Проведем сравнительный анализ эффективности приобретения оборудования по лизингу и покупки оборудования за счет собственных средств и отразим данные в табл. 3.5.
Таблица 3.5
Сравнительный анализ эффективности приобретения оборудования по лизингу и покупки оборудования за счет собственных средств
| Наименование показателя | Приобретение оборудования за счет собственных средств | Приобретение оборудования по лизингу | Отклонение | |
| Абсолютное изменение | Темп роста | |||
| Единовременные капитальные вложения | 19100 | 3820 | -15280 | 20,0% |
| Чистый дисконтированный доход | 100624 | 102814 | 2190 | 102,2% |
| Дисконтированный срок окупаемости | 2,4 | 1,8 | -0,6 | 74,1% |
| Индекс доходности затрат дисконтированный | 2,25 | 2,72 | 0,47 | 120,7% |
| Индекс доходности инвестиций | 11,94 | 12,17 | 0,24 | 102,0% |
| Внутренняя норма доходности | 1,21 | 1,61 | 0,41 | 133,9% |
Чистый дисконтированный доход (ЧДД) – он представляет собой разницу между накопленными дисконтированными доходами и инвестициями т.е. сальдо накопленного дисконтированного дохода. ЧДД используется для сопоставления будущих поступлений и инвестиционных затрат. При приобретении оборудования за счет собственных средств ЧДД составляет 100624 тыс.руб., а при приобретении оборудования по лизингу составляет 102814 тыс.руб. ЧДД показывает на сколько возрастает стоимость активов предприятия от реализации оборудования.
Дисконтированный срок окупаемости при приобретении оборудования за счет собственных средств составляет 2,4 года, а по лизингу 1,8. Следовательно, приобретение оборудования по лизингу выгоднее, т.к. оборудование окупается быстрее.
Индекс доходности затрат дисконтированный – это отношение суммы дисконтированных элементов денежного потока от операционной деятельности к абсолютной величине дисконтированной сумме элементов денежного потока. При приобретении оборудования по лизингу индекс доходности затрат дисконтированный составляет 2,72, а за счет собственных средств составляет 2,25. Чем меньше индекс доходности, тем меньше колебания между доходами и расходами. [21]
Внутренняя норма доходности (ВНД) – это такая норма дисконта при которой дисконтированные стоимости притока и оттока реальных денег равны. При приобретении оборудования по лизингу ВНД составляет 1,61, а при приобретении оборудования за счет собственных средств составляет 1,21.
Централизованное использование фрезерного, пакерного, ловильного и вспомогательного оборудования и инструмента помогает улучшить и его обслуживание, исключив случаи спуска в скважины неисправного, неподготовленного оборудования. А также увеличивается оборот, временно не используемое оборудование не залеживается на складах. Физический износ оборудования ускоряется и следовательно быстрее обновляется, с опережением морального старения такого оборудования. Все это приводит к повышению надежности оборудования.
Кроме ликвидации аварий Сервисный Центр производит инженерно-технологическое сопровождение как простейших технологических операций при производстве КРС таких как опрессовка НКТ, э/к, определение приемистости, бурение ВЗД, так и сложнейших – подъем цемента за э/к, замена части э/к, герметизации нарушений и отказы от пластов как с высокой так и с низкой приемистостью методом тампонирования, установки и извлечения гидравлических пакерующих устройств и другие.
Круг заказчиков Сервисного Центра уже сегодня не ограничивается лишь структурными подразделениями ОАО «Татнефть». Сервисный Центр оказывает услуги таким компаниям как «Самаранефтегаз», «Удмуртнефть», «Башнефть», а в будущем планируется расширить круг заказчиков. Начиная со следующего года, после приобретения по лизингу, монтажа и запуска оборудования по ремонту, восстановлению и испытанию ловильно-фрезеровочного инструмента, устройств по ликвидации прихватов, Сервисный Центр выйдет на качественно новый этап развития.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Выход российской экономики из состояния стагнации и переход к устойчивому экономическому развитию непосредственно связан с активизацией инвестиционных процессов. Для социально-экономического развития страны и повышения жизненного уровня населения необходимы, прежде всего, инвестиции производственной направленности, содействующие подъему производства, повышению конкурентоспособности продукции, формированию оптимальной отраслевой структуры.
Лизинг – это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.
Сущностью лизинга является инвестирование временно свободных денежных средств для предпринимательских целей путем передачи имущества за плату во временное пользование.
