Говоря об использовании пенсионных накоплений, можно выделить три возможных варианта:
1. сформированная пенсионная система своими активами не должна стимулировать рост государственной задолженности. То есть для размещения пенсионных накоплений и пенсионных резервов не следует использовать долговые обязательства государства, так как они представляют собой налог с будущих поколений. Средства накопительной пенсионной системы должны быть направлены на увеличение ВВП.
Одновременно приоритетными становятся задачи обеспечения финансовой макроэкономической стабильности и натурально-вещественного обеспечения денежной массы. Решение указанной задачи в настоящее время представляется затруднительным, так как нет возможности инвестировать пенсионные накопления в государственные ценные бумаги, обеспечивающие увеличение ВВП. Бумаги такого типа просто отсутствуют. Привлекательность же государственных бумаг заключается, прежде всего, в гарантии защиты пенсионных накоплений. Для развития данного сектора возможен выпуск государственных пенсионных облигаций и пенсионных сберегательных накоплений.
В целях реализации поддержки отечественного производства, научных исследований, капитального строительства и т.п., рассматривается возможность создания корпоративных ценных бумаг, гарантированных государством.
Перспективным является и вложение средств пенсионных накоплений в ипотечное строительство. С учетом их долгосрочного характера они как нельзя лучше подходят для этого и способны повысить срок ипотечного кредитования до 20 лет, что достаточно актуально. Большим минусом является отсутствие ипотечных ценных бумаг на рынке для расширения возможности инвестирования в надежные инструменты. Кроме того, следует отметить, что пенсионные деньги могут быть использованы государством для развития рынка ипотечного кредитования. Наиболее показательный пример в этом направлении – развитие ипотеки в Швеции в 1960-1970 гг. несмотря на сопротивление управляющих государственного пенсионного фонда, правительство обязало вкладывать средства в долговые бумаги, выпущенные под залог недвижимости. Это привело к некоторому снижению доходности портфеля, все же позволило сформировать в Швеции полноценный долговой рынок жилья.
2. основное содержание пенсионной реформы состоит в том, что средства пенсионных накоплений в период накопления должны работать на будущих пенсионеров. В условиях, когда на сколько-нибудь существенную прибавку к пенсии за счет ее накопительной части могут рассчитывать только те, кому до пенсии остается более 20 лет, значительно возрастет роль социальной составляющей инвестирования пенсионных накоплений. Для будущих пенсионеров важен не только уровень доходности их накоплений, но и то, насколько инвестиции помогают развивать те пенсионные сферы, которые станут для них после выхода на пенсию жизненно важными.
К таким сферам, как правило, относятся здравоохранение, фармацевтическую и медицинскую промышленность, жилищно-коммунальное хозяйство. Предполагается что инвестиционные портфели, содержащие предложение о вложении пенсионных накоплений в пенсионную сферу, станут наиболее привлекательными. Вместе с тем следует отметить, что каких-либо специализированных активов пенсионной направленности в настоящее время тоже не существует.
3. реальный финансовый рынок является наиболее эффективным инструментом реализации пенсионной реформы. Считается, что наибольший доход пенсионные накопления смогут принести только вне государственной пенсионной системы. Диверсификация активов, в том числе и установленная законодательно, в совокупности со страхованием и достаточно жестким государственным контролем обеспечат минимизацию рисков. Начнется рост капитализации фондового рынка, что в конечном итоге приведет к росту экономики Росси в целом. И хотя на фондовом рынке еще не достаточно активов для надежного длительного размещения, а объемы средств для размещения в иностранные активы законодательно ограничены, разрешенная система может дать хороший результат.
По разным прогнозам до 2010г. на российский рынок ценных бумаг поступят пенсионные средства в размере от 6 до 25 млрд. долл. Дальнейшее развитие рынка пенсионных инвестиций в России будет непрерывно связано с развитием рынка ценных бумаг и оказывать на него существенное влияние.
Заключение
Различные формы заботы общества о нетрудоспособных появились еще в Древнем мире, но сначала они носили характер отдельных мер. В настоящее время материальное обеспечение детей, инвалидов и престарелых является главным направлением социальной политики государства. В Российской Федерации право на получение пенсии устанавливается конституционно. В соответствии с Законом "О государственных пенсиях в РФ" назначаются трудовые пенсии по старости, по инвалидности, в случае потери кормильца и за выслугу лет. Граждане РФ, не имеющие права на трудовую пенсию, получают социальную пенсию.
Широкое распространение в нашей стране получили льготные пенсии за работу на предприятиях с вредными условиями труда, что приводит к непозволительной расточительности нынешней пенсионной системы. Преобразование льготного пенсионного обеспечения должно стать одним из основных направлений пенсионной реформы, так как, если ничего не менять, из-за сложившейся масштабной системы льгот, даже при нормальной экономике, вряд ли возможно поддержание выплачиваемых пенсий на хорошем уровне.
Изначально в СССР выплата пенсий осуществлялась в полном объеме за счет средств федерального бюджета, но в дальнейшем в целях государственного управления финансами пенсионного обеспечения был создан специальный орган – Пенсионный фонд Российской Федерации. Его средства формируются за счет страховых взносов работников и работодателей, а так же ассигнований из федерального бюджета. Кроме Пенсионного фонда назначением и выплатой пенсий занимается Министерство социальной защиты, Министерство связи, доставляющее пенсию получателю, и Сбербанк, обеспечивающий пенсионеров наличными деньгами и безналичными переводами. Но в процессе деятельности Пенсионного фонда выявились многие недостатки существующей системы пенсионного обеспечения в РФ, и в настоящее время предпринимаются решительные попытки ее реформирования.
