Для того чтобы лучше вписаться в международную систему расчетов, в международные финансовые потоки, банковская система России должна совершенствоваться. Совершенствование в первую очередь необходимо по линии банковского надзора, по повышению достоверности банковской отчетности через применение жестких штрафных и иных санкций к кредитным организациям, прибегающим к намеренному искажению своей отчетности.
Однако на сегодняшний день направления денежно-кредитной политики России зависят от цен на нефть а при высоких ценах на нефть Россия не только не выиграет, а столкнется с весьма трудно разрешимыми проблемами. Банк России не сможет скупить всю дополнительную валюту, которая поступит в страну, не превысив при этом допустимый уровень увеличения денежной массы. Изымать средства путем увеличения предложения облигаций чревато ростом процентной ставки, что в свою очередь приведет к еще большему притоку средств в страну. А рассчитывать на стерилизационные возможности бюджета не приходится, поскольку власти при поступлении дополнительных средств, как правило, увеличивают госрасходы.
Для решения существующих проблем в области кредитного регулирования Банку России необходимо:
· пересмотреть в сторону уменьшения ставку рефинансирования. Опыт развитых стран показывает, что нигде ставка рефинансирования не превышает ставки по кредитам банков предприятиям. Наоборот, она, как правило, ниже, что позволяет центральным банкам рефинансировать кредитование коммерческими банками предприятий реального сектора. Следовательно, снижение процентных ставок будет способствовать росту инвестиций в основной капитал. Кроме того, необходимо расширять список ценных бумаг, принимаемых ЦБ РФ в обеспечение ломбардных кредитов;
· расширять Ломбардный список, по которому кредитные организации могли бы брать кредиты: включать в него акции наиболее крупные и стабильные организации и предприятия реального сектора экономики России, ипотечные ценные бумаги, другие инструменты;
· снижать ставки для наиболее благополучных кредитных организаций;
· предусматривать возможность беззалогового, а также бесплатного кредитования части суммы кредита;
· предусматривать систему кредитования внутридневным кредитом без залога с одновременным увеличением ставки по кредиту «овернайт»;
· рассматривать возможность кредитования банков под залог нерыночных активов типа основных средств кредитных организаций, материальных запасов и других неликвидных активов;
· увеличить срок кредитования кредитных организаций, предоставив им выбор периода кредитования самостоятельно, а не только из 1, 7 и 14 дней по ломбардным кредитам.
Таким образом, следует заметить, что в настоящее время реформы в банковском секторе продолжаются. Стратегическими целями этих преобразований являются: укрепление устойчивости банковской системы; повышение качества реализации банковским сектором функций по аккумулированию сбережений населения, средств предприятий, их трансформации в кредиты и инвестиции; предотвращение использования кредитных организаций для недобросовестной коммерческой практики.
Совершенствовать деятельность современного Центрального банка России можно только исходя из целей экономических. К таковым относятся стимулирование экономической активности, создание условий для занятости населения, стимулирование роста организованных сбережений, улучшение состояния платежного баланса, восстановление финансового рынка, необходимость взаимосвязанного развития реального и банковского сектора экономики. Только тогда у Банка России имеется возможность оказать содействие реальным российским производителям и обеспечить рост инвестиционной активности в нашей стране.
Такой подход к организации кредитного рынка России позволяет расширить возможности его участников и в целом поддержать функционирование экономической системы государства на мировом уровне.
1. Федеральный закон РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 г. № 85 (в ред. от 30.12.2008 г.)
2. Федеральный закон РФ «О банках и банковской деятельности в Российской Федерации» от 02.12.1990 г. № 395-1 (в ред. от 28.04.2009 г.)
3. Алехин, Б.И. Кредитно-денежная политика: учебное пособие / Б.И. Алехин. – М.: Юнити, 2004. – 115 с. – ISBN 5-238-00799
4. Аметистова, Л.М. Роль банковской системы в экономике: учебное пособие / Л.М. Аметистова А.И. Полищук. – М.:МЭИ, 2003. – 39 с.
5. Андрюшин, С.А. Денежно-кредитная политика и глобальный финансовый кризис: вопросы методологии и уроки для России / С.А. Андрюшин, В.Г. Бурлачков // Вопросы экономики. – 2008. – № 11. – с. 38–50. – ISSN 0042-8736
6. Бабичева, Ю.А. Российские банки: проблемы роста и регулирования / Ю.А. Бабичева, Е.В. Мостовая. – М.: Экономика, 2006. – 278 с. – ISBN 5-282-12615-5
7. Белоглазова, Г.Н. Банковское дело: учебное пособие / Г.Н. Белоглазова, М.П. Криволецкая. – СПб.: Питер, 2008. – 240 с. – ISBN 978-5-388-00061-3
8. Бокова, И.В. Финансы и кредит: краткий курс лекций / И.В.Бокова, С.П. Дядичко, И.П.Крымова. – Оренбург: ГОУ ОГУ, 2004. – 185 с. – ISBN 973-623-54-02
9. Братко, А.Г. Центральный банк в банковской системе России / А.Г. Братко. – М.: Спарк, 2001. – 335 с.
