Исследование рисков внешнеэкономической деятельности на ОАО "Донецкий металлургический завод" (стр. 3 из 13)

1.2 Экономическая природа рисков внешнеэкономической деятельности в Украине

Внешнеэкономическая деятельность (ВЭД) - это международные хозяйственные и торгово-политические отношения, в сферу которых входят: обмен товарами, специализация и кооперация производства, научно-техническое сотрудничество, оказание экономического и технического содействия, создание совместных предприятий и другие формы экономического сотрудничества. Эта деятельность осуществляется в соответствии с Конституцией Украины [1], законом “О внешнеэкономической деятельности” [2]и всем многочисленным сводом законов и правовых норм, касающихся предпринимательства

Эти отношения являются результатом развития товарного производства, которое давно уже вышло за пределы удовлетворения потребностей населения отдельных стран. ВЭД реализуется как на уровне государства, так и на уровне отдельных фирм. В первом случае ВЭД направлена на установление межгосударственных основ сотрудничества, создание правовых и торгово-посреднических механизмов, стимулирующих развитие и повышение эффективности внешнеэкономических связей. Во втором случае ВЭД проявляется в заключении и исполнении контрактов с иностранными партнерами [29,с.173].

В соответствии с Законом Украины "О внешнеэкономической деятельности" ВЭД - деятельность субъектов хозяйственной деятельности Украины и их иностранных партнеров (контрагентов), построенная на взаимоотношениях между ними и осуществляемая как на территории Украины, так и за ее пределами. Во внешнеэкономической деятельности участвуют две стороны: национальная и иностранная.

В общем случае ВЭД является средством, с помощью которого страны могут развивать специализацию, повышать производительность своих ресурсов и таким образом увеличивать объем своего производства. Суверенные государства, как и отдельные лица, могут выиграть за счет специализации на изделиях, которые производят с наибольшей эффективностью, и последующего их обмена на товары, которые они не в состоянии эффективно производить [29, 39].

Риски, которые будут возникать при этом, зависят от многих объективных причин, отражающих законы развития мировой экономики [24, 33, 40, 42]. Назовем основные из них.

1. Принцип сравнительных преимуществ, который гласит, что совокупность объема выпуска продукции будет наибольшим тогда, когда каждый товар будет производиться той страной, в которой вмененные издержки ниже.

2. Условия внешнеэкономической деятельности, основная суть которых заключается в том, что обмен товарами зависит от соотношения мирового спроса на эти товары и предложения.

3. Либерализация внешнеэкономической деятельности, основывающаяся на следующем принципе: благодаря свободной торговле, базирующейся на принципе сравнительных издержек, моровая экономика может достигнуть более эффективного размещения ресурсов и более высокого уровня материального благосостояния стран-участниц.

4. Торговые барьеры. Несмотря на всю убедительность аргументов в пользу свободной торговли, в действительности на этом пути стоит множество барьеров. Среди них особое место занимают пошлины, являющиеся акцизным налогом на импортные товары. Пошлины могут вводиться с целью получения доходов или для защиты отечественных предпринимателей. Среди них выделяются фискальные пошлины и протекционистские пошлины.

5. Импортные квоты, с помощью которых устанавливаются максимальные объемы товаров, которые могут быть импортированы за определенный период времени.

6. Нетарифные барьеры, под которыми понимается система лицензирования, создание завышенных стандартов качества и безопасности продукции или просто бюрократические запреты в таможенных процедурах.

7. Свободно плавающие валютные курсы, определяющиеся беспрепятственной игрой спроса и предложения. Удорожание и обесценивание валюты обусловливается, в основном, изменением вкусов потребителей, относительным изменением в доходах разных стран, относительным изменением цен, относительным изменением реальных процентных ставок, спекуляцией на курсах валют. Сторонники этой системы доказывают, что за время ее недолгого существования она функционировала намного лучше, чем предполагалось. Однако до сих пор существуют веские аргументы в пользу стабильных валютных курсов.

8. Фиксированные валютные курсы. Последователи этой системы утверждают, что ее использование уменьшает риск и неопределенность, связанные с международной торговлей и финансами. Считается, что фиксированные валютные курсы приводят к расширению объемов торговли и финансовых операций. Однако жизнеспособность этой системы зависит от двух взаимосвязанных условий. Во-первых, наличия достаточных резервов страны. Во-вторых, случайного возникновения дефицитов или активов платежного баланса.