Введение персонифицированного учета страховых взносов в Пенсионный фонд немедленно оказывает положительное влияние на контроль над уплатой страховых взносов работодателей. Пересчет государственных пенсий путем применения индивидуального коэффициента пенсионера позволяет добиться соответствия между сбором страховых платежей и их использованием. Дальнейшее осуществление этих мер является основной гарантией не только укрепления финансового положения пенсионной системы, но и стабилизации уровня жизни пенсионеров.
Список литературы
5. Конституция Российской Федерации: принята всеобщим голосованием 12 декабря 1993г. – М.: Юридическая литература, 2003
5. Федеральный Закон "О тарифах страховых взносов в Пенсионный фонд РФ на 1998 год" от 8.01.98.
5. Федеральный Закон "О государственных пенсиях в РФ" от 20.11.90.
4. Федеральный Закон "О порядке исчисления и увеличения государственных пенсий" от 21.07.97.
5 Большой экономический словарь. / Под ред. Н. Арилияна. – М.: Институт Новой экономики, 1997.
6 Финансы. Учебник для вузов, под ред. Козлова В. Г. – М., 1998, Инфра-М.
7 Сапилов Е. Пенсии – "в награду трудов подъемлемых на службе". – Человек и труд №5, 1997. – С. 49–52.
8 Дадашев А. З. Финансовая система России: Государственные внебюджетные фонды. – М.: Инфра-М, 1997.
9 Негосударственные пенсионные фонды и пенсионная система государства. – Финансовая газета № 41 (305), октябрь 1997.
10 Ширяева Л. Льготное пенсионное обеспечение на страховую основу. – Человек и труд №4, 1997, с. 87–90.
11 Кучмий И.Еще раз о персонифицированном учете. – Человек и труд № 7, 1997, с. 65–69.
12. Пенсии по-новому. – Человек и труд № 11, 1997, с. 56–59.
13. Кучмий И. Индивидуальный учет. – Человек и труд № 5, 1997, с. 40–45.
14. Елизарова Е.Ю. Заметка о пенсионной реформе – ЭКО № №1, 2006, с.114-125
15.Новиков А. Актуальные вопросы решения пенсионной проблемы в России. – Власть № 7, 2006, с. 20-26
16. Комарова, Первые итоги реализации пенсионной реформы, - Финансы № 3, 2003, с. 58-61
17. Роик В.Д., Пенсионная реформа: перспективы и результаты –Страховое дело № 7, 2003, с. 25-31.
18. Хмыз О.В. Государственный или негосударственный пенсионы фонд: какой выбрать? – Финансы № 11, 2003, с. 54-59
19. Борисенко Н.Ю., Проблемы инвестирования средств обязательных пенсионных накоплений – Финансы № 7, 2004, с.55-59
20. Лугуев О. Пенсионные резервы: перспективы инвестиций в облигации – Рынок ценных бумаг №16, 2004, с.34-36
21. Стахович Л.Ю. Анализ зарубежного опыта размещения пенсионных и страховых резервов в ценные бумаги - Финансы и кредит №8, 2003, с.54-61
22. Михальчук В.Ю. Пенсионная реформа и «длинные деньги» для экономики – Финансы №9, 2006 с.13-15
23. Чижик Л.И. Роль пенсионного фонда Российской Федерации в реализации преобразований в области социальных льгот – Пенсия №11, 2004, с. 51-52
Таблица №1
РАЗМЕР ПЕНСИОННЫХ НАКОПЛЕНИЙ
| Годовой размер зарплаты | Мужчины- до 1953г. Женщины – до 1957г. | Мужчины – с 1953 по 1966 г.р. Женщины – с 1957 по 1966г.р. | Мужчины, женщины с 1967 г.р. | |||
| Страховая часть | Накопительная часть | Страховая часть | Накопительная часть | Страховая часть | Накопительная часть | |
| До 100000 руб. | 14% | 0% | 12% | 2% | 8% | 6% |
| От 100001 руб.до 300000 руб. | 14000 руб. + 7,9% с суммы превышающей 100000 руб. | 0% | 12000 руб. + 6,8% с суммы превышающей 100000 руб. | 2000 руб. + 1,1% с суммы превышающей 100000 руб. | 8000 руб. + 4,5% с суммы превышающей 100000 руб. | 6000 руб. + 3,4% с суммы превышающей 100000 руб. |
| От 300001 руб.до 600000 руб. | 29800 руб. + 3,95% суммы превышающей 300000 руб. | 0% | 25600 руб. +3,39% с суммы превышающей 300000 руб. | 4200 руб. + 0,56% с суммы превышающей 300000 руб. | 17000 руб. + 2,26% с суммы превышающей 300000 руб. | 12800 руб. + 1,69% с суммы превышающей 300000 руб. |
| Свыше 600000 руб. | 41650 | 0% | 35770 руб. | 5880 руб. | 23780 руб. | 17870 руб. |
Таблица № 2