А (I) - внешнеоборотные активы, тыс. руб.
П 1998= 36134 А1998 = 37794
П1999 = 40716 П1999 = 46953
Это соотношение характеризует использование собственных средств ГУП «Хабаровский рынок», согласно формуле (2.2) величина собственных средств на данном предприятии меньше величины внешнеоборотных активов, т.е. П1998>A1998 и П1999>A1999. Следовательно, в 1998-1999 годах не все основные средства были сформированы за счет собственного капитала ГУП «Хабаровский рынок»;
- общая сумма оборотных средств должна превышать величину заемных средств
А(II) > П(V+VI) (2.3)
где А (II) - оборотные активы, тыс. руб.;
П(V) - долгосрочные пассивы, тыс. руб.;
П(VI) - краткосрочные пассивы, тыс. руб.
А1998= 2096 П1998 = 3756
А1999= 63146 П1999 = 46953
Поскольку это соотношение не выполняется (А1998<П1998 и А1999<П1999), то можно сделать вывод, что все оборотные активы приобретены за счет заемных средств, то есть текущая деятельность финансируется за счет заемных и привлеченных средств.
Перед началом более подробного анализа необходимо обратиться к "Методическим положениям по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса" №31-р от 12.08.94 года.
Основной целью проведения анализа финансового состояния предприятия является обоснование решения о признании структуры его баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным в соответствии с системой критериев “Методических положений по оценке финансового состояния предприятий”, утвержденных Распоряжением Федерального управления №31-Р от 12.08.94 г.
Согласно методике анализ и оценка структуры баланса предприятия проводится на основании двух показателей:
- коэффициента текущей ликвидности (нормативное значение больше либо равно 2);
- коэффициента обеспеченности собственными средствами (нормативное значение 0,1).
Необходимо отметить, что действующая методика имеет большое количество существенных недостатков, главными из которых являются отсутствие учета отраслевой принадлежности предприятия при определении нормативного значения коэффициентов (в то время как множество предприятий продолжают работать со значительным дефицитом собственных оборотных средств) и моментальный характер рассчитываемых показателей (внутри одного периода показатели могут существенно колебаться и отличатся от тех, которые рассчитаны на начало и конец отчетного периода).
Расчет основных показателей представлен в таблице (2.2).
Значение коэффициента текущей ликвидности ниже нормативного и его снижение в динамике является основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным. В ближайшие 6 месяцев реальной возможности восстановить платежеспособность у ГУП «Хабаровский рынок» нет, о чем свидетельствует коэффициент восстановления платежеспособности, равный 0,2 (нормативное значение 1).
| Показатели | Начало периода | Конец периода | Норма |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,56 | 0,5 | 2 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | -0,79 | -0,99 | 0,1 |
| Коэффициент восстановления платежеспособности | 0,235 | 1 | |
2.3. Оценка удовлетворительной или неудовлетворительной структуры баланса предприятия
Целью данного анализа является выявление и оценка причин неудовлетворительного финансового состояния ГУП «Хабаровский рынок». На первом этапе следует проанализировать структуру пассива баланса при помощи таблицы 2.3.
Анализ пассивной части баланса позволяет отметить, что дополнительный приток средств в отчетном периоде в сумме 13383 тыс. руб. связан с увеличением заемных источников на 5510 тыс. руб. и собственных источников на 4579 тыс. руб. при снижении доли собственных средств на 14,16%. Структура источников хозяйственных средств характеризуется преобладающим весом собственного капитала, хотя его доля в общем объеме пассивов сократилась в течение года с 90,58% до 76,42% .
