Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов отражает скорость реализации этих запасов и рассчитывается делением выручки или себестоимости на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов.
Фондоотдача рассчитывается путем деления произведенной или реализованной продукции на среднегодовую стоимость основных средств. В ООО «Chik» наблюдается положительная тенденция роста данного показателя с 3,3 во 2 квартале до 7,7 в 4 квартале, но в данном случае это связано не только с ростом выручки от продаж, но и со снижением стоимости основных средств.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается делением выручки от продаж на среднегодовую стоимость собственного капитала. Динамика этого показателя, т.е. его рост с 1,9 до 3,8 отражает положительные тенденции в деятельности предприятия.
В целом, анализ деловой активности показал недостаточную эффективность основной деятельности предприятия, снижение большинства показателей оборачиваемости ресурсов ООО «Chik».
Рентабельность – это показатель эффективности. Рентабельность – это отношение эффекта к затратам или результатам (табл. 2.14).
Таблица 2.14
Показатели рентабельности ООО «Chik» за 2 – 4 квартал 2004 г.
| Показатели | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | -8,1 | 15,6 | 7,1 |
| Среднегодовая стоимость активов предприятия, тыс. руб. | 1318,0 | 1629,0 | 2064,0 |
| Выручка от продаж, тыс. руб. | 1107,5 | 1976,6 | 2290,5 |
| Полная себестоимость, тыс. руб. | 1115,6 | 1961,0 | 2283,4 |
| Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб. | 574 | 589 | 597 |
| Рентабельность всех активов предприятия, % | -0,61 | 0,96 | 0,34 |
| Рентабельность продаж, % | -0,73 | 0,79 | 0,31 |
| Рентабельность издержек, % | -0,73 | 0,80 | 0,31 |
| Рентабельность собственного капитала, % | -1,41 | 2,65 | 1,19 |
Рентабельность всех активов предприятия рассчитывается, как частное от деления чистой прибыли на среднегодовую стоимость активов предприятия. Анализ рентабельности активов ООО «Chik» показал, что при использовании 100 денежных единиц активов, предприятие получило во 2 квартале 0,61 денежной единицы убытков, а в 3 и 4 квартале соответственно 0,96 и 0,34 денежной единицы прибыли.
Рентабельность продаж – это отношение чистой или валовой прибыли к выручке от продаж. В ООО «Chik» низкие показатели рентабельности (а во 2 квартале отрицательный показатель) отражают неспособность предприятия контролировать себестоимость продукции, т.е. текущие расходы предприятия. Эффективность всей деятельности предприятия (основной, финансовой, маркетинговой) во 2 квартале составила -0,73 %, в 3 квартале 0,80 %, а в 4 квартале снизилась до 0,31 %.
Рентабельность издержек равна отношению прибыли к полной себестоимости. В ООО «Chik» данный показатель практически равен рентабельности продаж в связи с низким уровнем прибыли, а во 2 квартале с убытком, а соответственно, с почти равным уровнем выручки и себестоимости. Анализ показал, что на 100 руб. вложенных затрат предприятие получило во 2 квартале 0,73 руб. убытков, в 3 квартале 0,80 руб. прибыли, а в 4 квартале – 0,31 руб. прибыли.
Рентабельность собственного капитала рассчитывается, как частное от деления чистой прибыли на среднегодовую стоимость собственного капитала. Как и остальные показатели рентабельности, она находится на очень низком уровне. Собственникам выгоднее было бы вложить инвестированный в ООО «Chik» капитал по другим направлениям, но также следует учитывать достаточно малый период работы предприятия, что не позволяет сделать однозначный вывод.
Для оценки уровня коэффициентов оборачиваемости и рентабельности полезно сопоставить эти показатель между собой. Также оборачиваемость и рентабельность можно рассматривать вместе, т.е. оценить взаимозависимость рентабельности и оборачиваемости. Это осуществляется через формулу Дюпона. Данная формула отражает зависимость рентабельности активов не только от рентабельности продаж, но и от оборачиваемости (табл. 2.15).
