В рассматриваемом периоде полученные объекты по лизингу в 2003 году составили 43940 тыс.руб. В 2004 году по сравнению с предыдущим годом увеличивается с темпом роста 120,64% и составляет 53007 тыс.руб., а в 2005 году составила 62467 тыс.руб., что на 9460 тыс.руб. больше чем в 2004 году.
Удельный вес лизинга в основных средствах в АУПНП и КРС составляет незначительную долю, но, не смотря на это, с каждым годом его доля растет. В 2003 году составила 10,26%, а в 2004 году увеличивается на 1,29% и составляет 11,54%. В 2005 году увеличивается с темпом роста 112,03 и составляет 12,93%.
За счет ежегодного увеличения взятое оборудование по лизингу позволяет предприятию наладить условия работы, повысить производительность труда.
Механизм использования лизинга как метода инвестирования позволяет ежегодно обновлять основные фонды. Половина затрачиваемой суммы по лизингу вкладывается в оборудование. В 2004 году в оборудование было вложено 26804 тыс.руб., а в 2005 году эта сумма увеличивается с темпом роста 122,5% и составляет 32834 тыс.руб. Основной акцент делается на оборудование в связи с тем, что АУПНП и КРС оказывает капитальный ремонт скважин.
В транспорт в 2004 году было вложено 18368 тыс. руб., что на 3721 тыс. руб. больше чем в 2003 году, в котором вклад составлял 14647 тыс. руб. А 2005 году этот показатель увеличивается с темпом роста 117,2 % и составляет 21522 тыс. руб.
Прочие основные средства, приобретаемые по лизингу, занимают незначительную долю, но продолжают увеличиваться. В 2003 году – 7323 тыс. руб., а в 2004-2005 гг. доля увеличивается с темпом роста 107,0% и 103,5 % соответственно.
Лизинг имеет огромную значимость для российской экономики и на сегодняшний день в Российской Федерации финансовая аренда (лизинг) как гражданско-правовой институт уже сложилась. Хотя по сравнению с экономически развитыми странами удельный вес лизинга в общем объёме инвестиций в российскую экономику пока ещё ничтожно мал, потенциал у финансовой аренды огромный.
В третей главе дипломной работы проведен сравнительный анализ эффективности лизинга и банковского кредита на покупку оборудования. Лизинг имеет множество преимуществ по сравнению с другими гражданско-правовыми экономическими институтами, из которых основным является то, что:
1. Лизинг даёт возможность получить оборудование во владение и пользование без его полной оплаты;
2. Благодаря лизингу можно организовать новое производство без мобилизации необходимых крупных финансовых ресурсов;
3. Благодаря лизингу есть возможность модернизации производства без привлечения заёмного капитала;
4. При лизинге есть возможность опробовать оборудование до его полной оплаты или использовать оборудование только в течение периода, когда оно необходимо.
Именно лизинг позволяет самым выгодным образом согласовывать интересы производителей и потребителей, банков и лизинговых компаний.
В 2005 году в АУПНП и КРС под руководством ОАО «Татнефть» было принято решение о создании Сервисного Центра по Ликвидации Внутрискважинных Осложнений (СЦ и ЛВО). В настоящее время Центр оказывает услуги по части подбора, комплектации поставки и инженерно-технологического сопровождения высокотехнологичного оборудования и инструмента как отечественного, так и импортного производства.
Для приобретения оборудования Сервисному Центру необходимы единовременные капитальные вложения в размере 19100 тыс.руб. Такие большие капитальные вложения обременительны для такого предприятия как АУПНП и КРС и поэтому предлагается приобрести оборудование по лизингу.
Предположим, что АУПНП и КРС изыщет средства для единовременных капитальных вложений в размере 19100 тыс.руб. для закупки оборудования и перед предприятием станет выбор между приобретением оборудования по лизингу или за счет собственных средств. Перед принятием решения необходимо провести сравнительный анализ эффективности приобретения оборудования по лизингу и покупки оборудования за счет собственных средств. Основными показателями при анализе являются чистый дисконтированный доход (ЧДД), дисконтированный срок окупаемости, индекс доходности затрат дисконтированный, индекс доходности инвестиций, внутренняя норма доходности (ВНД).
При приобретении оборудования за счет собственных средств ЧДД составляет 100624 тыс.руб., а при приобретении оборудования по лизингу составляет 102814 тыс.руб. ЧДД показывает на сколько возрастает стоимость активов предприятия от реализации оборудования.
Дисконтированный срок окупаемости при приобретении оборудования за счет собственных средств составляет 2,4 года, а по лизингу 1,8. Следовательно, приобретение оборудования по лизингу выгоднее, т.к. оборудование окупается быстрее.
При приобретении оборудования по лизингу индекс доходности затрат дисконтированный составляет 2,72, а за счет собственных средств составляет 2,25. Чем меньше индекс доходности, тем меньше колебания между доходами и расходами.
При приобретении оборудования по лизингу ВНД составляет 1,61, а при приобретении оборудования за счет собственных средств составляет 1,21.
Исходя из сделанных выводов по данной дипломной работе для развития лизинга как метода инвестирования в общем, и в частности в АУПНП и КРС ОАО «Татнефть», можно предложить следующие рекомендации:
Необходимо рассмотреть возможность снижения таможенных пошлин и налогов по товарам, ввозимым на территорию РФ и являющимся объектами международного финансового лизинга.