Таблица 2.3
Структура пассива баланса, участие основных разделов в пополнении активной части баланса
| Дата | На 01.01.98 | на 01.01.99 | Изменение | |||
| Статьи пассива баланса | Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % |
| Итого собств.средств | 36134 | 90,58 | 21116 | 61,6 | 4579 | -14,16 |
| Собств.Капитал | 33250 | 83,31 | 40717 | 64,66 | 1194 | -18,65 |
| Целевое фи-нансирование | - | - | 600 | 1,12 | 600 | 1,12 |
| Нераспределен-ная прибыль | 2884 | 7,23 | 5669 | 10,64 | 2785 | 3,41 |
| Итого обязат. | 3756 | 9,42 | 12560 | 23,58 | 8804 | 14,16 |
| Краткосрочныекред. и займы | - | - | 5510 | 10,34 | 5510 | 10,34 |
| Кредиторскаязад-ть в том числе: | 3756 | 9,42 | 7050 | 13,23 | 3294 | 3,81 |
| Пост., подрядч. | 18 | 0,05 | 685 | 1,29 | 667 | 1,24 |
| По оплатеТруда | 383 | 0,96 | 540 | 1,01 | 157 | 0,05 |
| По соц.страх. | 337 | 0,84 | 539 | 1,01 | 202 | 0,17 |
| ПередБюджетом | 636 | 1,59 | 745 | 1,39 | 109 | -0,2 |
| Авансы полученные | - | - | 3690 | 6,93 | 3690 | 6,93 |
| Прочие кредиторы | 2382 | 5,97 | 851 | 1,59 | -1531 | -4,38 |
| ВалютаБаланса | 39890 | 100 | 53273 | 100 | 13383 | - |
В составе заемных средств возросла доля задолженности поставщикам и подрядчикам почти на 4%, также перед персоналом на 1,24% снизилась задолженность перед бюджетом на 109 тыс. руб. и в то же время выросла задолженность по социальному страхованию и обеспечению на 202 тыс. руб. В условиях распространенной в нашей стране предварительной оплаты дополнительным дешевым источником финансирования деятельности являются авансы, полученные, поэтому как положительная тенденция рассматривается увеличение статьи авансы полученные на 6,93%.
Увеличение краткосрочных обязательств на 10,34%, не является положительным сдвигом, поскольку кредиты и займы очень дороги. Лучше использовать долгосрочные заемные средства, но таковых на предприятии нет.
В результате общий рост заемных средств в основной массе был связан с увеличением данных источников финансирования.
Рост кредиторской задолженности обеспечил дополнительный приток средств для обеспечения деятельности на сумму 8804 рублей или на 14,16%. С одной стороны, это положительный момент, поскольку средства направляются на обеспечение хозяйственного оборота, но с точки зрения работников бухгалтерии, высокие темпы роста кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской, оцениваются отрицательно, поскольку такая ситуация может повлечь финансовые санкции и привести к высокой финансовой зависимости.
Стоит отметить, что ценность собственного капитала относительна, хоть он и преобладает в структуре источников собственных средств (76,42%). Такое положение является результатом переоценки. Включение статей “Расчеты по дивидендам” и “Доходы будущих периодов” в состав собственных средств используется для улучшения финансового состояния предприятия при определении неудовлетворительной структуры баланса. Этот прием применяется только в России, поскольку позволяет хоть как-то улучшить показатели деятельности в период входа из кризиса экономики в целом. На ГУП «Хабаровский рынок» этого показателя нет, поэтому влияния на состояние предприятия он не оказывает.
В целом, хоть структура пассива и отличается существенным превышением собственного капитала над другими источниками средств, основной прирост средств за 1999 год (13383 тыс. руб.) был связан с их привлечением на заемной основе. Высокая доля долга делает опасным привлечение новых заемных средств, поскольку риск неплатежеспособности в таких условиях чрезмерно велик. С другой стороны, в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств происходит активное перераспределение доходов от кредиторов к предприятию - должнику.
Таблица 2.4.
Оценка структуры кредиторской задолженности
| Статьи кредиторской задолженности | На 01.01.99Тыс. руб. % | На 01.01.00Тыс. руб. % | Отклонение доли | ||
| Кредиторская задолженность, всего | 3756 | 100 | 7050 | 100 | |
| Поставщикам и подрядчикам | 18 | 0,48 | 685 | 9,72 | 9.24 |
| По оплате труда | 383 | 10,19 | 540 | 7,66 | -2.53 |
| По социальному страхованию | 337 | 8,97 | 539 | 7,65 | -1.41 |
| Перед бюджетом | 636 | 16,99 | 745 | 10,57 | -6.36 |
| Авансы полученные | - | - | 3690 | 52,34 | 52.34 |
| Прочие кредиторы | 2382 | 63,4 | 851 | 12,07 | -51.32 |
В структуре кредиторской задолженности предприятия за период произошли некоторые изменения. По данным таблицы 2.4. наибольший удельный вес составляет по авансам полученным (52,34%) в конце года и задолженность перед прочими кредиторами (63,4) в начале года. Как положительный момент стоит отметить, что все же произошло снижение доли этой статьи в общей сумме кредиторской задолженности.
В то же время доля задолженности по социальному страхованию и обеспечению увеличилась на 202 тыс. руб., это изменение оценивается отрицательно, так как предполагает уплату пени по просроченным платежам.
Как положительный момент можно выделить увеличение доли авансов полученных на так как это практически бесплатные средства для предприятия, этот сдвиг в небольшой степени был компенсирован снижением доли задолженности перед прочими кредиторами на 51,32%.
Общая величина кредиторской задолженности возросла на 3294 тыс. руб. и составила на конец года 40713 тыс. руб.