Оцінка ліквідності підприємства. Ліквідність означає можливість підприємства перетворити актив в гроші швидко та без втрат його ринкової вартості. Оцінюючи ліквідність підприємства, аналізують достатність поточних (обротних) активів для погашення поточних зобов’язань – короткотермінової кредиторської заборгованості.
При цьому розраховують три коефіцієнти:
- коефіцієнт покриття,
- коефіцієнт швидкої ліквідності,
- коефіцієнт абсолютної ліквідності.
Перераховані показники розраховуються на підставі даних форми №1 шляхом сопоставлення поточних активів та поточних зобов’язань підприємства.
Коефіцієнт покриття – дає загальну оцінку ліквідності активів, показуя якільки гривень поточних активів підприємства приходиться на одну гривню поточних зобов’язань.
Коефіцієнт покриття=Оборотні активи (стр.260 ф. №1) + Витрати майбутніх періодів (стр.270 ф. №1) / Поточні зобов’язання (стр.620 ф. №1) + Доходи майбутніх періодів (стр.630 ф. №1)
Коефіцієнт покриття= 3964700 : 518900 = 7,64
Це свідчить про можливість підприємства погасити свої поточні зобов’язання. Іншими словами, якщо вартість знизиться в сім разів, зоставшейся у підприємства виручки достатньо для погашення заборгованості.
Коефіцієнт швидкої ліквідності – враховує якість оборотних активів и є більш суворим показником ліквідності, так як при його розрахунку враховуються найбільш ліквідні поточні активи.
Коефіцієнт швидкої ліквідності = Оборотні активи (стр.260 ф. №1) - - Запаси (стр.100-стр.140 ф. №1)+ Витрати майбутніх періодів (стр.270 ф. №1) / Поточні зобов’язання (стр.620 ф. №1) + Доходи майбутніх періодів (стр.630 ф. №1)
Коефіцієнт швидкої ліквідності = 2841300 : 518900 = 5,48
Це означає, що на кожну гривню поточної заборгованості підприємство має 5гривень 48копійок.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності – показує, яка частина поточних (короткотермінових) зобов’язань може бути погашена тепер же.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності = Грошові кошти та їх еквіваленти (стр.230+стр.240 ф. №1) / Поточні зобов’язання (стр.620 ф. №1) + Доходи майбутніх періодів (стр.630 ф. №1)
Коефіцієнт абсолютної ліквідності = 53700 : 518900 = 0,10
Для оцінки платоспроможності та фінансової стійкості розраховують не тільки співвідношення між поточними активами й поточними зобов’язаннями, а й визначають їх різницю.
Різниця між поточними активами та поточними зобов’язаннями складає чистий робочий капітал підприємства. Наявність чистого робочого капіталу свідчить про те, що підприємство спроможне не тільки сплатити поточні борги, а й располагає фінансовими ресурсами для розширення діяльності.
Чистий робочий капітал = (Оборотні активи стр.260)+Расходи майбутніх періодів стр.270) – (Поточні зобов’язання стр.620) – (Доходи майбутніх періодів стр.630)
ЧРК = 3955900 + 8800 – 518000 – 900 = 3445800грн.
На короткотермінову та довготермінову платоспроможність підприємства оказують вплив його можливість отримувати прибуток. В цьому зв’язку роздивимось наступний аспект діяльності підприємства – рентабельність, яка є якісним показником ефективності роботи підприємства.
Звичайно при розрахунку рентабельності визначають відношення прибутку до наступних показників: рівень продажу, активи, власний капітал. При розрахунку цих показників використовуються:
- чистий прибуток, визначений як балансовий прибуток за мінусом платежів до бюджету (стр.220 ф. №2);
- чиста реалізація, визначена як виручка від реалізації без урахування ПДВ, акцизного збору та інших відрахувань з доходу (стр.035 ф. №2).
Роздивимось показники рентабельності.
1. Рентабельність продажу – показує, який прибуток з однієї гривні продажу отримало підприємство. Розраховується за формулою:
Рентабельність продажу = Чистий прибуток (стр.220 ф. №2) / Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (стр.035 ф. №2)
Рентабельність продажу = 1800 : 1206700 = 0,0015 (0,15%). Це означає, що після вирахування з отриманого доходу всіх витрат зостанеться 0,15 копійок прибутку з кожної гривні продаж.
Коефіцієнт обігу активів – характеризує, наскільки ефективно використовуються активи з точки зору обсягу реалізації, так як показує, скільки гривень реалізації приходиться на кожну гривню, вкладену в активи підприємства, іншими словами, скільки разів за звітний період активи обернулись в процесі реалізації продукції. Чім вище обуг, тим ефективніше використовуються активи. Коефіцієнт визначається як співвідношення чистої реалізації до середньорічної вартості активів:
Коефіцієнт обігу активів = Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (стр.035 ф. №2) / [ Активи на початок періоду (стр.080+стр.260+стр.270 ф. №1) + Активи на кінець періоду (стр.080+стр.260+стр.270 ф. №1)] : 2
Коефіцієнт обігу активів=1206700 : (15210600 + 15355000):2 = 0,079
2. Рентабельність активів – характеризує, наскільки ефективно підприємство використовує свої активи для отримання прибутку, тобто показує, який прибуток приносить кожна гривня, вкладена в активи підприємства. Визначається як співвідношення чистого прибутку до середньорічної вартості активів:
Рентабельність активів = Чистий прибуток (стр.220 ф. №2) / [ Активи на початок періоду (стр.080+стр.260+стр.270 ф. №1) + Активи на кінець періоду (стр.080+стр.260+стр.270 ф. №1)] : 2
Рентабельність активів = 0,00012 (0,012%)
3. Рентабельність капіталу – характеризує ефективність використання підприємством власного капіталу. Показник визначається як співвідношення чистого прибутку та середньорічної вартості власного капіталу:
Рентабельність капіталу = Чистий прибуток (стр.220 ф. №2) / [ Власний капітал на початок періоду (стр.380 ф. №1) + Власний капітал на кінець періоду (стр.380 ф. №1)] : 2
Рентабельність капіталу = 1800 : (14859400+14861200):2 = 0,00012
4. Фондовіддача – характеризує, наскільки ефективно підприємство використовує основні фонди. Зростання фондовіддачі свідчить про зріст ефективності використання основних фондів. Цей показник порівнюються зі середньогалузевими показниками. Розраховується по формулі:
Фондовіддача = Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (стр.035 ф. №2) / [ Основні фонди на початок періоду (стр.080 ф. №1) + Основні фонди на кінець періоду (стр.080 ф. №1)]:2
Фондовіддача = 1206700 : 11800650 = 0,102