Коэффициент промежуточного покрытия в 2003 и 2005 годах, был выше значения 2004 года, но в целом за анализируемый период его величина не достигает оптимального значения, что свидетельствует о невозможности погашения краткосрочных обязательств в случае критического положения, когда невозможно будет продать запасы.
Значение показателей текущей ликвидности и показателей обеспеченности собственными средствами на протяжении всех периодов не соответствует оптимальному значению. На основании проведенного анализа можно сделать вывод о низкой платежеспособности ОАО «Белшина».
Одним из важнейших элементов экспресс-анализа любого предприятия является рассмотрение состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности и динамики ее изменения. Исследование дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Белшина» проведем в табл. 2.9.
Таблица 2.9
Состав и структура дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Белшина»
| Вид и статья задолженности | Период | Отклонение, % (+,-) | |||
| 2004 год | 2005 год | ||||
| сумма, млн. руб. | в % к итогу | сумма, млн. руб. | в % к итогу | ||
| 1. Дебиторская задолженность – всего по балансу | 27504 | 100,00 | 33451 | 100,00 | - |
| В том числе: - расчеты с покупателями и заказчиками | 20005 | 72,74 | 24847 | 74,28 | 1,54 |
| - расчеты с учредителями по вкладам в уставной фонд | - | - | - | - | - |
| - расчеты с разными дебиторами и кредиторами | 5733 | 20,84 | 6647 | 19,87 | -0,97 |
| - прочая дебиторская задолженность | 1766 | 6,42 | 1957 | 5,85 | -0,57 |
| 2. Кредиторская задолженность – всего по балансу | 43130 | 100,00 | 53274 | 100,00 | - |
| В том числе: - расчеты с поставщиками и подрядчиками | 23096 | 53,55 | 28901 | 54,25 | 0,70 |
| - расчеты по оплате труда | 3677 | 8,53 | 4683 | 8,79 | 0,26 |
| - расчеты по прочим операциям с персоналом | - | - | - | - | - |
| - расчеты по налогам и сборам | 3539 | 8,21 | 4368 | 8,2 | -0,01 |
| - расчеты по социальному страхованию и обеспечению | 1710 | 3,96 | 1886 | 3,54 | -0,42 |
| - расчеты с акционерами по выплате доходов | - | - | - | - | - |
| - расчеты с разными дебиторами и кредиторами | 11108 | 25,75 | 13436 | 25,22 | -0,53 |
Наибольшую долю (72-74%) во всей дебиторской задолженности составляют расчеты с покупателями и заказчиками – по сравнению с 2004 годом этот показатель увеличился на 1,54%, что свидетельствует о недостаточной эффективности, проводимой работы с покупателями и заказчиками по вопросам своевременной оплаты. Наибольшую долю в кредиторской задолженности (53-54%) занимают расчеты с поставщиками и подрядчиками.
Общую оценку эффективности деятельности ОАО «Белшина» представим в виде табл. 2.10, где представим показатели структуры имущества и источников образования средств предприятия, а также показатели ликвидности и финансовой устойчивости. Для анализа используем вышеприведенные данные, которые дополним расчетом ряда других показателей.
Таблица 2.10
Оценка эффективности деятельности ОАО «Белшина»
| Показатель | Период | Отклонение (+,-) | |
| 2004 | 2005 | ||
| 1. Структура источников средств, % | |||
| 1.1. Источники собственных средств | 73,06 | 72,92 | -0,14 |
| 1.2. Заемный капитал | 26,94 | 27,08 | 0,14 |
| 2. Структура имущества, % | |||
| 2.1. Основной капитал | 84,32 | 84,66 | 0,34 |
| 2.2. Оборотный капитал | 15,68 | 15,34 | -0,34 |
| 3. Ликвидность | |||
| 3.1. Коэффициент текущей ликвидности | 1,321 | 1,513 | 0,192 |
| 3.2. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,055 | 0,061 | 0,006 |
| 4. Обеспеченность собственными оборотными средствами (СОС) и эффективность их использования | |||
| 4.1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | -0,718 | -0,770 | -0,052 |
| 4.2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | 3,92 | 3,94 | 0,02 |
| 5. Рентабельность производства | |||
| 5.1. Коэффициент рентабельности продукции | 7,9 | 8,0 | 0,1 |
| 5.2. Коэффициент рентабельности продаж | 7,2 | 7,4 | 0,2 |
| 6. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности | |||
| 6.1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 13,93 | 13,18 | -0,75 |
| 6.2. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 8,88 | 8,27 | -0,61 |
| 6.3. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности | 0,64 | 0,63 | -0,01 |
| 7. Показатели финансовой устойчивости | |||
| 7.1. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств | 0,369 | 0,371 | 0,003 |
| 7.2. Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств, кредитов для финансовых активов | 0,17 | 0,19 | 0,02 |
| 7.3. Коэффициент маневренности собственного капитала | -0,15 | -0,16 | -0,01 |
Таким образом, в заключение можно сделать вывод о том, что предприятию для осуществления успешной деятельности необходимо улучшить свое финансовое положение. Определенную роль в этой работе следует отвести совершенствованию механизма управления себестоимостью путем разработки путей ее снижения, что позволит не только снизить себестоимость выпускаемой продукции, но и повысит ее конкурентоспособность.
