Таблица 2.5
Анализ участия основных активов ГУП «Хабаровский рынок» в хозяйственной деятельности и получении прибыли
| Дата | на 01.01.98 | на 01.01.99 | Прирост | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Статьи актива баланса | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % |
| 1.Внеоборотныеактивы | 37794 | 94,75 | 46959 | 88,15 | 9156 | -6,6 |
| 1.1.Нематери-альные активы | 64 | 0,16 | 115 | 0,22 | 51 | 0,06 |
| 1.2.Основныесредства | 19861 | 49,79 | 22742 | 42,69,43,79 | 2881 | -7,1 |
| 1.3.Незавершенное строительство | 17869 | 44,79 | 769 | 1,44 | 5464 | -1,0 |
| 2.Текущиеактивы | 2096 | 5,25 | 6314 | 11,85 | 769 | 1,44 |
| 2.1.Запасы изатраты | 455 | 1,14 | 495 | 0,93 | 4218 | 6,6 |
| 2.1.1Сырье, материалы | 159 | 0,39 | 300 | 0,56 | 40 | 0,21 |
| 2.1.2МБП | 243 | 0,61 | 86 | 0,16 | 141 | 0,17 |
| 2.1.5Товары для перепродажи+НДС | 251 | 0,63 | 129 | 0,24 | -157 | 0,45 |
| 2.1.6.Расходыбудущихпериодов | 20 | 0,05 | 108 | 0,2 | -122 | -0,39 |
| 2.2.1.Расчеты сдебиторами | 1387 | 3,48 | 4425 | 8,3 | 88 | 4,82 |
| 2.2.3.Денежныесредства | 36 | 0,09 | 1265 | 2,37 | 3038 | 4,82 |
| БАЛАНС | 39890 | 100 | 53273 | 100 | 1229 | 2,28 |
Структура активов предприятия характеризуется преобладанием величины долгосрочных активов (94,75% от общей величины имущества на начало и 88,15% на конец периода или 37794 тыс. руб. и 46959 тыс. руб. соответственно) (см. табл. 2.5.). Возросла доля оборотных средств на 6,6% Прирост имущественной массы в первую очередь связан с ростом текущих активов, удельный вес которых в структуре имущества достиг к концу 1999г. 11,85% и составил 6314 рублей. Этот сдвиг может рассматриваться двояко - как положительная тенденция, поскольку показывает увеличение объемов оборота.
Также является отрицательным рост дебиторской задолженности, она составляет к концу года 8,3% от стоимости валюты баланса, что на 4,82% больше, чем было в начале. Таким образом, отвлекая из оборота средства на кредитование потребителей, предприятие делится с ним частью своей прибыли. Средства, иммобилизованные из оборота предприятия в расчеты, восполняются за счет неуплаты долгов кредиторам, что ведет, в свою очередь, к росту кредиторской задолженности.
Обращает на себя внимание небольшая сумма денежных средств в активах предприятия, особенно на начало года, это снижает и без того низкую ликвидность баланса предприятия.
Наблюдается увеличение запаса сырья и материалов, что является показателем постепенного наращивания объема деятельности.
Прирост валюты баланса (или общей имущественной массы) объясняется ростом основных средств, а также ростом дебиторской и кредиторской задолженности в структуре актива и пассива соответственно. Причем величина кредиторской задолженности (7050 тыс. руб.) превышает долги предприятию (4425 тыс. руб.), что ещё раз свидетельствует о том, что деятельность обеспечивается заёмными средствами.
Таким образом, в составе заемных средств возросла доля задолженности поставщикам и подрядчикам, перед персоналом, снизилась задолженность перед бюджетом и в то же время выросла задолженность по социальному страхованию и обеспечению.
Увеличение краткосрочных обязательств не является положительным сдвигом, поскольку кредиты и займы очень дороги. Лучше использовать долгосрочные заемные средства, но таковых на предприятии нет.
В результате общий рост заемных средств в основной массе был связан с увеличением данных источников финансирования.
Рост кредиторской задолженности на предприятии обеспечил дополнительный приток средств для обеспечения такая ситуация может повлечь финансовые санкции и привести к высокой финансовой зависимости.
В структуре кредиторской задолженности наибольший удельный вес составляет по авансам полученным в конце года и задолженность перед прочими кредиторами в начале года.
Как положительный момент можно выделить увеличение доли авансов полученных на так как это практически бесплатные средства для предприятия.
Прирост имущественной массы в первую очередь связан с ростом текущих активов.
Небольшая сумма денежных средств в активах предприятия, особенно на начало года, это снижает и без того низкую ликвидность баланса предприятия.
