Анализ финансового состояния предприятия 15 (стр. 3 из 5)

пл. Запас = = = 120 дней

О 6 000

З х Д 2 100 х 360

фактический запас = = = 94,5 дней

О 8 000

Таким образом, фактический запас оказался на 25,5 дня меньше запланированного (120 - 94,5) и при фактической интенсивности расхода материалов и плановых условиях поставок этих материалов, практически в течение целого месяца (25,5 дней) производство может оказаться невозможным. Поэтому необходимо принят меры для формирования оптимального запаса и сбалансированности плана работ.

При анализе полезно определять уровень запасов ТМЦ по отношению к годовому объему реализации и динамику этого показателя. С позиций анализа финансового состояния , такой показатель можно трактовать как размер оборотных средств, вложенных в запасы и затраты, нбходимый для получения 1 рубля выручки от реализованной продукции. Чем меньше величина этого показателя, тем более эффективно используются оборотные средства. Такой анализ можно сделать прямо по данным отчетности:

Показатели	предыдущий год	отчетный год	отклонения (+;-)
1. Выручка от реализации работ (ф.2)	10 000	10 900	+ 900
2. Среднегодовые запасы (2 раздел актива баланса)	700	1 308	+ 608
3. Уровень запасов и затрат на 1 руб. выручки (2 \ 1) * 100	7,0	12,0	+ 5,0

Т. е. на каждый рубль продукции потребовалось вложить 5 копеек больше оборотных средств по сравнению с предыдущим годом.

6. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности - очень важный аспект исследования не только размещения средств, но и финансовых взаимоотношений предприятия с его партнерами по различным хозяйственным операциям.

Дебиторы - это юридические и физические лица, являющиеся должниками данного предприятия. Дебиторская задолженность - это внеплановое отвлечение средств из оборота предприятия, ухудшающее его финансовое положение.

К дебиторам относятся две группы статей 2 раздела актива баланса :

дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. (стр. 230);

дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев поле отчетной даты. (стр. 240);

В каждой из этих групп выделяются виды дебиторов:

покупатели и заказчики;

векселя к получению;

задолженность дочерних и зависимых обществ;

задолженность участников по взносам в уставной капитал;

авансы выданные;

прочие дебиторы ( задолженность за налоговыми органами, работников по ссудам и займам, подотчетных лиц, поставщиков по недостачам обнаруженным при приемке)

Анализ начинают с изучения состава, состояния и динамики дебиторской задолженности как по абсолютной сумме так и по относительной величине.

По данным аналитического учета (ж\о 6,7,8, карточки, договора. переписка), изучают персональный состав дебиторов, сроки возникновения долгов, причины, суммы, меры принятые к взысканию задолженности.

При этом с точки зрения степени реальности возможного погашения дебиторской задолженности ее можно подразделить реальную, спорную и безнадежную.

Реальная - задолженность, по которой есть перспективы своевременного погашения и завершения расчетов,

Спорная - по которой предъявлены иски и претензии и идет разбирательство в суде или арбитраже,

Безнадежная - нет перспектив получения средств и ее надо будет списывать в убыток.

Дебиторскую задолженность можно сгруппировать и по срокам возникновения:

до 1 месяца,

от 1 до 3 месяцев.

от 3 до 6 месяцев и т.д.

Наибольшие сроки характерны для спорной и безнадежной задолженности.

Кроме того надо определять и удельные веса дебиторской задолженности в сумме оборотных средств предприятия, что будет указывать на то какая часть оборотных средств вовлечена в незавершенные расчеты.

Наконец в результате анализа должны быть разработаны предложения, направленные на ликвидацию или минимизацию сумм дебиторской задолженности:

укрепление финансовой и расчетно-платежной дисциплины, усиление контроля за ее соблюдением;

улучшение постановки учета на предприятии;

своевременное применение, установленных договорами финансовых санкций к неаккуратным плательщикам;

применение форм расчетов (аккредитивная и т.п.), обеспечивающих оплату товаров, работ, услуг в установленные сроки;

отказ от контрактов с ненадежными партнерами, анализ потенциальной платежеспособности тех предприятий, с которыми устанавливаются деловые контакты...