2.2 Анализ затрат на рубль товарной продукции
В большинстве отраслей промышленности задание по себестоимости утверждается предприятием в виде предельного уровня затрат на рубль товарной продукции. Показатель затрат на рубль товарной продукции характеризует уровень себестоимости одного рубля обезличенной продукции [27, с. 66].
Как уже отмечалось в первой главе данной дипломной работы, затраты на рубль товарной продукции являются обобщающим показателем себестоимости. К достоинствам этого показателя можно отнести его динамичность и широкую сопоставимость. В большей мере этот показатель обеспечивает наглядную связь с прибылью: повышение затрат ведет к снижению прибыли с каждого рубля продукции и наоборот. К числу недостатков следует отнести то, что данный показатель объективно не отражает действительного снижения или повышения себестоимости продукции, так как на его величину влияют факторы, не зависящие от качества работы коллектива предприятия. Поэтому в процессе анализа необходимо выявить действие как субъективных, так и объективных факторов, что имеет весьма важное значение для правильной оценки результатов работы коллектива [33, с.232-233].
На этот синтетический показатель оказывает влияние множество факторов. Непосредственное влияние на изменение уровня затрат на рубль товарной продукции оказывают четыре фактора, которые находятся с ним в функциональной связи, или факторы первого порядка связи с результативным показателем: изменение структуры выпущенной продукции; изменение уровня затрат на производство отдельных изделий; изменение цен и тарифов на потребленные материальные ресурсы; изменение оптовых цен на продукцию [2, с.206].
На первом этапе анализа изучим динамику затрат на рубль товарной продукции основных структурных подразделений анализируемого предприятия ОАО «Белшина».
На основании выписок данных о себестоимости и товарной продукции по заводам за предыдущие годы мы можем наблюдать следующую динамику затрат на рубль товарной продукции (табл. 2.11).
Таблица 2.11
Динамика затрат на рубль товарной продукции по ОАО «Белшина»
| Год | КГШ | ЗМШ | Механический завод | Шиноремонтное производство | ЦФНТ | |||||
| уровень, коп. | темп роста, % | уровень, коп. | темп роста, % | уровень, коп. | темп роста, % | уровень, коп. | темп роста, % | уровень, коп. | темп роста, % | |
| 2001 | 94,21 | 100,00 | 97,29 | 100,00 | 94,87 | 100,00 | 122,45 | 100,00 | 74,89 | 100,00 |
| 2002 | 105,83 | 112,33 | 110,19 | 113,26 | 99,52 | 104,90 | 138,25 | 112,90 | 76,25 | 101,82 |
| 2003 | 92,78 | 98,48 | 93,22 | 95,82 | 95,21 | 100,36 | 145,78 | 119,05 | 78,22 | 104,45 |
| 2004 | 91,44 | 97,06 | 92,78 | 95,36 | 85,96 | 90,61 | 144,42 | 117,94 | 86,66 | 115,72 |
| 2005 | 86,17 | 91,47 | 97,23 | 99,94 | 96,22 | 101,42 | 135,96 | 111,03 | 76,83 | 102,59 |
Для наглядности данные о затратах на рубль товарной продукции представим в виде гистограммы на рис. 2.1.