Прирост валюты баланса (или общей имущественной массы) объясняется ростом основных средств, а также ростом дебиторской и кредиторской задолженности в структуре актива и пассива соответственно. Причем величина кредиторской задолженности (7050 тыс. руб.) превышает долги предприятию (4425 тыс. руб.), что ещё раз свидетельствует о том, что деятельность обеспечивается заёмными средствами.
Но в целом финансовое положение предприятия ухудшается. Прослеживается неэффективная структура капитала.
2.4. Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия
Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость.
Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. На финансовую устойчивость предприятия влияет огромное многообразие факторов.
Целесообразно провести анализ при помощи расчета финансовых коэффициентов, представленных в Приложении Б к диплому.
Коэффициент автономии характеризует долю собственного капитала в общей величине имущества. Поскольку ГУП «Хабаровский рынок» оказывает услуги по предоставлению торговых мест, то преобладание собственных средств в структуре баланса оценивается как положительный момент. С другой стороны, этот капитал не обладает реальной ценностью и не может быть направлен в оборот. Значение коэффициента снижается в динамике на 0,15, увеличивая финансовую зависимость предприятия от других источников финансирования. Зависимость от внешнего капитала подтверждает и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Его значение отрицательно, что показывает недостаточность собственного капитала для хотя бы частичного пополнения запасов и затрат. Поэтому используется привлечённый капитал, обуславливая рост кредиторской задолженности. Значение коэффициента финансирования достаточно высоко -3,24%, хотя этот показатель ниже уровня начала года на 6,38%, но при таком значении сохраняется возможность получения кредитов под залог имущества предприятия. Коэффициент финансовой устойчивости на 01.01.00 составил 76%, что ниже уровня предыдущего года на 15%. Для финансирования текущей деятельности не используется собственный капитал (Кман=-0,15). Коэффициент финансовой зависимости в динамике растёт с 1,1 до 1,31, следовательно, доля привлечения ресурсов для финансирования деятельности увеличивается, снижая финансовую устойчивость. На 01.01.00 на каждый рубль собственных средств сформировано имущества на 1,31 рубля. Таким образом, на каждый рубль собственного капитала на предприятии привлечено 31 копейки заёмных и привлечённых средств. Показатель к концу анализируемого года вырос на 21 коп., характеризуя снижение финансовой устойчивости. В целом на первый взгляд структура источников свидетельствует о достаточно стабильном положении предприятия. Остаток неоплаченной кредиторской задолженности составляет лишь 1/10 возникших обязательств, и поэтому можно утверждать, что его наличие обусловлено соответствующими сроками, а не срывом договорных обязательств. Однако результаты анализа размещения средств в активе вызывают серьёзные опасения относительно его финансовой устойчивости. Более половины имущества характеризуется длительным сроком использования, а значит, и длительным сроком окупаемости. На эту группу имущества не приходится рассчитывать при обеспечении текущей платёжеспособности.
Таким образом, размещение средств, сложившееся на предприятии не является оптимальным. Необходимо отметить, что основной источник дохода предприятия – это организация торговли на имеющихся в его распоряжении площадях. В распоряжении предприятия имеются здание, внутри здания находится торговое оборудование. На прилегающей территории также оборудованы стационарные торговые места и торговые палатки.
Исходя из вышесказанного, арендные платежи являются основным источником прибыли предприятия. Попутно осуществляемая деятельность - услуги платной автостоянки, торговая деятельность являются лишь дополнительными источниками дохода.
Тем не менее, это не является оправданием неудовлетворительной структуры капитала и несоблюдения платежной дисциплины. Независимо от отрасли, предприятие должно вовремя выполнять договорные обязательства и стремиться к наиболее эффективному использованию имеющегося в его распоряжении капитала. Непрофессиональное управление предприятием приводит к росту задолженности, падению прибыли от реализации (получение убытков), и, в конечном итоге, ухудшение финансового состояния и платёжеспособности. Таким образом, очевидно, что на 1 января 2000 года финансовое состояние ГУП «Хабаровский рынок» неустойчивое.
2.5. Оценка платежеспособности предприятия
Платежеспособность - это способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам, которые подлежат погашению за счет текущих активов предприятия.
Предприятие должно иметь возможность расплатиться:
- с работниками по оплате труда;
- с поставщиками за полученные товароматериальные ценности;
- с банком по ссудам;
- с бюджетом и внебюджетными фондами.
Платежеспособность устанавливается на определенную дату по данным баланса, т.е. на 1 января 1999 года и 1 января 2000 года соответственно по годовому отчету ГУП «Хабаровский рынок».