. Это значит А3>П3.
Последнее положение имеет глубокий экономический смысл: когда постоянные пассивы перекрывают труднореализуемые активы, соблюдается важное условие платежеспособности — наличие у предприятия собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс; равенство же постоянных пассивов и труднореализуемых активов отражает нижнюю границу платежеспособности за счет собственных средств предприятия.
В ООО «ПромСнаб Плюс» труднореализуемые активы в значительной степени превосходят постоянные пассивы. В 2007 г. абсолютные отклонения составляют +2833 тыс. руб., в 2008 г. - +3367 тыс. руб., в 2009 г. - +1844 тыс. руб. или 98,61 %, 96,10%, 92,71 % соответственно. Это означает, что в каждом периоде А4 > П4, т. е. предприятие не платежеспособно, собственных средств не хватит для покрытия всех затрат.
На данном предприятии степень ликвидности баланса отличается от нормативной, так как А1< П1, А2<П2, А4>П4, что не соответствует нормативным условиям ликвидности баланса
Дальнейшее сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
Текущая ликвидность ТЛ, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2). (9)
В ООО «ПромСнаб Плюс» текущая ликвидность равна:
ТЛ = (685 + 4630) – (1945 + 8382) = - 5012 (тыс. руб.)
Этот показатель показывает, что платежеспособность ООО «ПромСнаб Плюс» неудовлетворительна.
Проводимый по изложенной схеме анализ бухгалтерской отчетности и ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ финансовых показателей и коэффициентов.
1. Коэффициентабсолютнойликвидности(L1)показывает, какуючастькредиторскойзадолженностипредприятиеможетпогаситьнемедленно. Коэффициентабсолютнойликвидностирассчитываетсяпоформуле
L1 = А1 / (П1 + П2). (10)
Значениеданногопоказателянедолжноопускатьсяниже0,2.
2. Коэффициент быстрой ликвидности (L2), или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность.
Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле
L2 = (А1 + А2) / (П1 + П2). (11)
В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов. Рекомендуемое значение данного показателя L2≥1.
3. Коэффициент текущей ликвидности (L3) показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле
L3 = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2). (12)
Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия. Нормативное значение L3≥2.
4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L4). Показывает, какая часть оборотных активов формируется за счет собственного оборотного капитала.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется по формуле:
L4 = (П4-А4) / (А1 + А2 + А3). (13)
Рекомендуемое значение данного показателя L4≥0,1.
Для оценки платежеспособности организации необходимо фактические значения коэффициентов L3 и L4 сопоставить с нормативными. Для этого проведем анализ относительных показателей ликвидности в ООО «ПромСнаб Плюс» за 2007-2009 гг. в таблице 4.
Таблица 4
Относительные показатели ликвидности в ООО «ПромСнаб Плюс»
за 2007- 2009 гг.
| Показатели | Годы | Отклонение (+;-) | |||
| 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | 2009 от 2007 | 2009 от 2008 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (L1) | 0,278 | 0,117 | 0,066 | -0,212 | -0,051 |
| Коэффициент быстрой ликвидности (L2) | 0,450 | 0,449 | 0,515 | +0,065 | +0,066 |
| Коэффициент текущей ликвидности (L3) | 0,690 | 0,777 | 0,819 | +0,129 | +0,042 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L4) | -0,449 | -0,286 | -0,218 | 0,231 | 0,068 |
На основании данной таблице видно, что в ООО «ПромСнаб Плюс» коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормативному лишь в 2007 г. (0,278>0,2), т.е. свои текущие обязательства организация могла погасить за счет наиболее ликвидных активов. В 2008г. и в 2009г. данный показатель ниже нормы, т.е. платежеспособность организации снизилась.
Коэффициент быстрой ликвидности составил в 2007г. - 0,450, в 2008г. – 0,449, в 2009 г. – 0,515. То есть ООО «ПромСнаю Плюс» не в состоянии погасить краткосрочные обязательства за счет средств на счетах, краткосрочных ценных бумаг, поступлений по расчетам с дебиторами.
Коэффициент текущей ликвидности по всем периодам так же значительно ниже нормы, составляет в 2007г.- 0,690, в 2008г. – 0,777, в 2099г. – 0,819. Причем, если данный показатель в 2009г. по отношению к 2007 г. увеличился на 12,9%, то по отношению к 2008г. этот рост составил всего 4,2%.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами в ООО «ПромСнаб Плюс» в 2007-2009гг. имеет отрицательное значение, что не удовлетворяет условию L4≥0,1. Организация не обеспечена собственными средствами.
Таким образом, сопоставив значения коэффициентов L3 и L4 c нормативными, пришли к выводу, что организация на данный момент времени утратила платежеспособность.
Для оценки перспективной платежеспособности следует рассчитать коэффициент восстановления (L5).
Данный коэффициенты рассчитывается по формуле:
L5 = (L3к + 6/t*(L3к – L3н)) / 2, (14)
где L3к – коэффициент текущей ликвидности на конец года;
L3н - коэффициент текущей ликвидности на начало года;
t – 12 месяцев в году.
L5 = (0,819 + 6/12 * (0,819 - 0,777)) / 2 = 0,42. (15)
Можно сделать вывод, что у ООО «ПромСнаб Плюс» в ближайшее время не имеет перспективы восстановления своей платежеспособности (0,42<1). Нормой для данного коэффициента является значение L5≥1.
2.3. Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
На финансовое положение предприятия в большей мере влияет не само наличие дебиторской задолженности, а ее размер, движение и форма, т. е. то, чем вызвана эта задолженность. Дебиторская задолженность не всегда образуется в результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое положение предприятия. Поэтому ее нельзя в полной сумме считать отвлечением собственных средств из оборота, т.к. она служит объектом банковского кредитования и не влияет на платежеспособность предприятия. Исходя из этого, различают нормальную и неоправданную дебиторскую задолженность.
К неоправданной дебиторской задолженности относится задолженность по претензиям, возмещению материального ущерба (недостачи, хищения, порчи ценностей) и задолженность по расчетным документам, срок оплаты которых истек. Неоправданная дебиторская задолженность представляет собой форму незаконного отвлечения оборотных средств и нарушение финансовой дисциплины. Поэтому особое внимание при анализе уделяется именно неоправданной дебиторской задолженности.
Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу (таблица 5).