Расходы по операциям с ценными бумагами – это расходы по выпущенным и приобретенным ценным бумагам. Доля расходов по ценным бумагам в совокупных расходах банка увеличивается за анализируемый период: с 6,5% до 11,7 %. Динамика изменения удельного веса расходов по ценным бумагам в совокупных расходах так же отличается неоднородностью внутри исследуемого периода.

Расходы по функционированию банка – это расходы на содержание аппарата управления, социально-бытовые, хозяйственные расходы, а также амортизационные отчисления. Доля этого вида расходов в общем объеме расходов в течение исследуемого периода изменяется незначительно: 6,9%, 6,6%, 6,9% и 7,4%.

Рисунок 6. Динамика объема и структуры расходов

Если в первом квартале прочие расходы банка составили 19 176 872 тыс. руб., то за весь 2006 год уже 92 765 659 тыс. руб., что более чем в четыре с половиной раза больше.

Прочие расходы состоят из почтовых и телеграфных расходов, из комиссии уплаченной, штрафов и прочих расходов и убытков. Доля их в общем объеме расходов весьма велика и составляет 78,5%, 74,0%, 73,3% и 74,1%. Незначительное уменьшение удельного веса прочих расходов в совокупных расходах не вносит существенных изменений в сложившуюся по состоянию на начало исследуемого периода картину.

По результатам анализа доходов и расходов банка ОАО «БАНК УРАЛСИБ» можно сформулировать ряд выводов.

Сумма совокупного дохода по результатам деятельности в 2006 году составила 131 685 712тыс. руб., что превышает сумму понесенных банком за этот период расходов, что могло бы рассматриваться как фактор, положительно характеризующий деятельность исследуемого банка, если бы это сопровождалось положительными изменениями в структуре совокупного дохода, чего, к сожалению, не наблюдается. Основной доход банку приносит неоперационная деятельность, доля прочих доходов в совокупном доходе растет.

Совокупные расходы исследуемого банка в 2006 году составили 125 168 695 тыс. руб. В их структуре преобладают прочие расходы, которые составляли соответственно 78,5%, 74,0%, 73,3% и 74,1%. Создается впечатление, что система управления издержками банка находится на недостаточно высоком уровне.

1.4 Факторный анализ процентных доходов и расходов

Результаты факторного анализа представлены в Таблицах 1.1 и 1.2.

Таблица 1.1 Факторный анализ процентных доходов и доходов по операциям с ценными бумагами

Показатель и порядок расчета	Значение показателя
	тыс. руб./доли единицы				в процентах
	t1	t2	t3	t4	t2-t1	t3-t2	t4-t3
1	2	3	4	5	6	7	8
Процентный доход и доход от операций с ценными бумагами (Д2, Д5)	12 109 285	10 399 547	19 592 680	20 101 154
Изменение размера дохода (ОД - ОД0)	-1 709 738	9 193 133	508 474	100,0%	100,0%	100,0%
*Остатки на счетах по следующей группе активов (А3, А11, А12, А16, А19, А20, А21, А20)**	215 611 347	227 273 750	240 057 395	253 280 809
Уровень процентной ставки по группе активов (V) (ОД : V) и (ОД0 : V0)	0,056	0,046	0,082	0,079
Влияние изменения величины активов (V) на размер изменения дохода (V - V0) . R	533 646	1 043 358	1 049 451	-31,21%	11,35%	206,39%
Влияние изменения величины процентной ставки (R) на величину дохода (R - R0) . V0	-2 243 384	8 149 775	-540 977	131,21%	88,65%	-106,39%

Из результатов факторного анализа процентных доходов и доходов от операций с ценными бумагами следует, что в периоде 1-2 снижению дохода способствовало снижение процентной ставки, в то время как рост объемов соответствующих активов сказался положительно, хотя и в меньшей степени.

Рост доходов в периоде 2-3 определялся опять же влиянием процентной ставки, которая росла, а не снижалась в отличие от предыдущего периода, влияние роста активов было положительным.

На рост доходов в периоде 3-4 отрицательно сказалось снижение процентной ставки, но влияние роста перекрыло действие этого фактора.

Из результатов факторного анализа процентных расходов и расходов от операций с ценными бумагами следует (см. Таблицу 1.2), что в периоде 1-2 росту расходов способствовал в большей степени рост процентной ставки по соответствующей группе пассивов и в меньшей степени рост абсолютного значения самих пассивов.

В периоде 2-3 расходы также росли преимущественно благодаря росту уровня процентной ставки, изменение стоимости пассивов действовало в том же направлении, причем влияние этого фактора проявлялось в большей степени, чем в предыдущем периоде.

