Таблица 3.1
Сравнительный анализ эффективности лизинга и банковского кредита на покупку оборудования
| Показатели | Год | |||
| 1 | 2 | 3 | Всего | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Вариант 1 | ||||
| Лизинговый платеж | 420000 | 420000 | 420000 | 1260000 |
| Налоговая льгота по лизингу | ||||
| Продолжение таблицы 3.1 | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Посленалоговая стоимость лизинга | ||||
| Коэффициент дисконтирования | 0,87 | 0,76 | 0,66 | |
| Дисконтированная стоимость лизинговых платежей | 365217 | 317580 | 276157 | 958955 |
| Вариант 2 | ||||
| Возврат кредита | 400000 | 400000 | 400000 | 1200000 |
| Остаток кредита | 800000 | 400000 | 0 | |
| Проценты за кредит | 180000 | 120000 | 60000 | 360000 |
| Общая сумма платежа | 580000 | 520000 | 460000 | 1560000 |
| Амортизация (3 года) | 400000 | 400000 | 400000 | 1200000 |
| Налоговая льгота на амортизацию | -60000 | -60000 | -60000 | -180000 |
| Налог на имущество | 26400 | 17600 | 8800 | 52800 |
| Посленалоговая стоимость объекта | 546400 | 477600 | 408800 | 1432800 |
| Дисконтированная стоимость объекта | 475130 | 361134 | 268793 | 1105057 |
Как видно из табл. 3.1, более выгодным является лизинг оборудования, т.к. он позволяет снизить его стоимость на 146102 руб. (1105057 – 958955).
3.2. Рекомендации по совершенствованию лизинга как метода инвестирования в АУПНП и КРС и его эффективность
Перед предприятиями стоит серьезная проблема обновления основных средств. Однако финансовых средств на это у многих просто нет. Одним из возможных способов выхода из сложившейся ситуации может стать лизинг.
Задачей Правительства РФ является построение такой системы законодательного регулирования, которая способствовала бы увеличению интереса вложения временно свободных денежных средств непосредственно в лизинг. Регулированию лизинговой деятельности уделено значительное внимание в российском законодательстве, что говорит о большом практическом значении данного вида деятельности как для отдельных предприятий, так и для экономики государства в целом. [1]
Так как нормативно-правовая база регулирующая лизинговые отношения не совершенна предлагаются рекомендации по ее совершенствованию.
Отдельного внимания заслуживает поддержка лизинга на уровне региональных бюджетов. Формы такой поддержки многообразны. Основным механизмом является предоставление налоговых льгот. Это возможность снижения налога на прибыль не боле чем на 4 процентных пункта (ограничения установлены Налоговым кодексом).
Кроме того, приобретение оборудования по лизинговой схеме позволяет рентабельным предприятиям существенно уменьшить налогооблагаемую базу путем оптимизации налоговых отчислений. В частности, платежи по лизинговому договору в полном объеме относятся на себестоимость, существенно снижая налог на прибыль. За счет ускоренной амортизации общей период уплаты налога на имущество сокращается в три раза, для автотранспорта – в полтора раза. Если имущество ставится на баланс лизинговой компании, клиент освобождается от уплаты налога на имущество.
Однако даже вместе с некоторыми другими послаблениями это не позволяет рационально снизить фискальное бремя, поэтому предлагается возможность предоставление беспроцентной рассрочки оплаты налогов, снижения таможенных пошлин по товарам, ввозимым на территорию РФ и являющимся объектами международного финансового лизинга.
Для более эффективного использования лизинга как метода инвестирования можно выделить следующие рекомендации:
Освободить или уменьшить налог на имущество для лизингодателей. При уменьшении ставки налога на имущество в два раза, общая сумма лизингового договора уменьшиться на 1,5%, а при полной отмене – 3%, что сделает лизинг более привлекательным.
Распространить и сохранить льготы по лизинговым операциям на всех участников лизингового процесса.
Главным факторомуспешного развития лизинга как метода инвестирования является создание благоприятных условий, основа которых - тщательно проработанная нормативная база, регламентирующая эти правоотношения, а также режим налогового благоприятствования. Относительная новизна этого инструмента финансирования инвестиций для российских условий требует выработки механизмов адаптации его в практику хозяйствования.
Лизинг как особая форма хозяйствования оказывает комплексное воздействие на основные составные элементы производственного процесса. Лизинг эффективен при оперативном использовании достижений научно-технического процесса, увеличении масштаба деятельности, снижении удельных расходов и интенсификации всей производственной деятельности.
Развивающаяся экономика страны, выбравшей инновационный путь развития, постоянно нуждается в обновлении основных средств, в техническом перевооружении. На сегодняшний день лизинг – один из основных финансовых инструментов, позволяющих осуществлять крупномасштабные капитальные вложения в развитие материально-технической базы любого производства. Если предложенные рекомендации по совершенствованию нормативно-правовой базы регулирования лизинговых отношений будут приняты, то предприятие АУПНП и КРС ОАО «Татнефть» на более выгодных условиях будет эффективнее использовать лизинг как метод инвестирования.
Появится возможность расширить производство и наладить обслуживание оборудования без крупных единовременных затрат и необходимости привлечения заемных средств.
Смягчится проблема ограниченности ликвидных средств, затраты на приобретение оборудования равномерно распределятся на весь срок действия договора. Высвободятся средства для вложения в другие виды активов.
