Если рассмотреть срок оборота дебиторской задолженности, то из таблицы видно, что она повышается. В 2004 он составлял 3,1662, в 2005 году 3,5917, а в 2006 году он уже составлял 12,8418. Это говорит о том, что покупатели рассчитываются за предоставленный товар с большой отсрочкой платежа.
В абсолютной противоположности происходит с оборачиваемостью и сроком оборота кредиторской задолженности. Оборачиваемость кредиторской задолженности стремительно растет, а срок оборота кредиторской задолженности падает. Это означает увеличение скорости оплаты задолженностей предприятия и срока возврата долгов предприятия.
Коэффициент фондоотдачи оборотных активов снижается до нуля, т.е. предприятие не имеет основных средств.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала уменьшается с 38,8822 до 11,2679, что отражает тенденцию бездействию собственных средств.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние предприятия.
Таблица 15
Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности
| Статьи | 2004 | 2005 | 2006 |
| Дебиторская задолженность итого, в т.ч. | 39,8 | 61,3 | 182,6 |
| Деб. зад-ть за товары, услуги | 2,3 | 0,9 | 164,2 |
| Прочие дебиторы в т.ч. | 37,5 | 60,4 | 18,4 |
| Зад-ть за персоналом по прочим операциям | 37,5 | 28,3 | - |
| Зад-ть за подотчетными лицами | - | 32,1 | 18,4 |
| Кредиторская задолженность итого, в т.ч. | 421,5 | 209 | 229,7 |
| Кред. Зад-ть за товары, услуги | 366,3 | 29,7 | 93 |
| Зад-ть перед персоналом | 33,5 | 32,3 | 43,6 |
| Зад-ть перед внебюджетными фондами | 3,9 | 18,4 | 16,8 |
| Зад-ть перед бюджетом | 1,5 | - | - |
| Переплата за подотчетными лицами | 13,4 | - | - |
Таблица 16
Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
| Показатели | 2004 | 2005 | 2006 | ||
| абс.вел. | к 2004 | абс.вел. | к 2005 | ||
| Дебиторская задолженность | |||||
| Оборачиваемость деб. зад-ти | 115,3 | 101,62 | -13,68 | 28,42 | -73,2 |
| Период погашения деб.зад-ти | 3,12 | 3,54 | 0,42 | 12,67 | 9,13 |
| Доля деб.зад-ти в общем объеме текущих активов | 0,06 | 0,09 | 0,03 | 0,19 | 0,1 |
| Отношение средней величины деб.зад-ти к выручке от реализации | 0,01 | 0,01 | - | 0,04 | 0,03 |
| Кредиторская задолженность | |||||
| Оборачиваемость кредитор. зад-ти | 10,88 | 29,81 | 18,93 | 22,68 | -7,12 |
| Период погашения деб.зад-ти | 33,09 | 12,08 | -21,01 | 15,86 | 3,78 |
Величина дебиторской задолженности на конец 2004 года составила 39,8 тысяч рублей, на 2005 год – 61,3 тысяч рублей, на 2006 год – 182,6 тысяч рублей. Просроченной задолженности нет. Как видно из таблицы состояние расчетов с клиентами ухудшилось. Если в 2004 году они составляли 3,12 дней, то в 2005 на 0,42 дня больше, а в 2006 году ещё на 9,13 дней больше, что в конечном итоге составило 12,67 дней.
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов возросла. Если в 2004 году она составляла 0,06%, то в 2005 году увеличилась на 0,03%, а в 2006 году ещё увеличилась на 0,1%, что составило 0,19%. Следовательно снизилась ликвидность текущих активов, что свидетельствует об ухудшении финансового положения.
Оборачиваемость кредиторской задолженности растет, а период погашения падает, что свидетельствует о том, что у предприятия достаточно свободных средств, чтобы погасить кредиторскую задолженность.
Анализ структуры пассива и актива баланса
Финансовое состояние предприятие выражается в соотношении структуры его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников.
Таблица 17
Анализ структуры пассивов баланса
| Статьи баланса | Абс. величины, тыс. руб. | Удельный вес, % | Изменения | |||||||
| Абс. вел. | Уд. Вес | |||||||||
| 2004 | 2005 | 2006 | 2004 | 2005 | 2006 | 2000 к 1999 | 2001 к 2000 | 2000 к 1999 | 2001 к 2000 | |
| Капитал и резервы | 118 | 232,1 | 460,6 | 18,5 | 36,2 | 49 | 114,1 | 228,5 | 17,7 | 12,8 |
| Краткосрочные пассивы, в т.ч. | 521,5 | 409 | 478,7 | 81,5 | 63,8 | 51 | -112,5 | 69,7 | -17,7 | -12,8 |
| Заемные средства | 100 | 200 | 250 | 15,6 | 31,2 | 26,6 | 100 | 50 | 15,6 | -4,6 |
| Кредит. задолж. | 421,5 | 209 | 228,7 | 65,9 | 32,6 | 24,4 | -212,5 | 19,7 | -33,3 | -8,2 |
| Баланс | 639,5 | 641,1 | 939,3 | 100 | 100 | 100 | 1,6 | 298,2 | - | - |
На основании проведенного анализа в таблице 17 видно, что собственный капитал стремительно растет за счет полученной прибыли, которая осталась нераспределенной.