9. Международные системы валютных курсов. Существует несколько таких систем. Система золотого стандарта предусматривает фиксированный валютный курс. Преимущества: во-первых, стабильные валютные курсы способствуют снижению неопределенности и риска в международной торговле, во-вторых, золотой стандарт автоматически выравнивает дефициты и активы плавающих балансов. Главный недостаток - страны, в которых действует золотой стандарт, должны примириться с внутриэкономическими процессами приспособления, принимающими такие формы, как безработица, сокращение доходов, инфляция. Кроме того, золотой стандарт может функционировать до тех пор, пока один из участников не исчерпает свои золотые запасы.

Бреттон-Вудская система, которая предусматривает в качестве международных резервов золото и доллар. Однако свободное колебание доллара лишило эту систему фиксированных курсов поддержки. Это произошло в 1971 году, когда президент Р.Никсон приостановил конвертируемость золота и доллара.

Кроме факторов, регулирующих обмен товарами на международном уровне и привносящих нестабильность во внешнеторговые отношения, в Украине существуют внутренние причины, способствующие повышенной рисковости как предпринимательской деятельности вообще, так и ВЭД, в частности.

К сожалению, на момент написания этих строк еще не появились опубликованные данные, кроме прогнозных, которые бы показывали развитие экономики страны в 2008 году. Поэтому рассмотрим ситуацию в стране, основываясь на анализе академика В.М. Гееца, по данным 2007 года и прогноза на 2008 год на основании первых месяцев функционирования экономики в 2008 году [14, с. 23].

Стабильности экономической ситуации на Украине в 2007 г. не способствовали ни тенденция изменения индекса инфляции, рис. 1.1 [ 10 ] , ни курс доллара по отношению к гривне, рис. 1.2 [9].

Рисунок 1.1 – Индекс инфляции на Украине в 2007 году

Рисунок 1.2 – Курс гривны по отношению к доллару на Украине в 2007 году

Основные макроэкономические показатели Украины в динамике за 1994 - 2008 годы приведены в таблице 1.1 [14] и в приложении 2.

Таблица 1.1 - Основные макроэкономические показатели Украины

2003	2004	2005	2006	2007	2008 (прогноз)
ВВП, изменение физического объема, %	-22,9	-12,2	-10,0	-3,2	-1,5	-1,0
Индекс цен, % к предыдущему году	-	515,5	166,2	117,2	111,8	123,0
Расходы сектора гос.управления, % к ВВП	19,4	21,3	21,8	22,0	20,2	19,5
Личные расходы, % к ВВП	48,5	55,1	58,1	61,7	62,4	62,3
Валовое накопление капитала, % к ВВП	23,7	23,4	20,9	18,4	18,4	18,5
В том числе: Внутренние инвестиции Прямые иностранные инвестиции Государственные инвестиции Экспорт товаров и нефакторных услуг Импорт товаров и нефакторных услуг	18,7 0,7 4,4 35,4 -38,6	18,3 1,1 4,0 47,1 -50,2	17,3 1,2 2,3 45,7 -48,2	15,6 1,2 1,6 40,5 -44,3	15,9 1,6 1,0 45,2 -47,9	15,0 2,4 1,1 59,5 -61,4

Прогноз Министерства экономики на 2008 года - снижение ВВП на 1 %. Однако с таким прогнозом не была согласна на момент его обнародования ни одна из экспертных групп, работающих на Украине. Это Гарвардский центр, Немецкая консультативная группа и ряд других независимых групп. Январь 2008 года подтвердил это и показал, что спад на самом деле составил 3,7 %. По оценке академика НАН Украины В.М. Гееца при оптимистическом варианте событий год должен закончиться спадом в финансовой сфере на уровне 2,5 - 3,5 %.

Фактический уровень общегосударственного потребления систематически снижается. В нефинансовом секторе, за который все ратуют, осталось на сегодня всего 8 % реальных доходов от уровня 2003 года. В номинальном отношении они еще более-менее держатся, а в реальном отношении резко упали. Следовательно, сегодня предприятия не имеют оборотных средств, в то время как сектор общегосударственного управления продолжает хотя бы на бумаге иметь значительные доходы и при этом сохраняет свой уровень общегосударственного потребления.

Ситуация с долгами также весьма неприятна. Уровень государственного долга по отношению к ВВП не катастрофичен, но имеется проблема с его обслуживанием. Долги государства в основном краткосрочны, и по ним государство вышло на уровень, когда месячные поступления в бюджет сравнялись с выплатами. Почти 10 % консолидированного бюджета идут на обслуживание долга. Необходимо их реструктуризировать на достаточно длинные и недорогие деньги, что в настоящее время не сделано.