Не будет привлекаться заемный капитал, в балансе предприятия будет поддерживаться оптимальное соотношение собственного и заемного капитала.
В 2005 году в АУПНП и КРС под руководством ОАО «Татнефть» было принято решение о создании Сервисного Центра по Ликвидации Внутрискважинных Осложнений (СЦ и ЛВО). В настоящее время Центр оказывает услуги по части подбора, комплектации поставки и инженерно-технологического сопровождения высокотехнологичного оборудования и инструмента как отечественного, так и импортного производства. Среди импортного оборудования следует отметить ударные и гидравлические механизмы американского производства фирмы Смит-Евразия. Большой выбор ловильного и фрезерного оборудования позволяет быстро захватить и извлечь, офрезеровать, при необходимости, для возможности захвата, или расфрезеровать, то есть уничтожить аварийный объект в скважине.
Кроме ликвидации аварий Сервисный Центр производит инженерно-технологическое сопровождение как простейших технологических операций при производстве КРС таких как опрессовка НКТ, эксплуатационных колонн (э/к), определение приемистости, бурение ВЗД, так и сложнейших – подъем цемента за э/к, замена части э/к, герметизации нарушений и отказы от пластов как с высокой так и с низкой приемистостью методом томпонирования, установки и извлечения гидравлических пакерующих устройств и другие.
Круг заказчиков Сервисного Центра уже сегодня не ограничивается лишь структурными подразделениями ОАО «Татнефть», а в будущем планируется расширить еще больше. Начиная со следующего года, после приобретения по лизингу, монтажа и запуска оборудования по ремонту, восстановлению и испытанию ловильно-фрезеровочного инструмента, устройств по ликвидации прихватов, Сервисный Центр выйдет на качественно новый этап развития, появится возможность не только работать с высокоэффективным оборудованием и инструментом, но и более современном уровне и более оперативно его обслуживать и ремонтировать. Перечень оказываемых услуг существенно увеличиться и, как следствие, увеличится и круг заказчиков.
Таблица 3.2
Экономическое обоснованиепроекта СЦ по ЛВО
| № п/п | Наименование показателей | тыс.руб | Примечание |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Экономия от использования | 60638,8 | |
| 1.1 | Сокращение количества нестандартного, редко используемого инструмента за счет централизованного хранения | 374,8 | Фактическое наличие на 1874 тыс.руб. При централизации возможно уменьшение данных видов инструментов на 20%. 1874*20%=374,8тыс.руб. |
| 1.2 | Сокращение количества покупаемых фрезеров отечественного производства | 4545,0 | При фрезеровке металла на 1 скв. в среднем расходуется 2,5 фреза. 202*9*2,5=4 545,0 тыс.руб. |
| 1.3 | Сокращение кратности СПО при фрезеровке металла | 10244,4 | Фактически на 10% ремонтируемых скважин для углубления забоя необходимо применить фрезеровку. Из них на 36% фрезеруется металл. При производстве работ более износостойкими фрезерами сокращается время на повторные СПО ( на 1 скважину 14,7 бр.часа).Всего по ОАО "Татнефть" за год капитально ремонтируется 5603 скв. 5 603*0,1*0,36=202 скв.; 202*14,7*2 300*1,5=10 244,4 тыс.руб. |
| 1.4 | Сокращение кратности СПО при ловильных работах | 19474,6 | 6,9% работ по капитальному ремонту скважин связаны с ликвидацией аварий. Использование более современного оборудования при ловильных работах даст возможность снизить кратность повторных СПО в 1,5 раза 5603*0,069=384скв.; 384*14,7*2 300*1,5=19474,6 тыс.руб. |
| 1.5 | Ликвидация аварий на скважинах, которые были отведены под бурение боковых стволов | 26000,0 | Работы планируется произвести на 10 скважинах. Стоимость работ по бурению второго ствола 5 млн.руб., стоимость аварийных работ с учетом ремонта конструкции скважины 2,4 млн.руб.Экономия затрат 2,6 млн.руб. Экономия в год составит 26 млн.руб. |
| 2. | Сокращения суток нахождения скважины в ремонте | 4163,0 | (202*14,7*1,5+384*14,7*1,5)/24=538 суток*3,95тонн=2125,1тонн доп.нефти |
| 3. | Затраты на содержание | 38656,4 | |
| 3.1 | Трудовые затраты | 8430,0 | |
| Продолжение табл. 3.2 | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 3.2 | Материальные затраты | 22490,6 | В затратах учтены запчасти, вспомогательные материалы для проведения ТО, ТР и КР ловильного инструмента и оборудования. На 17 005 тыс.руб. закуплены фрезеры, которые в год начала использования в полном объеме относятся на себестоимость, в последующие годы обновлять до 10%. 2553+17005,6+2000+432+500=22490,60 |
| 3.3 | Электроэнергия | 150,0 | |
| 3.4 | Затраты УТНС | 2112,0 | 4,4% содержания УТНС к сумме закупленного оборудования и материалов |
| 3.5 | Транспортные затраты | 330,0 | Транспортные затраты доставки до скважины не учтены, так как данный вид затрат существует и сегодня. |
| 3.6 | Общецеховые расходы с арендными платежами за здание (без амортизации оборудования) | 2300,0 | |
| 3.7 | Обучение | 2843,8 | |
Как видно из табл. 3.2 дополнительная добыча нефти составляет 2125,1 тонн, что составит 4163,0 тыс. руб. (за вычетом затрат на добычу нефти).