Анализ финансового состояния предприятия "Магнезит" (стр. 3 из 6)

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить ФСП, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ ФСП показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в ФСП. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения ФСП в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и нахождение резервов улучшения ФСП и его платежеспособности. Для оценки устойчивости ФСП используется целая система показателей, характеризующих изменения структуры капитала предприятия по его размещению к источникам образования;

- эффективности и интенсивности его использования;

- платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

- запаса его финансовой устойчивости.

Показатели должны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер , а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения отношений с ним. Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, т. к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с:

- общепринятыми "нормами" для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

- аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

- аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения ФСП.

Различают внутренний и внешний анализ финансового состояния предприятия. Внутренний анализ проводится службами предприятия. Его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Особенности этого анализа:

· ориентация результатов анализа на руководство предприятия

· возможность использования всех источников информации для анализа

· отсутствие регламентации анализа

· максимальная закрытость результатов анализа

· комплексность анализа – изучение всех сторон деятельности предприятия

Внешний анализ производится всеми субъектами анализа, которые используют публичную отчётность – инвесторы, финансово-кредитные учреждения и другие. Особенности этого анализа:

· разнообразие целей и субъектов

· наличие типовых методик

· ориентация анализа на публикуемую внешнюю отчётность

· максимальная открытость результатов анализа для пользователей

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия является общая оценка финансового состояния и факторов его изменения, изучение соответствия между средствами и источниками, определение ликвидности, финансовой устойчивости предприятия, своевременное выявление и устранение недостатков финансовой деятельности предприятия и поиск резервов улучшения финансового состояния, долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости, разработка мероприятий, направленных на увеличение эффективности использования финансовых ресурсов и укрепления финансового состояния предприятия.

Оценка финансового состояния предприятия проводится на основе данных стандартных балансовых отчетов, куда входят: бухгалтерский баланс (форма № 1); отчет о прибылях и убытках (форма № 2); отчет об изменении капитала (форма № 3); отчет о движении денежных средств (форма № 4); приложение к балансу предприятия (форма № 5); расшифровки дебиторской и кредиторской задолженностей на каждую рассматриваемую отчетную дату; справки о ежемесячных оборотах по погашению задолженности предприятия за последние 6 месяцев, аудиторские заключения и др.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Поэтому, одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсам своевременно погашать свой платежные обязательства.

В условиях ограниченных производственных возможностей и постоянно изменяющемся спросе необходим постоянно контролировать объемы производства и реализации продукции. По мере насыщения рынка и усиления конкуренции не производство определяет объем продаж, а, наоборот, возможный объем продаж является основой разработки производственной программы. Предприятие должно производить только те товары и в таком объеме, которые оно может реально реализовать.

Анализ объемов производства начинается с изучения динамики выпуска и реализации продукции, расчета базисных и цепных темпов роста и прироста, исследуются изменения выручки от реализации

На протяжении последних трех лет, как свидетельствуют данные рисунка, наблюдается постепенное наращивание темпов производства и реализации продукции с целью наиболее полного удовлетворения потребительских запросов.

Для оценки финансового состояния "Магнезит" приступим сначала к анализу оборотных и внеоборотных активов предприятия и источников их формирования.

Для общей характеристики этих активов предприятия изучим их наличие, состав, структуру и происходящие в них изменения. По данным актива баланса составим схему и аналитическую таблицу, в которой отразим данные годового баланса. Первоначально составим диаграмму, отражающую состав активов за два года. Для этого используем рисунок 2.

Рисунок 4 – Состав активов предприятия за 2008 год

Примечание – Источник: собственная разработка

Из диаграммы видно, что к концу 2008 году произошли некоторые изменения в структуре активов предприятия - увеличились оборотные активы предприятия, увеличились денежные средства, увеличилась дебиторская задолженность. Для более детального изучения этого составим аналитическую таблицу 1 и проследим, какие произошли изменения в структуре капитала.

Таблица 1 – Состав активов предприятия

Состав активов предприятия	На начало года		На конец года		Изменение за год		Изменение структуры в %
	сумма млн. руб	уд. вес%	сумма млн. руб	уд. вес%	сумма млн. руб	уд. вес%
1.Внеоборотные активы	103	17,5	115	15,9	+12	11,7	-1,6
2.Оборотные активы	429	72,5	537	74,1	+108	25,2	+1,6
2.1 запасы	390	66,1	488	67,4	+98	25,1	+1,3
2.2 налоги по приобретённым ценностям	23	3,9	27	3,7	+4	17,4	+0,2
2.3 дебиторская задолженность	8	1,4	12	1,7	+4	50	+0,3
2.4 готовая продукция и товары отгруженные	230	40,0	321	44,3	+91	39,6	+4,3
Баланс	590	100	724	100	+134	22,7

Примечание – Источник: собственная разработка

Данная таблица показывает, что сумма средств предприятия увеличилась на 134 млн. руб. или на 22,7%, что свидетельствует о развитии хозяйственной деятельности. Распределение средств между внеоборотными и оборотными активами на начало года 17,5% и 72,5% соответственно. На конец года произошли значительные изменения в структуре. Прирост оборотных активов 108 млн. руб. или 25,2%, а внеоборотных активов 12 млн. руб. или 11,7%, удельный вес оборотных активов в общей сумме увеличился на 1,6 процентных пункта, а внеоборотных - уменьшился на эту же величину. Таким образом, предприятие перераспределила свои средства в сторону увеличения мобильной части. Изменение структуры оборотных активов показало, что отдельные группы этих активов увеличились за год неодинаковыми темпами. Удельный вес запасов увеличился значительно на 25,1 процентных пункта, доля дебиторской задолженности увеличилась на 50 процентных пункта. Такие изменения свидетельствуют о наличии на предприятии наиболее ликвидных оборотных активов, которые увеличились за год на 91 млн. руб. Отрицательным фактором является увеличение дебиторской задолженности. Безусловно, часть этой задолженности является результатом нормального функционирования действующей системы расчёта, однако её увеличение может привести к негативным последствиям. На предприятии отсутствует просроченная дебиторская задолженность. Это свидетельствует о выполнении расчётно-платёжной дисциплины дебиторами.