Основным в лизинге является именно процесс инвестирования лизингодателем имеющимися в его распоряжении финансовыми средствами лизингополучателя, который получает данную финансовую помощь в виде передачи ему во временное владение и пользование специально приобретённого для него имущества у определённого им же продавца. Несмотря на свою особенность в виде участия в лизинговых правоотношения трёх субъектов: лизингодателя, лизингополучателя и продавца, договор финансовой аренды (лизинга) является исключительно двусторонним, заключается только между лизингодателем и лизингополучателем.
АУПНП и КРС непосредственной деятельностью которого является капитальный ремонт скважин приобретает оборудование по лизингу с целью повышения производительности труда и получения прибыли.
В зависимости от категории и разновидности предстоящего текущего и капитального ремонта скважин применяют соответствующее оборудование. Количество оборудования в АУПНП и КРС в 2005 году уменьшилось. Увеличение произошло только по НКТ. При этом увеличилось количество оборудования, которое находится в ремонте, это говорит о том, что оборудование изношенное. Также выросло количество оборудования, которое находится в резерве АУПНП и КРС.
В АУПНП и КРС в основном проблемы по неудовлетворительному состоянию технологических НКТ, пакеров, скребков, элеваторов.
При производстве ремонта НКТ отбраковывается около 20% труб из общего количества. В 2005 году 40% из имеющегося в наличии труб подлежат отбраковке - это около 55 тыс. метров или 28 комплектов НКТ, так как они полностью амортизированы и изношены.
Следует также отметить низкий процент замены морально и технически устаревшего оборудования: скребков и элеваторов.
Для анализа движения оборудования были рассчитаны следующие коэффициенты: поступления (ввода) основных средств; выбытия; ликвидации; расширения. Для характеристики технического состояния основных фондов были рассчитаны коэффициенты годности; износа; замены. В 2005 году в АУПНП и КРС коэффициент поступивших основных средств составил 0,30, произошло увеличение по сравнению с 2004 годом на 3,4%. По группе оборудование наблюдается рост коэффициента поступления, но произошло снижение коэффициента обновления на 18,8% в 2005 году, это говорит о том, что поступление произошло не за счет нового оборудования, а за счет поступлений от других структурных подразделений. Целью обновления оборудования является снижение расходов по содержанию и эксплуатации оборудования, снижение простоев, рост производительности труда.
Коэффициенты выбытия как основных средств так и оборудования в 2005 году увеличились, выбытие произошло за счет передачи оборудования другим структурным подразделениям ОАО «Татнефть», в 2005 году из АУПНП и КРС было передано 388 комплектов винтовые забойные двигатели (ВЗД) в сервисный центр по ВЗД на базе АЦБПО ЭПУ.
Коэффициент прироста в 2005 году по группе оборудования равняется 0,08 он выше, чем коэффициент прироста по всем основным фондам. Коэффициент роста оборудования в 2005 году высокий, за счет большого количества поступивших основных средств, как в общем, так и по группе оборудования.
Доля вводимых основных средств, направляемых на замену выбывших, составляет значительную величину, равную 94,0% в общем по основным средствам и 78,0% по группе оборудования.
Коэффициент износа в общем по основным средствам и по группе оборудования снизился в 2005 году на 11,8% и 7,1 соответственно. А коэффициент годности увеличился на 2,4% в общем по основным средствам и 3,5% по группе оборудования в 2005 году. Снижение коэффициента износа и увеличение коэффициента годности обусловлено высоким уровнем коэффициента обновления.
По результатам анализа степени обновления, выбытия и прироста основных фондов, можно сделать вывод о том, что основные фонды АУПНП и КРС используются эффективно. Достижению таких показателей способствовало увеличение приобретения основных средств по лизингу.
АУПНП и КРС помимо собственных основных средств в процессе производства использует арендованные основные средства и приобретаемые по лизингу. После проведения анализа динамики основных средств можно сделать вывод, что стоимость собственных основных средств из года в год растет. В 2003 году составляла 82195 тыс.руб., а в 2004 году увеличивается на 23224 и составляет 105419 тыс.руб. В 2005 году увеличивается с темпом роста 116,54% и составляет 122860 тыс.руб.
Арендованные основные средства в 2003 году занимают наибольший объем и составляют 302330 тыс.руб., что на 1506 тыс.руб. больше чем в 2004 году. В 2005 году арендованные основные средства занимали 297759 тыс.руб., что на 3065 тыс.руб. меньше чем в 2004 году, которые составляли 300824 тыс.руб.