Зная выручку и полную себестоимость продукции, можно вывести коэффициент рентабельности:
Таблица 33– Коэффициент рентабельности в процентах
| № банки | 1 кв. 2005 г. | 2 кв. 2005 г. | 3кв. 2005 г. | 4кв. 2005 г. | 1 кв. 2006 г. | 2 кв. 2006 г. | 3 кв. 2006 г. | 4 кв. 2006 г. |
| 6 | 6.77 | 8,41 | 9,18 | 9,36 | 9,73 | 9,78 | 9,75 | 9,77 |
| 9 | 6,94 | 8,59 | 9,36 | 9,76 | 9,91 | 9,96 | 9,94 | 9,94 |
| 1 | 6,94 | 8,42 | 8,28 | 9,99 | 9,64 | 9,72 | 9,70 | 9,71 |
| 26 | 6,91 | 9,32 | 9,32 | 9,73 | 9,89 | 9,04 | 9,81 | 9,92 |
3.5 Финансовый план
Для организации процесса производства жестяной тары потребуются дополнительные затраты на приобретение оборудования и других основных производственных фондов, комплект оборудования, необходимого для открытия жестяно - баночного производства приведен в таблице 34.
Таблица 34 – Стоимость основных производственных фондов
| Наименование | Коли-чест-во, шт | Произво- дитель- ность, ед. в час | Марка | Цена, за ед., руб. | Всего, руб. |
| Автомат листоштамповочный для изготовления крышек | 1 | 3900 | К 09.336.03 | 350000 | 350000 |
| Автомат листоштамповочный для изготовления банок из рулонного материала | 1 | 3900 | К 09.034.01 | 420000 | 420000 |
| Автомат для нанесения и сушки герметизирующего материала на крышки | 1 | 3500 | К 09.034.01 | 120000 | 120000 |
| Устройство подвивочное | 1 | 3600 | К 09.036.01.55А | 60000 | 60000 |
| Устройство стопирующее | 1 | 3600 | К 09.332.03.57 | 60000 | 60000 |
| Штамп для банки № 3 на жесть ХЛЖК 0,22 | 1 | 4000 | 20000 | 20000 | |
| Штамп для банки № 8 на жесть ХЛЖК 0,22 | 1 | 4000 | 20000 | 20000 | |
| Штамп для банки № 5 на жесть ХЛЖК 0,22 | 1 | 4000 | 20000 | 20000 | |
| Штамп для крышки № 3,8 на жесть ХЛЖК 0,22 | 1 | 4000 | 20000 | 20000 | |
| Штамп для крышки №5 на жесть ХЛЖК 0,22 | 1 | 4000 | 20000 | 20000 | |
| Итого: | 1110000 | 1110000 |
Установленная мощность – 100 кВт. Мощность трансформаторной подстанции 250 кВт. Поставка оборудования в заводской упаковке по железной дороге в платформах.
Таблица 35 - Производственная деятельность в рублях
| Наименова- ние | 2005 г. | 2006 г. | ||||||
| 1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | 1 кв. | 2 кв. | 3 кв. | 4 кв. | |
| Выручка от реализации Банка №6 Банка №9 Банка №1 Банка №26 Итого: | 578000 160000 23700 384000 1145700 | 867000 192000 47400 460800 1567200 | 1156000 224000 47400 576000 2003400 | 1445000 256000 47400 576000 2324400 | 1445000 320000 71100 576000 2412100 | 1445000 320000 71100 576000 2412100 | 1445000 320000 71100 576000 2412100 | 1445000 320000 71100 576000 2412100 |
| Затраты на сырье и материалы: Банка №6 Банка №9 Банка № 1 Банка № 26 Итого: | 512000 141500 21000 340000 1014500 | 768000 169800 42000 40800 1387800 | 1024000 198100 42000 510000 1774100 | 1280000 226400 42000 510000 2058400 | 1280000 283000 63000 510000 213600 | 1280000 283000 63000 510000 213600 | 1280000 283000 63000 510000 213600 | 1280000 283000 63000 510000 213600 |
| Постоянные затраты | 58130 | 57330 | 60347 | 62160 | 61480 | 60480 | 61030 | 60800 |
| CF по произв.деят. | 73070 | 122070 | 168953 | 203840 | 2137020 | 2138020 | 2137470 | 2137700 |
| Инвестиции для: Приоб.обор. Приоб.цен. бумаг Лизинг Реализация оборуд. | 1110000 ---- ---- ---- | ---- ---- ---- ---- | ---- ---- ---- ---- | ---- ---- ---- ---- | ---- ---- ---- ---- | ---- ---- ---- ---- | ---- ---- ---- ---- | ---- ---- ---- ---- |
| CF по инвест.деят. | 1110000 | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- |
| Финансовая деятельн.: Получение кредита Выплаты по Кт Гашение Кт Лизинг платежи | 1110000 41054,79 | ---- 41510,96 | ---- 41967,12 | ---- 41967,12 | ---- 41054,79 | ---- 41510,96 | ---- 41967,12 | ---- 41967,12 |
| CF по фин.деят. | 1068945,21 | 41510,96 | 41967,12 | 41967,12 | 41054,79 | 41510,96 | 41967,12 | 41967,12 |
| Остаток ден.средств на начало периода | 0 | 32015,3 | 112574,3 | 239560,2 | 401433,1 | 2497398 | 4593907 | 6689410 |
| Остаток ден.средств на конец периода | 32015,3 | 112574,3 | 239560,2 | 401433,1 | 2497398 | 4593907 | 6689410 | 8785143 |
Инвестиционные издержки состоят из капитальных затрат - затрат на приобретение оборудования и осуществление пусконаладочных работ.