10. Веселов, А.И. Система рефинансирования Банка России: тенденции, проблемы и пути решения / А.И. Веселов // Финансы и кредит. – 2008. – № 27. – с. 10–18. – ISSN 0125-5416
11. Голикова, Ю.С. Банк России: организация деятельности / Ю.С. Голикова, М.А. Хохленкова. – М.: ДеКа, 2000. – 700 с. – ISBN 5-89645-018-4
12. Гуревич, М.И. К вопросу о совершенствовании денежно-кредитной политики / М.И. Гуревич // Деньги и кредит. – 2008. - № 5. – с. 43-46. – ISSN 015-511-17
13. Казимагомедов, А.А. Организация денежно-кредитного регулирования / А.А. Казимагомедов, С.М. Ильясов. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 272 с. – ISBN 5-279-02321-3
14. Ключников, И.К. Кредит и банки: учебное пособие / И.К. Ключников, О.А. Молчанова. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 176 с. – ISBN 978-5-279-03214-3
15. Котляров, М.А. Пути совершенствования основных направлений денежно-кредитной политики в России / М.А. Котляров // Финансы и кредит. – 2010. – № 4. – с. 4–38. – ISSN 0125-5416
16. Лаврушин, О.И. Банковское дело: современная система кредитования: учеб. пособие / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.Л. Корниенко – М.: Кнорус, 2007. – 264 с. – ISBN 5-85971-606-6
17. Лаврушин, О.И. Деньги, кредит, банки: учебник / кол. авторов; под ред. О.И. Лаврушина. – 7-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2008. – 560 с. – ISBN 978-5-85971-441-4
18. Ларина, Л.С. Организация деятельности Центрального банка РФ: учеб. пособие / Л.С. Ларина, С.В. Сергеев. – М.: Юриспруденция, 2006. – 32 с.
19. Некипелов, А.С. Стратегия и тактика денежно-кредитной политики в условиях мирового экономического кризиса / А.С. Некипелов, М.Н. Головнин // Вопросы экономики. – 2010. – № 1. – с. 5–14. – ISSN 0042-8736
20. Порублева, М.А. Совершенствование денежно-кредитной политики Банка России в условиях глобализации / М.А. Порублева // Банковские услуги. – 2009. - №6. – с. 2-12. – ISSN 136-78-256
21. Садков, В.Г. Банковские системы развитых стран и совершенствование денежно-кредитной политики России / В.Г. Садков, О.П. Овчинникова. – М.: Прогресс, 2003. – 288 с. – ISBN 5-01-004746-2
22. Селезнев, А.В. Проблемы совершенствования кредитно-банковской системы / А.В. Некипелов // Экономист. – 2009. – №8. – с. 18-32. – ISSN 0216-873-5
23. Смуглов, А.М. Проблемы кредитной политики и пути их решения / А.М. Смуглов // Банковское дело. – 2009. - № 2. – с. 18-21. – ISSN 003-123-6
24. Тавасиев, А.М. Банковское дело: управление и технологии: учеб. пособие для вузов / А.М. Тавасиев. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 863 с. – ISBN 5-238-00301-3
25. Тарасенко, О.А. Банковская система РФ и ее антикризисное регулирование: учеб пособие / О.А. Тарасенко. – М.: Норма, 2009. – 304 с. – ISBN 978-5-91768-012-5
26. Фетисов, Г.Г. Монетарная политика России: цели, инструменты и правила / Г.Г. Фетисов // Вопросы экономики. – 2008. – № 11. – с.4–24. – ISSN 0042-8736