Рост процентной ставки и увеличение размера соответствующей группы пассивов определили динамику роста процентных расходов и расходов по операциям с ценными бумагами и в периоде 3-4. Следует отметить, что в этом периоде соотношение влияния факторов мало изменилось по сравнению с периодом 2-3.

Таблица 1.2 Факторный анализ процентных расходов и расходов по операциям с ценными бумагами

Показатель и порядок расчета	Значение показателя
	тыс. руб./доли единицы				в процентах
	t1	t2	t3	t4	t2-t1	t3-t2	t4-t3
1	2	3	4	5	6	7	8
Процентные расходы и расходы от операций с ценными бумами (Р2, Р9)	3 566 398	8 665 550	10 256 241	12 901 507
Изменение размера расходов (ОР - ОР0)	5 099 152	1 590 691	2 645 266	100,0%	100,0%	100,0%
Остатки на счетах по следующей группе пассивов (П20)	194 429 438	216 445 697	229 456 993	249 247 514
Уровень процентной ставки по группе пассивов (W)(OP: W) и (OP0:W0)	0,018	0,040	0,045	0,052
Влияние изменения величины пассивов (W) на изменение расходов (W – W0) . Q	881 436	581 577	1 024 394	17,29%	36,56%	38,73%
Влияние изменения величины процентной ставки (Q) на величину расходов (Q-Q0)*W0	4 217 716	1 009 114	1 620 872	82,71%	63,44%	61,27%

1.5 Анализ прибыли

Прибыль – это финансовый показатель результативности деятельности банка. При оценке совокупной прибыли, согласно методике Масленченкова Ю.С., применяется ее деление на три составляющие (см. Рисунок 7):

· - операционная прибыль (убыток);

· - прибыль (убыток) от операций с ценными бумагами;

· - прибыль (убыток) от неоперационной деятельности.

Как это видно из Рисунка 7, операционная деятельность и вложения в ценные бумаги (за исключением второго квартала) приносят банку прибыль, неоперационная деятельность – убытки. В качестве положительного фактора можно отметить увеличение доли операционной прибыли, а отрицательного – рост убытков от неоперационной деятельности в структуре финансового результата банка к концу исследуемого периода. Прибыль от операций с ценными бумагами имела крайне неоднородную динамику внутри исследуемого периода.

Рисунок 7. Динамика объема и структуры прибыли

Результаты расчета нормы прибыли на капитал и декомпозиционного анализа нормы прибыли на капитал представлены в Таблице 3 и в Приложении И.

Таблица 1.3 Динамика и объем нормы прибыли на капитал

Показатель и порядок расчета	Период
Показатель и порядок расчета	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
1	2	3	4	5	6
Н1	Норма прибыли (Е4 : С1)	0,143	-0,044	0,126	-0,002
Н2	Использование активов [Д1 : (А1, А22, А25)]	0,067	0,126	0,171	0,219
Н3	Мультипликатор капитала [(А1, А22, А25) : С1]	8,965	10,006	11,185	11,035
Н4	Прибыльность (маржа прибыли) [Е4/Д1)]	0,237	-0,035	0,066	-0,001

Норма прибыли на капитал – общий показатель результативности деятельности банка. Основными влияющими на нее факторами являются: показатель использования активов, отражающий общую эффективность использования активов банка; мультипликатор капитала, оказывающий влияние за счет изменения структуры капитала; рентабельность совокупного дохода (маржа прибыли), влияющая за счет изменения размера прибыли на денежную единицу совокупного дохода.

Можно отметить, что два из рассчитанных параметра (см. Таблицу 1.3): мультипликатор капитала и показатель использования активов к концу исследуемого периода увеличили свои значения.

Норма прибыли и маржа прибыли имели в целом отрицательную динамику: значения нормы прибыли уменьшились за анализируемый период с 0,143 до -0,002, а маржи прибыли с 0,237 до -0,001.

Из результатов декомпозиционного анализа нормы прибыли на капитал следует, что в периоде 2-1 влияние всех факторов отрицательно сказывалось на норме прибыли, которая уменьшилась, наибольшее отрицательное воздействие оказало снижение маржи прибыли.

В следующем периоде 3-2, когда норма прибыли несколько увеличилась, а именно до 0,126, маржа прибыли стала играть напротив положительную роль, наименьшее положительное воздействие оказало изменений мультипликатора капитала.

Финансовый анализ банка Уралсиб (стр. 3 из 7)

1.4 Факторный анализ процентных доходов и расходов