Таблица 2.15
Взаимозависимость рентабельности и оборачиваемости
| Показатели | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал |
| Рентабельность активов | -0,61 | 0,96 | 0,34 |
| Рентабельность продаж | -0,73 | 0,79 | 0,31 |
| Ресурсоотдача | 0,84 | 1,21 | 1,11 |
Данная взаимозависимость показывает, что для обеспечения необходимого уровня рентабельности активов необходимо в первую очередь повысить рентабельность продаж до конкурентоспособного уровня, а также увеличить скорость оборота активов.
Таким образом, анализ рентабельности показал, что на данном предприятии выручка от продаж практически полностью идет на покрытие текущих расходов, что не дает возможности собственникам получать прибыль. В связи с этим, все показатели рентабельности находятся на очень низком уровне, т.е. на данном этапе деятельность ООО «Chik» является неэффективной. Поэтому в первую очередь необходим глубокий анализ формирования себестоимости для изыскания причин неэффективной деятельности ООО «Chik».
2.3. Анализ формирования себестоимости на ООО «Chik»
Анализ структуры себестоимости дает возможность установить влияние технического прогресса, механизации и автоматизации производства на уровень и динамику себестоимости, определить факторы, влияющие на ее снижение.
В отдельную статью затрат на предприятиях торговли выделяют покупную стоимость товаров, которая особенна значительна (табл.2.16).
Таблица 2.16
Состав и структура себестоимости товаров ООО «Chik»
за 2 – 4 квартал 2004 г.
| Показатели | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал | |||
| Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Покупная стоимость товаров | 850,0 | 76,2 | 1624,0 | 82,8 | 1704,3 | 74,6 |
| Материальные затраты | 49,3 | 4,4 | 62,0 | 3,2 | 126,6 | 5,5 |
| Затраты на оплату труда | 100,4 | 9,0 | 154,1 | 7,9 | 241,0 | 10,6 |
| Отчисления на социальные нужды | 17,2 | 1,6 | 25,8 | 1,3 | 38,5 | 1,7 |
Продолжение табл. 2.16
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Амортизация основных фондов | 2,5 | 0,2 | 18,5 | 0,9 | 18,5 | 0,8 |
| Прочие расходы | 96,2 | 8,6 | 76,6 | 3,9 | 154,5 | 6,8 |
| Итого | 1115,6 | 100,0 | 1961,0 | 100,0 | 2283,4 | 100,0 |
Изучение структуры себестоимости товаров дает возможность установить роль и значение каждого элемента затрат в образовании себестоимости. Также структура показывает удельные веса каждой составной части в общем количестве.
Например, высокий удельный вес заработной платы свидетельствует о большой трудоемкости процесса реализации товаров. Абсолютные значения затрат на оплату труда в динамике увеличиваются с 100,5 тыс. руб. во 2 квартале до 241,0 в 4 квартале, т.е. в 2,4 раза. Это связано, в первую очередь, с повышением заработной платы в торговых точках предприятия в связи с увеличением реализации товаров, во-вторых, с повышением заработной платы административно-управленческого персонала. В относительных показателях трудоемкость процесса реализации сначала снижается, затем резко увеличивается с 7,9 % в 3 квартале до 10,6 % в 4 квартале.
Материальные затраты также растут – по сравнению со 2 кварталом, затраты которого составили 49,3 тыс. руб., в 3 квартале они увеличились на 25,8 %, а в 4 квартале снова возросли в 2 раза. Эти изменения в основном связаны с применением зимней нормы расхода ГСМ, увеличением затрат на отопление помещений и электроэнергию.
Амортизация основных средств в 3 квартале увеличилась 7,4 раза по сравнению с 2 кварталом, что объясняется введением большого объема торгового оборудования. В 4 квартале эта статья затрат остается неизменной.