Государственным органам при внесении изменений в налоговые ставки, таможенные пошлины, при выработке условий получения государственных кредитов необходимо принимать во внимание интересы всех участников лизинговой сделки.
Освободить или уменьшить налог на имущество для лизингодателей. При уменьшении ставки налога на имущество в два раза, общая сумма лизингового договора уменьшиться на 1,5%, а при полной отмене – 3%, что сделает лизинг более привлекательным.
Предоставить льготы кредитным организациям, предоставляющим кредиты лизингодателям по ставкам ниже ставки Центрального Банка РФ. Льготы по лизинговым операциям требуется сохранить и распространить их действие на всех участников лизингового процесса.
Необходимой мерой является внесение изменений и дополнений в Федеральный Закон «О финансовой аренде (лизинге)», относительно объектов лизинга, так как характеристики объектов лизинга должны отвечать потребностям производителей продукции и быть привлекательными для инвесторов. Между объектами лизинга и его видами существует прямая зависимость, то есть разрешенные законом объекты лизинга определяют приоритеты в развитии лизинговых отношений.
Лизинг в России – сравнительно новый вид деятельности. Для стимулирования инвестиций в производственную сферу, для обновления промышленного потенциала, для повышения конкурентоспособности отечественных производителей нашей стране необходимо развивать лизинговые отношения.
Относительная новизна этого инструмента финансирования инвестиций для российских условий требует выработки механизмов адаптации его в практику хозяйствования. В связи, с чем является актуальным решение задач, связанных с совершенствованием механизма финансовой политики в области лизинговых отношений и повышением ее эффективности.
Лизинг в нашей стране постепенно наращивает свои обороты и играет все более весомую роль в экономике России.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ
1. Федеральный закон : принят Гос. Думой 29 октября 1998 года №164 – ФЗ «О лизинге» (с изменениями от 29 января , 24 декабря 2002 г., 23 декабря 2003 г.).
2. Абашина, А.М.,. Аренда и лизинг / А.М. Абашина, М.Т. Симонова, И.К. Талье. – Изд. 2-е. – М., 2000. – 160 с.
3. Абрамов, С.И. Инвестирование / С.И. Абрамов. – М. : Центр экономики и маркетинга, 2004. – 440 с.
4. Газман, В.Д. Лизинг : теория, практика, комментарии / В.Д. Газман. – М. : Фоно «Правовая культура», 1997. – 416 с.
5. Горемыкин, В.А. Основы технологии лизинговых операций / В.А. Горемыкин. – М., 2000. – 150 с.
6. Кабатов, Е.В. Лизинг : правовое регулирование, практика / Е.В. Кабатов [и др.] – М. : Инфра-М, 2000. – 203 с.
7. Карп, М.В. Лизинг : экономические и правовые основы : учеб. пособие для вузов / М.В. Карп [и др.] – Изд. 2-е, перераб. и доп. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 191 с.
8. Красева, Т.А. Основы лизинга / Т.А. Красева. – Ростов н/Д : Феникс, 2003 – 224 с.
9. Комаров, В.В. Инвестиции и лизинг в СНГ / В.В. Комаров. – М. : Финансы и статистика, 2001. – 424 с.
10. Лапыгин, Ю.Н. Лизинг : учеб. пособие для вузов / Ю.Н. Лапыгин. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 237 с.
11. Лещенко, М.И. Основы лизинга : учеб. пособие для вузов / М.И. Лещенко. – М. : Финансы и статистика, 2000. – 334 с.
12. Ольховский, Р.Г. Метод расчета лизингового платежа / Р.Г. Ольховский. – М., 2001. –70 с.
13. Прилуцкий, Л. Методика расчета лизинговых платежей / Л. Прилуцкий. – М., 1999. – 80 с.
14. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. – Изд. 4-е, перераб. и доп. – Минск : ООО «Новое издание», 2000. – 688 с.
15. Ситников, О.А. Экономические основы лизингового проектирования / О.А. Ситников, Е.В. Попов. – Екатеринбург, 2002. – 88 с.
16. Харитонов, Ю.С. Договор лизинга / Ю.С. Харитонов. – М. : Юрайт–М, 2002. – 224 с.
17. Чекмарев, Е. Лизинговый бизнес / Е. Чекмарев. – М., 2004. – 158 с.
18. Газман, В.Д. Качество и количество российского лизинга : Об уровне развития лизинговых отношений / В.Д. Газман // Оборудование : рынок, предложение, цены. – 2001. – №7 – С. 88-89.
19. Киркорова, Н. Принятые поправки статьи 272 НК РФ вводят налоговое неравенство в среду лизинговых компаний / Н. Киркорова // Лизинг-ревю. – 2005. – №5. – С. 2-6.
20. Клейникова, В.Г. Лизинг : преимущества и проблемы / В.Г. Клейникова // Консультант бухгалтера. – 1998. – №10. – С. 4-27.
21. Кобыльченко, М.А. Лизинг – эффективный механизм привлечения инвестиций / М.А. Кобыльченко, С.М. Григорьян // Белгородский экономический вестник. – 2002. – №1. – С. 80-82.
22. Конев, М. Лизинг. Взгляд со стороны : Анализ и лизинговых компаний в 2002 году / М. Конев // Коммерческий транспорт. – 2003. – №6, ноябрь–декабрь. – С. 97.