27. Фетисов, Г.Г. Организация деятельности Центрального Банка: учебник / Г.Г. Фетисов, О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова. – М.: КНОРУС, 2006. – 432 с. – ISBN 5-85971-611-7
| Инструмент | Срок | До 2.02 | Изменение ставки с: | |||||||||
| 2.02 | 10.02 | 24.04 | 14.05 | 5.06 | 13.07 | 10.08 | 15.09 | 30.09 | 30.10 | |||
| Ломбардные аукционы | 14 дней | 9,5 | 9,5 | 10,50 | 10,00 | 9,50 | 9,00 | 8,50 | 8,25 | 8,00 | 7,25 | 6,75 |
| 3 месяца | 10,5 | 10,5 | 11,50 | 11,00 | 10,75 | 10,25 | 9,75 | 9,50 | 9,25 | 8,75 | 8,25 | |
| 6 месяцев | 11,25 | 11,25 | 12,25 | 11,75 | 11,25 | 10,75 | 10,25 | 10,00 | 9,75 | 9,25 | 8,75 | |
| 12 месяцев | 11,75 | 11,75 | 12,75 | 12,25 | 11,75 | 11,25 | 10,75 | 10,50 | 10,25 | 9,75 | 9,25 | |
| Прямое РЕПО на аукционной основе(биржевое и внебиржевое)* | 1 день | 9,00 | 9,00 | 10,00 | 9,50 | 9,00 | 8,50 | 8,00 | 7,75 | 7,50 | 7,25 | 6,75 |
| 7 дней | 9,50 | 9,50 | 10,50 | 10,00 | 9,50 | 9,00 | 8,50 | 8,25 | 8,00 | 7,25 | 6,75 | |
| 90 дней | 10,50 | 10,50 | 11,50 | 11,00 | 10,75 | 10,25 | 9,75 | 9,50 | 9,25 | 8,75 | 8,25 | |
| 6 месяцев | 11,25 | 11,25 | 12,25 | 11,75 | 11,25 | 10,75 | 10,25 | 10,00 | 9,75 | 9,25 | 8,75 | |
| 12 месяцев | 11,75 | 11,75 | 12,75 | 12,25 | 11,75 | 11,25 | 10,75 | 10,50 | 10,25 | 9,75 | 9,25 | |
| Кредиты без обеспечения | 1 неделя | 11,25 | 11,25 | 12,25 | 11,75 | 11,50 | 11,00 | 10,50 | 10,25 | 10,00 | 10,00 | 10,00 |
| 5 недель | 11,50 | 11,50 | 12,50 | 12,00 | 11,75 | 11,25 | 10,75 | 10,50 | 10,25 | 10,25 | 10,25 | |
| 3 месяца | 11,75 | 11,75 | 12,75 | 12,25 | 12,00 | 11,50 | 11,00 | 10,75 | 10,50 | 10,50 | 10,50 | |
| 6 месяцев | 12,00 | 12,00 | 13,00 | 12,50 | 12,25 | 11,75 | 11,25 | 11,00 | 10,75 | 10,75 | 10,75 | |
| 12 месяцев | - | - | - | - | 12,75 | 12,25 | 11,75 | 11,50 | 11,25 | 11,25 | 11,25 | |
| Кредиты овернайт | 1 день | 13,00 | 13,00 | 13,00 | 12,50 | 12,00 | 11,50 | 11,00 | 10,75 | 10,50 | 10,00 | 9,50 |
| Ломбардные кредиты | 1 день | 10,00 | 11,00 | 12,00 | 11,50 | 11,00 | 10,50 | 10,00 | 9,75 | 9,50 | 9,00 | 8,50 |
| 7 дней ** | - | - | 12,00 | 11,50 | 11,00 | 10,50 | 10,00 | 9,75 | 9,50 | 9,00 | 8,50 | |
| 30 дней | 10,25 | 11,00 | 12,00 | 11,50 | 11,00 | 10,50 | 10,00 | 9,75 | 9,50 | 9,00 | 8,50 | |
| Прямое РЕПО | 1 день | 10,00 | 11,00 | 12,00 | 11,50 | 11,00 | 10,50 | 10,00 | 9,75 | 9,50 | 9,00 | 8,50 |
| 7 дней | 10,00 | 11,00 | 12,00 | 11,50 | 11,00 | 10,50 | 10,00 | 9,75 | 9,50 | 9,00 | 8,50 | |
| 12 месяцев | - | - | - | - | - | 11,25 | 10,75 | 10,50 | 10,25 | 9,75 | 9,25 | |
| Кредиты, обеспеченныенерыночными активами или проручительствами | до 90 дней | 11,00 | 11,25 | 12,00 | 11,50 | 11,00 | 10,50 | 10,00 | 9,75 | 9,50 | 9,00 | 8,50 |
| от 91 до 180 дней | 12,00 | 12,00 | 12,50 | 12,00 | 11,50 | 11,00 | 10,50 | 10,25 | 10,00 | 9,50 | 9,00 | |
| от 181 до 365 дней | 13,00 | 13,00 | 13,00 | 12,50 | 12,00 | 11,50 | 11,00 | 10,75 | 10,50 | 10,00 | 9,50 | |
| Ставка рефинансирования | 13,00 | 13,00 | 13,00 | 12,50 | 12,00 | 11,50 | 11,00 | 10,75 | 10,50 | 10,00 | 9,50 | |
ПРИЛОЖЕНИЕ А