7.Анализ кредиторской задолженности

Кредиторы - это предприятия и лица, по отношению к которым анализируемое предприятие выступает должником.

Кредиторская задолженность отражается в 5 разделе пассива баланса “Краткосрочные обязательства”, где выделена группа “Кредиторская задолженность” (стр. 620), которая в свою очередь подразделяется:

поставщики и подрядчики ;

векселя к уплате

задолженность перед дочерними и зависимыми обществами ;

задолженность перед персоналом организации ;

задолженность перед государственными внебюджетными фондами ;

задолженность перед бюджетом (сч.68);

авансы полученные;

прочие кредиторы.

Анализ кредиторской задолженности можно поводить в том же порядке, что и дебиторской. При этом в ходе анализа при группировке по срокам образования кредиторской задолженности надо особое внимание уделить причинам возникновения просроченной кредиторской задолженности.

Подразделяя кредиторскую задолженность на допустимую и недопустимую, допустимой будем считать только такую задолженность, по которой еще не истекли сроки платежа, а к недопустимой будем относить просроченную задолженность и задолженность, возникшую в связи нарушениями договорных условий.

Необходимо анализировать относительный уровень кредиторской задолженности в % к сумме оборотных средств, что характеризует долю привлеченных средств в источниках формирования оборотных средств.

Необходимо анализировать и сроки возможного погашения задолженности. Кредиторская задолженность в больших размерах и в течение длительного периода времени - нежелательна. Привлеченные средства должны находиться в обороте предприятия минимальное время. Иначе это представляет угрозу для платежеспособности.

После раздельного изучения состояния и динамики дебиторской и кредиторской задолженности составляют расчетный баланс:

Если дебиторская задолженность значительно (более чем в 2 раза) превышает кредиторскую, то образуется пассивное сальдо, что отрицательно характеризует состояние средств в расчетах и финансовое состояние предприятия, но с другой стороны и превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу платежеспособности предприятия. Во всяком случае следует изыскивать возможности ликвидации недопустимой и дебиторской и кредиторской задолженности.

8. Анализ оборачиваемости оборотных средств

Финансовое положение любого предприятия определяется эффективностью использования оборотных средств.

Оборачиваемость - это показатель не только финансового состояния, но и всей хозяйственной деятельности предприятия, его деловой активности. Ускорение оборота средств путем сокращения периодов производства и обращения создает возможность увеличить объем производства без дополнительного вложения ресурсов, и даже высвободить оборотные средства для развития производства, решения социальных проблем и т.п. Это обеспечивается в результате более быстрого возмещения в выручке от реализации продукции использованных оборотных средств и их повторного использования.

В практике экономического анализа в основном применяют три показателя оборачиваемости:

1.Средняя продолжительность одного оборота в днях:

С х Д

Об(д) = О , где

С - средние остатки оборотных средств

О - оборот по реализации (форма 2 стр. 010 “выручка от продаж товаров продукции, работ, услуг»).

Д - число дней в анализируемом периоде (30, 90, 180, 360).

2.Коэффициент оборачиваемости (или число оборотов оборотных средств за данный период)

О

Об(ч) =

С

Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

3.Коэффициент закрепления оборотных средств

С

Об (з) =

О

Чем меньше этот коэффициент, тем меньше требуется оборотных средств и тем эффективнее их использование.

Но два последних показателя несмотря на их достоинства зависят от продолжительности периода. Это вызывает трудности при анализе различных периодов. Поэтому при анализе чаще используют первый показатель (длительность оборота в днях) .

На оборачиваемость оборотных средств оказывают влияние следующие факторы:

1.изменение остатков оборотных средств;

2.изменение оборота по реализации (объем работ, услуг

Оборачиваемость оборотных средств

Показатели	предыдущий год	отчетный год	отклонения (+;-)
1. Среднегодовые остатки оборотных средств, тыс. руб.	25	40	+ 15
2. Выручка от продаж тыс. руб.	100	120	+ 20
3. Оборачиваемость в днях (стр.1 х 360 \ стр. 2 )	90	120	+ 30

Из таблицы видно, что оборачиваемость замедлилась на 30 дней.