Первоначальные расходы на закупку сырья и прочее берутся из собственных средств.
Расчеты выполнены в постоянных ценах без учета инфляции.
В процессе финансового анализа рассматривались следующие виды притоков и оттоков денежных средств по видам деятельности.
По производственной деятельности:
-приток денежных средств включает выручку от продажи продукции и товаров;
-отток денежных средств включает операционные издержки;
По инвестиционной деятельности:
-притока денежных средств нет;
-отток денежных средств включает инвестиции в основной капитал, в том числе затраты на строительно-монтажные работы и приобретение оборудования.
По финансовой:
-приток денежных средств включает поступление кредитных ресурсов;
-отток денежных средств включает возврат кредитных ресурсов, в том числе процентов, налогов и других обязательных платежей за счет прибыли.
Баланс денежных потоков учитывает движение денежных средств, связанных как непосредственно с инвестиционным проектом, так и с программой финансирования этого проекта. Для финансовой состоятельности этого проекта необходимо выполнение условия неотрицательности накопленного денежного потока в течение всего срока жизни проекта. В этом случае проект обеспечен денежными ресурсами и может быть реализован.
Планируемые объемы и динамика поступления и погашения кредитов обеспечивают неотрицательность накопленного денежного потока, что, в свою очередь подтверждает финансовую состоятельность проекта на протяжении всего периода планирования.
При составлении бизнес-плана учитывался единый социальный налог (15%), отчисления в пенсионный фонд.
Дебиторская задолженность равна нулю, так как предполагаем работу по 100 % предоплате.
Таблица 36 - Сводная ведомость выплат по кредиту в рублях
| Дата | Взнос | Кредит | Проценты |
| 20.01.05 | 41054,79 | 41054,79 | |
| 20.04.05 | 41510,96 | 41510,96 | |
| 20.07.05 | 41967,12 | 41967,12 | |
| 20.10.05 | 41967,12 | 41967,12 | |
| 20.01.06 | 291054,79 | 250000 (ост.860000) | 41054,79 |
| 20.04.06 | 281808,22 | 250000 (ост.610000) | 31808,22 |
| 20.07.06 | 273063 | 250000 (ост.360000) | 23063,00 |
| 20.10.06 | 373800 | 360000 (ост.0) | 13800,00 |
| Итого: | 1386226 | 1110000 | 276226 |
В сводной ведомости выплат по кредиту представлен график уплаты процентов и возврата основного долга. В 2005 г. платятся только проценты, а с 20.01.06 платятся проценты вместе с кредитом. Срок погашения кредита – 2 года.
Объемы и динамика получения займов, определялись на основе потребности в инвестициях с целью открытия цеха по производству жестяной тары. Погашение займа формировалось, исходя из размера чистой прибыли предприятия.
Проект предполагается реализовать поэтапно:
| Наименование | Срок |
| Организация финансирования, приобретение технологии | 6 |
| Заключение контрактов | 2 |
| Монтаж оборудования | 6 |
| Поставка сырья и материалов | 2 |
| Ввод предприятия в эксплуатацию | 3 |
| Выход на проектную мощность | 3 |
| Итого: | 2 года |
Проект финансируется за счет заемных источников, а именно берется кредит на сумму 111000 под 15% годовых на приобретение оборудования. Зная выручку, рассчитаем чистый приведенный доход, NPV.
NPV=Σtn=1 CF\(1+r)-Y0 = (7040700\1,15+9648400\(1,15)2)-1110000 = 12307924,309
Исходя из получившегося положительного значения, можно сделать вывод, что проект может быть реализован, так как исходя из выше приложенных расчетов видно, что производство сможет погасить кредит в установленные сроки и получить прибыль от реализации продукции.
Теперь можно рассчитать внутреннюю норму доходности, IRR:
NPV r1=600%= 7040700\7 =9648400\49=+92720
NPV r1=700%=7040700\8+9648400\64=-79156,25
IRR=600 + (92*720)/(92720+79156)*100=653,96%
При значении 653,96 % NPV будет равно нулю.
Результаты производственной деятельности по предложенному проекту, приведенные в таблице 35. При помощи графического изображения на рисунке – 6 период окупаемости проекта, можно определить, что проект окупится в конце первого квартала 2006 года.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данной работе рассмотрен ряд управленческих решений, которые позволят Благовещенскому консервному заводу значительно расширить свой рынок сбыта, при этом соответственно увеличить свою прибыль и сократить издержки, повысив конкурентоспособность продукции путем открытия собственного жестяно - баночного производства. Без менеджмента сегодня немыслима деятельность ни одной организации, так как его игнорирование рано или поздно приведет к краху.