Если в 2004 году собственный капитал составлял 118 т.р., то в 2005 году он повысился на 114,1 т.р. (17,7%) и составил 232,1 т.р., то в 2006 году он еще повысился на 228,5 т.р. (12,8%) и составил 460,6 т.р. Долгосрочных пассивов на предприятии не имеется. Если говорить о краткосрочных пассивах, то они то падают, то немного увеличиваются. Заемные средства (кредит в банке) за три года увеличиваются со 100 т.р. до 250 т.р., т.е. предприятие нуждается в оборотных средствах, а кредиторская задолженность уменьшается с 421,5 т.р. до 228,7 т.р., что говорит о платежеспособности предприятия.
Краткосрочные пассивы в 2004 году составляли 521,5 т.р., в 2005 году уменьшились на 112,5 т.р. (17,7%), а в 2006 году опять увеличились на 69,7 (12,8%).
В целом средства пассива баланса за три года увеличились, в 2004 году они составляли 639,5 т.р., в 2005 году увеличились на 1,6 т.р., а в 2006 году еще увеличились на 298,2 т.р., что составило 939,3 т.р.
Основную долю в пассиве баланса занимают краткосрочные пассивы, в частности кредиторская задолженность 65,9% в 2004 году, 32,6% в 2005 году, и 24,4% в 2006 году.
Капитал и резервы составляют на конец анализируемого периода меньше 50% пассивов, что свидетельствует о том, что в случае предъявления требований всеми кредиторами ООО «Сибтехмонтаж» не сможет их удовлетворить полностью. Однако, с каждым годом они возрастают и почти достигают 50%. Если в 2004 году они составляли всего 18,5%, то в 2005 году они увеличились на 17,7%, что составило 36,2%, а в 2006 году они уже составляют 49%.
Таким образом, на конец 2006 года ситуация стабилизировалась, практически уравнялись и собственные и заемные средства.
Таблица 18
Оценка рыночной устойчивости
| Коэффициент | Норм. ограничение | Порядок расчета | 2004 | 2005 | 2006 |
| К-т финансовой независимости (автономии) | >0.5 | Стр. 490/стр. 699 | 0,185 | 0,362 | 0,490 |
| К-т финансовой активности (Соотношение заемных и собственных средств) | Max1 | (Стр.590+стр.690)/стр.490 | 4,419 | 1,762 | 1,039 |
| К-т маневренности собственного капитала | - | (стр.490+стр.640+стр.650-стр.190) / стр.490+стр.640+стр.650 | 0,992 | 0,999 | 1,0 |
| Обеспеченности запасов собст. Средствами | 1 | (Стр.490+стр.690-стр.190)/(стр.210) | 1,680 | 1,116 | 1,269 |
Коэффициент автономии показывает на сколько предприятия зависит тот заемного капитала, чем больше у предприятия собственных средств, тем легче ему справиться с неурядицами на рынке.
Коэффициент автономии в ООО «Сибтехмонтаж» не соответствует нормативу (более 50% к итогу баланса). В 2004 году он составляет 0,185, в 2005 году 0,362, а в 2006 году он приближается к нормативу 0,490. Увеличение этого показателя произошло из-за увеличения собственных средств за счет нераспределенной прибыли. Именно это вызвало снижение коэффициента финансовой активности.
Коэффициент маневренности остается на протяжении трех лет стабильным и равным 1, что свидетельствует о мобильности собственных средств предприятия и свободе в маневренности этими средствами.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками выше нормы, что подтверждает обеспеченность запасами.
В целом оценка рыночной устойчивости свидетельствует об улучшении ситуации за анализируемый период.
Таблица 19
Анализ структуры актива баланса
| Статьи баланса | Абс. величины, тыс. руб. | Удельный вес, % | Изменения | |||||||
| Абс. вел. | Уд. Вес | |||||||||
| 2004 | 2005 | 2006 | 2004 | 2005 | 2006 | 2005 к 2004 | 2006 к 2005 | 2005 к 2004 | 2006 к 2005 | |
| Внеоборотные активы | 0,9 | 0,5 | - | 0,1 | 0,1 | 0 | -0,4 | -0,5 | 0 | -0,1 |
| Оборотные активы в т.ч. | 638,6 | 640,6 | 939,3 | 99,9 | 99,9 | 100 | 2 | 298,7 | 0 | 0,1 |
| Запасы и НДС | 586,9 | 574,0 | 727,8 | 91,8 | 89,5 | 77,5 | -12,9 | 153,8 | -2,3 | -12 |
| Дебиторская задолж-ть | 39,8 | 61,3 | 182,6 | 6,2 | 9,6 | 19,4 | 21,5 | 121,3 | 3,4 | 9,8 |
| Денежные средства | 11,9 | 5,3 | 28,9 | 1,9 | 0,8 | 3,1 | -6,6 | 23,6 | -1,1 | 2,3 |
| Баланс | 639,5 | 641,1 | 939,3 | 100 | 100 | 100 | 1,6 | 298,2 | - | - |
На основании таблицы проведем анализ актива баланса.
Внеоборотные активы в структуре активов баланса составляют в 2004 и 2005 годах всего 0,1%. Из этого следует, что основных средств на предприятии нет. А к концу 2006 года они вообще списываются. Все внеоборотные активы арендуемые.
Так что основную часть активов баланса составляют оборотные активы. В 2004 и 2005 годах они составляли 99,9%, а в 2006 году 100%. Главную часть в оборотных активах занимают запасы, но они на протяжении трех лет уменьшаются. Если в 2004 году они составляли 586,9 т.р.(91,8%), то в 2005 году они снизились на 12,9 т.р. (2,3%), а в 2006 году они увеличились на 153,8 т.р., но в процентном отношении к итогу баланса уменьшаются на 12%.